测试交易
T日买入一篮子股票——T日买入ETF——T日可以卖出，T日买入ETF——T日可以赎回——赎回的一篮子股票，T日可以卖出，简单来说就是买入一篮子股票，赎回成ETF份额，然后在二级市场卖出，变相实现T。
折价溢价套利
由于一二级市场之间高效的T 0交易机制，当投资者发现ETF二级市场价格与一级市场净值偏离较大时，可以有瞬间套利的机会。分为溢价套利和折价套利：溢价套利是指当ETF的市价大于净值时，买入一篮子股票购买ETF，然后卖出ETF获利；而折价套利是指当ETF的市价小于净值时，先在二级市场买入ETF，然后赎回ETF，得到一篮子股票卖出获利。
当前套利
市场上有很多跟踪上证50、深证300、中证500指数的ETF。这三个指数是股指期货的标的，ETF是期货对应的最佳现货。在市场情绪的影响下，期货相对于基准上涨或贴水是必然的，尤其是在极端的市场条件下，会因为大幅上涨和贴水而存在一定的套利空间。比如市场情绪极其乐观，沪深300期货大涨。仲裁员可以买入沪深300ETF，同时卖出沪深300股指期货，以捕捉期货到期时溢价逐渐收敛的价值。同样，卖空ETF，买入期货，也可以在期货大幅贴水时进行贴水套利。但目前国内ETF的融券成本相对较高，很多ETF面临无券的情况，因此该策略的应用难度略大。
事件套利
该策略主要针对停牌股票，即当成分债券因利好或利空公告而停牌时，投资者预测该成分债券复牌后价格将大幅波动，而一些包含该成分债券的ETF(权重越大越好)复牌后并不能完全反映其价格预期。此时投资者可以通过认购(预期增加)和赎回(预期减少)获得无风险收益。具体来说，当预期某个成分债券复牌将大幅上涨时，如果某个持有该债券重仓的ETF没有在PCF列表中设置必要的现金替代标志，套利者可以通过二级市场买入该ETF，赎回得到一篮子股票，然后卖出除停牌票以外的其他成分债券，相当于变相买入因充分理由停牌的股票，复牌后获利。
资产配置
资产配置是抵御风险的最好手段，核心是把鸡蛋放在不同的篮子里。这要求投资者投资于广泛的资产，如货币、股票、债券、另类投资和海外投资。ETF具有覆盖面广、投资方便、费率低的特点，完美满足了资产配置的要求。
资产配置往往需要全球配置。传统跨境投资方式中，境外开户手续繁琐，QDII基金投资门槛高、手续费高，境外配置对普通投资者不友好。相比之下，跨境ETF门槛低，一个账户可以购买跨国资产，费用率低，为普通投资者提供了便捷高效的配置工具。
再看资产配置，ETF基准指数涵盖了货币、债券、商品、股票等常见资产。投资者可以根据自己的需求，通过一个账户灵活分配。如果避险情绪上升，可以直接买入黄金ETF或者货币ETF规避风险。
