在BlockBeats的《Web3.0 宏观逻辑思辨》里，第一句话就是，“区块链十年，我们除了比特币什么都没有”。 　　

　　

　　的确，行业发展到现在。即使跨链、碎片化和分散化金融等技术和应用使区块链行业看起来蓬勃发展，比特币仍然是今年的主题。在2244亿美元的加密货币总市值中，比特币的市值今年一度超过总市值的70%。 　　

　　

　　于是，围绕比特币的衍生品越来越多：涨价让挖矿圈重新活跃起来，云计算产品开始出现，瞄准了想挖矿但没有矿机的用户群体；Bakkt的比特币实物交割期货针对的是需要合规渠道的传统机构；集中理财平台的入口，针对的是囤积钱币的散户。 　　

　　

　　BlockBeats曾统计衍生品市场规模达532万亿美元，是目前币圈的2400倍。要扩大这个圈子，衍生品是必不可少的一部分。传统金融发展了20年，进化出了无数玩法，而传统金融的这些衍生品还在一点一点地向币圈渗透。 　　

　　

　　 　　

　　

　　除了传统的现货交易，更专业的杠杆、期货甚至期权等衍生品交易早已出现在币圈。从2017年12月芝加哥期货交易所和芝加哥商品交易所到2019年的Bakkt，越来越多合规的交易所推出比特币期货合约，比特币期货合约的出现一度将比特币价格推至历史最高点。 　　

　　

　　现在，基于比特币的理财产品已经成为行业主流。为了吸引用户囤币，实现利益最大化，不同的理财平台都有自己的创新产品。我们以Matrixport为例，看看币圈的理财产品发展到了什么阶段。 　　

　　

　　Port成立于2019年2月，是一个旨在建立一站式数字金融服务的平台。用户可以在该平台上交易、托管、投资和借入加密货币资产，并进行加密货币理财。Matrix之前由比特大陆、吴和通用电气投资，总部设在新加坡。 　　

　　

　　Matrixport 的「双币理财」 　　

　　

　　 　　

　　

　　“双币理财”这是Matrixport的APP上新推出的理财产品，10月23日上线。与普通平台存钱、赚利息、理财的方式不同，从玩法上看，无论比特币价格如何变化，用户在使用Matrixport的“双币理财”时几乎不会亏损，只需要改变交易标准。 　　

　　

　　双币理财根据“挂钩价格”判断结算方式。用户选择BTC/USDC作为财务组合，假设该组合在Matrixport上的关联价格为9000美元。当选定时间内收益率固定，比特币价格上涨超过9000美元，那么平台将入驻USDC；如果比特币不超过9000美元，那么该平台将落户BTC。 　　

　　

　　对于用户来说，无论比特币价格是否在挂钩价格之上，用户都会从不同的交易标准中赚钱。比特币的价格超过9000美元。从法币标准看，用户的美元增加了；比特币的价格不到9000美元。从比特币标准来看，用户的比特币增加了。 　　

　　

　　与其他衍生品相比，双币理财最重要的特点是稳定性。用户不必像投资期货或期权那样担心剧烈的价格波动，也不必担心在市场中出局。 　　

　　

　　在双币种理财产品中，用户可以自行选择两种币种、挂钩价格和结算时间。挂钩价格越高，结算时间越短，收益率越低。反之，回报率越高。 　　

　　

　　传统金融模式的启发 　　

　　

　　双币理财并不是Matrixport提出的新概念。这种游戏在传统金融中早已有应用，比如汇丰银行的“双币投资”产品。 　　

　　

　　 　　

　　

　　用户可以任意选择两种法定货币，一种作为投资货币，一种作为挂钩货币。一个用户想投资欧元，可以选择欧元和美元双币种投资产品，投资币种为欧元，挂钩币种为美元。用户自行选择商定的汇率和结算日期，汇丰银行系统计算汇率 　　

　　

　　结算时，如果欧元对美元汇率未达到约定汇率，则用户继续持有欧元全部本金；如果汇率超过约定汇率，用户以美元结算，获得更多美元。 　　

　　

　　对于外汇交易用户，双币理财年化收益率高，用户可自行调整约定利率和结算日。在保本的情况下，有机会获得更高的收益。 　　

　　

　　港双币理财也是如此，这是在传统金融市场已经成熟的双币理财产品首次出现在币圈。与单一货币相比。 　　

本位来思考的存币生息理财产品，Matrixport 为用户提供了更多的机会。

　　

下一个成熟的金融模式是什么？

　　

天生就自带金融属性的区块链，在金融创新上不断迭代。

　　

用 Proof of Stake 的 Staking 经济举例，这不仅仅是一种区别于 PoW 的稳定网络共识方法，更让曾经不会挖矿只能交易的用户开始从币本位开始思考，如何从只有β收益的基础上，增加自己α的收益。于是，钱包、抵押服务商开始推进抵押服务的发展，直到主流交易所纷纷推出自己的抵押服务，与 PoS 项目合作，通过自己的巨大用户量帮助更多人参与 PoS 生态，抵押获利。

　　

理财产品也是同样的路线，去中心化 Defi 发现了用户借贷理财的需求，以太坊上的 Defi 产品应运而生，用户对于在不同平台之间利用利率差套利的玩法也已经非常娴熟。而现在中心化理财平台越来越多，甚至交易所都开始推出自己的理财产品，将自己的流量引入理财产品的新平台。现在，理财产品对用户的友好与创新才是关键。

　　

Matrixport 理财产品对传统金融模式的引入，让传统金融行业的用户更容易进入币圈。就像 Bakkt 用来吸引专业的传统机构来交易比特币期货一样。币圈市值目前只有 2244 亿美元，急需创新衍生品的加入。就像 Matrixport 对于传统双币理财的引入，可以帮助使用过传统双币理财的玩家进入加密货币市场。

　　

2017 年，芝加哥交易所的第一张比特币期货合约，把比特币带到了史上最高点。现在传统金融玩法越来越多地渗入币圈，这会让比特币重回巅峰吗？