拍拍贷和陆金所能足额还本付息，背后的资本愿意流血，是一个重要原因。同样是背靠大树，一些平台只是通过债务置换来减少存量，导致出借人怨声载道。 　　

　　

　　写|出乎意料 　　

　　

　　生产|消费金融频道 　　

　　

　　近日，上海地方金融监管机构官网发布公告，宣布第三批7家宣布清算退出的P2P网贷机构，其股票已结清。lufax和拍拍贷都在其中。其余5家分别是上海蔡杰金融信息服务有限公司(平台：“今日蔡杰”)、上海欧业金融信息服务有限公司(平台：“欧业金融”)、上海必喜金融信息服务有限公司(平台：“投融范”)、上海多喜互联网金融信息服务有限公司、钟平瑞发(上海)互联网金融。 　　

　　

　　 　　

　　

　　根据上海市地方金融监督管理局公布的存量结算三期综合P2P平台，上海已清退平台180家，其中包括优我贷、现金贷、保利贷等知名平台。三家公告数量呈下降趋势，证明上海的P2P平台并不多。 　　

　　

　　本息全额兑付 　　

　　

　　官方名单只是盖棺认证。早在2020年9月，拍拍贷就宣布，在监管指导下，已基本完成存量业务的清退，成功转型为助贷平台。Lufax也在去年9月宣布完成股票清算。 　　

　　

　　撤退阶段，拍拍贷和陆金所是行业标杆，不同于其他雷电逾期的平台。两者都是良性退，都是采取全额还本付息的方式。 　　

　　

　　拍拍贷是首家完成退役的上市网贷机构。2019年10月起，拍拍贷停止P2P竞价，开始逐步退出网贷业务。贷款人在支付时没有逾期或无力支付。 　　

　　

　　据了解，贷款拍卖是采用降低待收金额、按时或提前支付的方式，因为现金流总是大于待收余额，所以能顺利落地。此外，其收益好的另一个重要原因是优质的P2P资产质量。当时拍卖和贷款的产品有四种，分别是小丑拍卖、月升、彩虹计划、分散竞价。这项业务主要是几千美元的小额信用贷款。 　　

　　

　　作为国内首家P2P平台，拍拍贷广受投资人青睐，2012年获得红杉资本投资。此后不断得到诺亚财富等机构的投资，资金非常充足，这是拍拍贷能够按时甚至提前兑付的信心。 　　

　　

　　值得一提的是，虽然拍拍贷完成了P2P的存量消化和清退，成功转型贷助，升级为信业科技，但相关投诉居高不下，尤其是在高利率和催收问题上，借钱的土广告也广受诟病。 　　

　　

　　相比拍卖贷款，陆金所堪称英雄主义的代名词。陆金所成立于2011年，依靠平安集团这棵大树，使其发展迅速。陆金所也于2019年退出P2P行业，当年11月终止竞标。 　　

　　

　　网贷退出后，陆金所贷款余额达984亿，逾期21.12亿，待消化金额极其巨大。然而，2021年3月，陆金所向仍持有网贷债权的出借人发出了项目终止通知，告知其持有的网贷债权应全部提前终止，但本息不受任何影响，确实取得了不错的回报。 　　

　　

　　已经退休的陆金所已经成为一个综合平台，包括财富管理和个人贷款，拥有一系列平台，包括平安消费金融、平安普惠；惠特尼公司，lufax科技公司和前证券交易所。 　　

　　

　　此外，陆金所的贷款援助业务也成为主要业务。据了解，陆金所的借贷资金主要来自第三方合作伙伴。以2020年新增配套贷款为例，98.4%的资金来自第三方出资人，包括51家银行和6家信托公司，自有资金ac 　　

　　

　　纵观P2P平台的转型，大部分都转入了贷款帮扶，尤其是轻资产贷款帮扶模式非常受欢迎。轻资产模式也叫利润分享模式。与重资产模式相比，在这种模式下，借贷平台不需要花费“保证金”来覆盖坏账，只需要完成初步筛选，然后将用户推送给金融机构。 　　

　　

　　轻资产模式有很多优势，但要求平台在风控、资产质量、坏账表现等方面有很强的实力。此外，平台是否是银行大股东拥有话语权也成为业务能力的表现之一。上述拍拍贷、金鹿学院、360金融、乐心都采用这种模式进行转型。 　　

　　

　　也有少数P2P平台选择向银行、小贷、电商、保险等转型。 　　

　　

　　赢科技是第一家成功转型为线上小贷的公司，2021年。 　　

5月，小赢科技宣布其拿到了全国性网络小贷牌照，这也是第一家P2P平台转型做网络小贷并成功拿下牌照的机构。小赢科技作为头部P2P机构，2018年还在纽交所挂牌上市，实力不容小觑。

　　

　　

拿到牌照后小赢科技可开展互联网小额贷款业务、与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务等，除了不能吸收公众存款，小赢科技之前优质业务仍然能够继续运营。

　　

　　

微贷网、人人贷、点融、金可贷、海豚金服、禹洲启惠网络借贷等也都拿下了小贷牌照，但与小赢科技相比，大部分拿到的是地方小贷牌照，只能在特定区域内放贷。随着监管小贷公司严监管的趋势下，这部分由P2P转型的小贷机构还要经历一次大洗牌。

　　

　　

转型做电商的P2P少之又少，和信贷就是其中一家。2020年5月，和信贷推出社交电商平台“小白买买”，以“精品会员+社交分享”运营模式，主要面向城市中产阶层以及富裕消费群体。

　　

　　

目前平台运营近两年，效果并不佳。和信贷是一家上市公司，转型以来股价持续暴跌，截至2021年9月30日的2022财年上半年财报中，净亏损显示892万美元。去年9月，小白买买计划进入美国放射肿瘤学服务市场，2021年12月，小白买买股票更名Akso Health并挂牌。

　　

　　

从两年的结果看来，和信贷进军电商领域并未给它打开市场，相反股价从高峰时近23美元/每股跌倒如今1.56美元/每股。

　　

　　

各种典型的转型P2P平台均显示，基本上能够成功转型的都是上市公司或者背后有资本支持，否则应付逾期问题都心有余而力不足，何谈移出精力来转型呢？