毫无疑问，所有的交易者都想得到大笔的交易——那些两倍、三倍甚至十倍于你交易资本的交易。但事实是，这种交易可能非常罕见。 　　

　　

　　如果你把所有的钱都投入到一单交易中，以为会是一单大单，那么你的风险就非常大，就变成了一单没有退路的交易。 　　

　　

　　如果你有目标，你需要策略或系统。没有一个确切的策略，你只是下一个赌徒。从长远来看，这些人是不可能成功的，因为他们所有的成功都是建立在随机交易的基础上，没有任何逻辑。但你是一个聪明的投资者，可以做出逻辑判断。职位管理是战略的核心组成部分之一。 　　

　　

　　让我们看看到底什么是仓位管理，为什么它如此重要，并深入研究你需要熟悉的最佳仓位管理技术，以改善你的交易体验。 　　

　　

　　 　　

　　

　　我们先来看看位置。在交易中，头寸是交易者持有的股票(或其他金融产品)的数量。当我们谈到未平仓时，交易者可以做多或做空。消除头寸的交易称为“平仓”。 　　

　　

　　比如你持有阿里巴巴10000股的多头，你买了阿里巴巴10000股，方向是做多。如果您持有1.0手的欧元/美元空头头寸，则意味着您持有100，000手的欧元/美元空头头寸。 　　

　　

　　要明白，持有一个多头头寸，就是投机某个交易工具的价格上涨。例如，如果你做多XAU/美元，你是在推测以美元计价的黄金价格将会上涨。如果你做多大连铁矿石主力期货合约，那么你期望在上涨的铁矿石中赚钱。股票也是如此。 　　

　　

　　卖空是指对某种交易工具价格下跌的投机。这里要强调的最重要的一点是，你可以推测一项你实际上并不拥有的资产的价格下跌。例如，你可以使用CFD合约做空特斯拉，并从价格下跌中获利，即使你没有特斯拉股票。 　　

　　

　　中国的炒股清空操作是融券，先借股票再卖，有一定成本。清空期货和外汇市场的成本要低很多，也更方便。 　　

　　

　　什么是职位管理？头寸管理最简单的定义就是设定正确的交易规模来买入或卖出某种金融产品。听起来很简单，但实际上可能相当复杂。在交易之前，你应该知道你承担了多大的风险，以及它将如何影响你的交易账户。 　　

　　

　　此外，交易员需要不断监控自己的头寸，确保一切都在掌控之中。记住，市场瞬息万变！此外，交易者需要考虑保证金要求和保证金止损水平。 　　

　　

　　为什么职位管理很重要？可想而知，凭直觉随意建仓或开仓，最终都会以灾难告终。 　　

　　

　　头寸规模控制是为了防止过多的损失。如果你有一个完善的风险管理计划，并遵循它，你很可能不会在单笔交易中损失大量资金。 　　

　　

　　这也让你有机会关注你的整个账户和所有未平仓头寸。特别是对于需要快速反应的短线交易者来说，很容易失控，忘记自己在开更大仓位之前承担了多大的风险。 　　

　　

　　这就是为什么它很重要――一个好的交易者也是一个好的风险管理者。 　　

　　

　　但是，持仓不仅仅是为了防止过度亏损。这也给了你发挥最大效能的机会。一个只愿意拿自己资本的一小部分去冒险的厌恶风险的交易者，永远不会得到显著的回报。 　　

　　

　　如你所见，仓位官僚是为了找到正确的平衡点――让自己有机会最大化利润，同时防止过度亏损。 　　

　　

　　使用适当的头寸规模和获利回吐策略将有助于交易者制定正确的进场和出场方法。 　　

　　

　　如何确定自己仓位的大小？1. 固定资金比例 　　

　　

　　固定资金比例是最简单的方法。这对刚开始交易或资金有限的人特别有效。它所需要的只是你每笔交易的固定金额。 　　

　　

　　例如，如果你有100，000元的交易资金，你可能希望为每笔交易分配10，000元。这意味着你可以做10笔交易，而不是把全部金额放在一笔交易中。 　　

　　

　　这将自动限制你在每笔交易中承担的风险。这也有助于保护你的资本，以防你之前的交易变成亏损。 　　

　　

　　2. 每笔交易的固定百分比风险 　　

　　

　　每笔交易的固定百分比风险是交易员最常用的头寸管理技术。在每笔交易中，你都拿你总资本的一小部分去冒险。它是一种反鞅策略，是外汇等金融工具的首选方法。 　　

　　

