智能财经APP获悉，2020年可以说是电商之年。由于卫生事件的隔离措施，消费者几乎没有选择，只能在网上购买。尽管网上购物在过去20年里取得了显著的进步，但最有趣的新创新之一是“先买后付”的商业模式。 　　

　　Afterpay、Affirm和Klarna等公司已经率先采用了这种模式。虽然支付方式不同，但公司基本上都是通过向消费者收取相对较高的利息来赚钱的。其中，Afterpay不会向消费者收取利息，但会向商户收取更高的支付处理费。消费者喜欢“先买后付”的灵活性，促进了行业的蓬勃发展。 　　

　　在“先买后付”的发展过程中，一个有趣的现象是缺乏老牌金融公司和银行的参与。然而，由于渴望巨大的增长机会，贝宝(PYPL。US)刚刚加入竞争，现在也开始为商家提供解决方案。 　　

　　贝宝来了 　　

　　Paypal推出了“Pay in 4”模式，这是一种面向其美国客户的无息短期分期付款服务，将允许四次无息分期付款。这项服务将在六周内提供30至600美元的付款。公司将使用分期付款服务为客户提前向商家和合作伙伴付款，不会向他们收取任何实施该服务的额外费用。 　　

　　如果PayPal不向客户收费，它是怎么赚钱的？答案是向商家收取手续费。这与PayPal从大多数其他电子商务交易中获利的方式相同。除了固定的基本费用，公司还向商户收取交易金额2.9%的费用。 　　

　　相比之下，Afterpay和confirm的商业模式略有不同。Afterpay与PayPal类似，但商家收取的交易手续费约为5%(虽然具体比例取决于国家和地区以及约定的具体交易)。消费者使用Afterpay无需支付任何利息费用，但如果逾期付款，则需要支付费用。此外，Affirm收取商家的费用，但也根据信誉度向消费者收取10%至30%的利息。虽然与其他竞争对手相比，它收取的费用似乎很高，但该公司相当成功。该公司最近提交了IPO申请，2020财年的营收为46亿美元。 　　

　　在众多竞争对手中，PayPal提供了极具吸引力的产品。与AfterPay相比，它向商户收取的费用更低，而且不收利息。不过PayPal的布局时间比较晚。Afterpay和Affirm已经拥有庞大的业务，而PayPal现在必须努力追赶。 　　

　　值得注意的是，PayPal的“先买后付”模式与其现有业务线具有明显的协同效应。目前，该公司拥有2400万个商户账户和2.81亿个客户账户。如果可以说服这些现有资源使用这项服务，它将很快成为行业中的主要参与者。从PayPal的角度来看，它并不在乎客户是全款购买还是分期付款。因为无论哪种方式，公司都会向商家收取类似的交易费用。 　　

　　对于PayPal来说，虽然这种商业模式还处于早期阶段，但许多在线商店都支持其现有的支付功能。其2020年第三季度的财报显示，其大型零售合作伙伴都支持PayPal的现收现付功能。 　　

　　PayPal成功的秘密 　　

　　PayPal的成功可能还有另一个秘密。该公司在电子商务和支付领域已经拥有强大的品牌声誉，并拥有提供此类服务的专业背景。实际上，PayPal进入“先买后付”市场是商家的一大胜利。鉴于他们与PayPal有业务合作，在线推出新功能会相对简单。 　　

　　随着用户和场景渗透率达到较高水平，移动支付市场正在蓬勃发展。Afterpay的收入在过去一年中增长了两倍多，超过3亿美元，目前的市值超过200亿美元。 　　

　　PayPal能从这个新兴市场取得什么进步？要看现在有多少用户在用，未来能不能保持增长。面对潜在的电子商务市场，即使只有一小部分买家最终使用“先买后付”的模式进行支付，对PayPal来说也是一个巨大的胜利。