比特币什么时候开始大降,比特币什么时候开始出现

2022-07-30 11:35:31 产经资讯

　　为期一周的市场动态火币全球站推出了BTC*3、BTC *(3)、BTC *(1)的ETP产品。ETP是一种杠杆产品，可以通过双倍做多或双倍做空数字资产来获得多重利润或损失。网上BTC/美元货币合约是基于货币的反向永久合约的125倍。火币合约平台在线波段永久合约。周一，比特币在突破12000美元大关后15分钟暴跌500多美元。那一天，比特币爆发到1.82亿美元。周三，比特币在最低价格跌至11300美元左右后迅速反弹，当天破位1.4亿美元。　　

　　BitMEX、coin、Bybit、Huobi、OKEx交易所比特币期货持仓统计，数据来源：Coin 　　

　　交易比特币期货的统计范围包括BitMEX、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、Coin 'an、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、Huobi和OKEx。　　

　　比特币的周交易量已经连续两周处于高位(1200亿美元以上)。过去一周，比特币在环比减少超 17%.的交易量达到约1000亿美元，其中Bakkt的周交易量环比下降30%，至2.71亿美元。　　

　　比特币期货合约日交易量，来源：Skew 　　

　　以太坊的交易量也呈下降趋势，环比下降近 31%的周交易量达到348亿美元。但是，需要强调的是，目前的交易量是仍比一个月前高出 2 倍. 　　

　　以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew 　　

　　未平仓未平仓是一个与市场高度相关的重要指标。比特币期货的未平仓合约在8月13日收于51.42亿美元，与一周前相差不大，仅减少了不到2%。随着Bakkt的交易量下降30%，其未平仓头寸也下降了42%以上。　　

　　比特币期货的未平仓头寸，来源：Skew 　　

　　相比之下，以太坊总持仓量却连续创出历史新高，较一周前增长超过16%，达到16.22亿美元。目前，这一数值比比本季度初高出 1.4 倍. 2月中旬的高点(8.87亿美元)高出80%以上　　

　　以太坊期货未平仓，来源：Skew 　　

　　目前，以太坊的期货头寸仍然没有减少的迹象。不过，投资者需要关注未来几周持仓数据是否会出现趋势性拐点。　　

　　资本率资本率是永续合约中多空交易者之间转移的周期性费用，使永续合约的价格接近标的资产的价值，旨在平衡多空头寸之间的供需。如果资金利率为正，多头将支付空头，否则空头将支付多头。　　

　　过去一周，比安的平均资金率最高，达到0.0236%，而Deribit和OKEx均低于0.01%。值得一提的是，在此期间，Bitfinex的平基金利率为负，为-0.0078%。　　

　　比特币永久合约基金利率　　

　　以太坊的资本率现在已经上升到很高的水平。过去一周，BitMEX和Binan的平均资金利率均高于0.05%。Bitfinex的平均周资金率仅为0.0026%。　　

　　以太坊永久合约基金利率　　

　　市场交易量比特币期权包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权的统计范围是Deribit和OKEx。　　

　　继上周下跌29%后，上周再降两成比特币一周总交易量为10.51亿美元。其中，Deribit和OKEx的交易量环比均下降30%以上。　　

比特币期权日交易量，来源：Skew

尽管以太坊期权一周总交易量也环比减少超 25%（为 2.20 亿美元），但仍处于高位。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸截至 8 月 13 日，比特币期权未平仓头寸接近 20 亿美元，达 19.62 亿美元，较一周前增加超 7%，仅次于 7 月最后一个周五到期日前历史高位（21.17 亿美元）。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

以太坊未平仓头寸连续六周只增不减续刷新高，截至 8 月 13 日收报 4.73 亿美元，较一周前增加逾 23%。值得关注的是，OKEx 的持仓份额较一周前增加 62.16%，所占份额也持续上升，从 6 月底的 4% 增加至目前的近 13%。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

比特币波动率比特币的一个月已实现波动率在 7 月底创下 15 个月新低（23%）后持续小幅反弹，截至目前为 56%。另外，一个月平值期权（ATM）隐含波动率徘徊在 60% 左右。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

以太坊一个月已实现波动率已大幅反弹至 80% 上方，一个月平值期权隐含波动率为 85% 左右。

从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和以太坊一个月 ATM 隐含波动率

对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过 B-S 公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

期权到期情况今日（8 月 14 日）将有 1.82 万份比特币期权合约（名义价值约为 2.12 亿美元）到期。本月最后一个周五（8 月 28 日）将有 5.22 万份合约到期，9 月最后一个周五（9 月 25 日）将有 4.43 万份合约到期。