　　根据你交易的金融工具——例如，股票，黄金——大多数成功的交易者会说每笔交易的风险是1-2%,这是一个很好的经验法则。 　　

　　

　　以10万元的交易资金为例。如果使用每笔交易固定百分比风险技术，你每笔交易的风险应该只有1000到2000元。 　　

　　

　　这个策略的好处是，它让你专注于百分比风险，而不是资本。那么，随着你的资金从10万元增加到20万元，每笔交易的1%风险从1000元变成2000元。同样，如果你的资本减少，你仍然只承担1%的风险，但金额会更小。 　　

　　

　　因此，它是一种反鞅策略。 　　

　　

　　如果你不这样做，你很快就会发现，你在每笔交易中承担的巨大风险很容易耗尽你的交易资金。 　　

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3. 杠杆

　　

虽然杠杆是吸引交易者进入市场的主要因素之一，但我们都知道杠杆可能是一把双刃剑。它可以放大胜利也可以放大损失。

　　

我国的股票可以券商融资，这是一种杠杆；期货的保证金也是杠杆，外汇和国际商品则有更大的杠杆。

　　

但是在谈到杠杆时要记住的是，您不必使用最高级别的杠杆。仅仅因为提供它并不意味着您必须使用它。

　　

最好使用较低水平的杠杆来确保您限制风险敞口。

　　

如果您使用过多的杠杆，则在交易对您不利的情况下，您会增加资本损失或追加保证金的风险。

　　

4. 凯利准则

　　

让我们看看凯利准则的公式：

　　

凯利 % = W - 《1-W》/R>

　　

它计算 您应该 承担风险的 账户百分比(K%)。它等于您的交易策略的历史胜率 减去策略 赢率的倒数 除以您的盈亏比。

　　

你从这个等式中得到的百分比就是你应该交给的仓位。例如，如果你得到0.05，这意味着你要用的5％的资本做单笔交易。

　　

　　

仓位管理交易方式如果你建立了自己的仓位管理系统，你的交易是如何运作的，你可能会达到你的目标(如果它是现实的)。问题是，每个人的行为都和你不一样。这是什么意思?

　　

有些人喜欢安全和投资组合中的小变化，另一些人喜欢刺激和高风险的疯狂交易。所以，必须根据自己的个性来创建自己的策略。

　　

　　

1、预先确定的退出水平

　　

初学者可能会发现在开仓前，设置止损和止盈订单更安心，请坚持下去。不过，如果你一直被止损，你需要重新审视你的策略 ，看看哪里出了问题。

　　

严格遵守预先确定的水平可以帮助你发现策略是否真的有效。你可能有一个很好的策略，但如果你在达到获利了结水平之前就匆匆结束了一笔成功的交易，因为你想落袋利润，这并非成功的方式。

　　

没有预设平仓的交易有经验的交易者 可能会选择在没有任何预定退出水平的情况下进行 交易，尽管这绝对是风险更大的选择。

　　

然而，一些 交易者可能决定在开仓时只设定止损 ，并随着市场的变化进行仓位利润管理。这种交易管理风格需要纪律和经验。对于在几分钟内进出头寸的短线或 有足够时间弄清楚他们想要如何管理仓位的长期 交易者来说，这可能很有效 。

　　

追踪止损追踪止损可以在趋势市场中很好地发挥作用。例如，当股票处于强劲上升趋势时，交易者做多可能会随着价格的上涨逐渐上调止损单。有了这个，如果市场突然逆转，交易者就可以保护利润。然而，交易者必须小心不要在盘整市场中使用这种方法，因为他们会经常被止损。

　　

冲动且难以维持纪律的交易者可能会选择预先确定的止损止盈。另一方面，经验丰富的交易者可能会不设置预先止损和止盈，并在市场变动时管理他们的头寸而感到自在。

　　

加仓仓位管理可以通过不同方式降低风险。他没必要一下拿出所有的资金来冒险，而是应该不断加仓。

　　

　　

　　

如上图，每次加仓都是递减的规模。最终平仓点也非常明确。

　　

结论总之，虽然作为交易者，我们都希望获得大笔获利的交易，但最好使用仓位管理技术来确保我们能够保护我们的交易资本。

　　

还记得那个经常重复的市场说不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里吗？这不仅与多元化有关。这句话的核心是风险管理――仓位管理。

　　

正如一位成功的专业交易员曾经说过的那样：“如果你晚上睡不着想着你的未平仓头寸，你就冒了太大的风险。”