大家好，我是数据君！ 　　

　　

　　之前一直有人问我友邦稳定未来年金保险怎么样，委托我写测评，看我有什么不同意见。我也大致看了下《赢在未来》的几个评价，觉得都是肤浅的自吹自擂。看来它们还是值得一写的。 　　

　　

　　稳赢未来年金保险是终身年金附加投连账户的组合，核心是投连账户,该产品比较复杂，需要另文介绍友邦的投资连结账户，然后再写一个年金投资连结组合。 　　

　　

　　 　　

　　

　　事实上，按照产品设计的类型，目前人寿保险分为传统型、分红型、万能型与投连型四种。市场以传统型和分红型为主，万能型多以万能账户的形式存在，目前不计入保费收入。随着去年8月银监会集中整治万能险结算利率高于实际理财收益率的乱象，9月以来几乎找不到结算利率高于5%的万能险账户：守住5%红线，12家受访保险公司万能险结算利率最终下调。 　　

　　

　　万能险结算降低，客户用脚投票。去年10月至今年1月，人身险公司保户投资款新增交费依次同比降低9.29%、17.68%、43.28%、22.39%。 　　

　　

　　 　　

　　

　　随着去年股市牛市，投连险新增保费却是水涨船高.从去年10月到今年1月，投连险独立账户新增缴费同比增速分别为21.74%、51.72%、338.73%和222.78%。涨幅过大主要是因为此前其实投连险保费在人身险保费中的占比一直相当低，大概只有1%左右，熊市时连1%都不到。.基数较低 　　

　　

　　投资型保险保费占比如此之低，目前在更多的是因为其销售渠道的问题且适合的客户有限。线下渠道几乎不可能买到投资型保险。一般通过银保渠道推荐给高净值客户。而且投资型保险比较复杂，投资的盈亏全部由客户承担，需要及时调整仓位，改变投资账户的风格和比例，所以对客户的要求很高。 　　

　　

　　投连险以投资为主，有一定的寿险，这是投连险和基金投资最大的区别。再来看看友邦的投资公司。 　　

　　

　　1.条款的主要解释 　　

　　

　　 　　

　　

　　友邦投资公司的缴费期为5年，年交保费是主险稳赢未来年金保险期交保费的10%。，除了投保时的既定年度保费外，由也可以选择额外追加保费，此外稳赢未来主险派发的年金也将全部进入投连里。.承保 　　

　　

　　手续费：'s 5年固定缴费期，即，首年需扣除5%'s保费的95%进入投连险账户，但这5%的费用会在5年后一次性返还到投连险账户。第二年到第五年后，每期缴纳的保费需要扣除2%手续费,即98%的保费存入账户，第五年后返还2%的手续费。 　　

　　

　　 　　

　　

　　每月从主险中扣除年金与连续奖励和保费支付的政策相同。客户也可以添加额外的，每期追加的需扣除2%手续费，不过追加的手续费并不退还. 　　

　　

　　 　　

　　

　　账户类型：.共有五个账户，自去年9月底以来，各分行的同类型账户已合并为一个账户。 　　

　　

　　 　　

　　

　　货币市场投资账户：成立于2008年，全部投资于流动性货币资产，风险几乎为零。2020年，这个账户的93%将投资于嘉实货币B，类似于余额宝。 　　

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稳健组合投资账户：2007年设立，为混合保守型账户。主投固收，占比50%-90%；权益为辅，占比50%到10%不等，会有一定风险，但风险较小。

　　

　　

优选平衡投资账户：2005年设立，为混合激进型账户。平衡配置权益与固收，其中权益配置比例70%-30%不等，固收配置比例30%-70%之间。中等风险。

　　

　　

增长组合投资账户：2007年设立，为激进型投资账户。主投权益，高风险。权益占比90%-50%，固收占比10%-50%。

　　

　　

内需精选组合投资账户：2012年设立，为激进型投资账户。主投内需驱动的行业及优质企业的权益资产，高风险。权益占比95%-60%，固收占比5%-40%。

　　

　　

　　

　　

以上5个账户，客户可以选择适合自己的风险偏好与投资风格自由切换账户与配置比例，也就是说调仓。比如预感股市不好的时候，可以适当提高稳健组合账户的比例，降低后3个风险账户的比例。

　　

　　

每个保单年度有4次免费调仓的机会，超过4次的每次调仓会收取25元的手续费。

　　

　　

结算以及费用收取：至少每周评估一次，并公布结算价格。结算时会扣除管理费与风险保障费用。

　　

　　

　　

年度管理费目前除了货币市场投资账户为1%外，其余4款都为1.5%。不过友邦有提高管理费的权力，在符合法律合规等下，5款账户最高可以上浮到2%。

　　

　　

投连区别于基金的就在于投连属于人寿保险，有人寿保障。友邦的投连的人寿保障体现在身故金保障上，账户前期有一定的身故杠杆，所以需要收取风险保费。风险保障费用的计算与收取基本雷同于目前市场上在售的寿险型万能账户，即前期是有一定的身故杠杆的，等到账户投资收益上来了，终究会超过累计投连保费的1.2-1.6倍的值，超出时便不再扣风险保障费。详细扣取的方法见此篇：寿险万能账户的风险保额和风险保费怎么算？（数据君答疑篇四）

　　

　　

　　

　　

保证回报：没有任何保证回报，客户承担一切损益，类似基金。市场好的时候一年50%也曾有过，差的时候亏40%也曾现过。

　　

　　

　　

支取：同万能账户一样，前5年退出有一定比例的退保惩罚，首年5%，次年4%，第5年为1%，满5年后为0不再收取。支取也没有任何比例的限制。每个保单年度前2次支取免费，第3次及以后每次支取收25元手续费。

　　

　　

追加的话最好是5年以上规划的资金，当然如果回报率很高，这点退保惩罚也无所谓。

　　

　　

2：收益如何

　　

那么这5款投连账户从设立以来的投资回报到底如何呢，数据君从友邦官网搜集了相关资料，假定每个账户设立当年都经过了一个完整的12个月年报周期，用计算器计算出来了复合回报率。

　　

　　

　　

货币市场投资账户：08年设立，13年左右最高，那时候正是余额宝6%利率的时候，随着这几年宝宝类账户走低，货币账户在每年扣除掉1%管理费以及风险保障费后回报偏低。至2020年年底10余年累计回报31.69%，折算复合年化利率为2.32%。

　　

　　

今年前4个月该账户回报0.45%。全国2021年4月份时共有212个可统计的投连账户，一共分为6大类，其中货币型共有39款。按照华宝证券统计的最近3年货币型投连收益率排名中，友邦排名第29名，偏后。

　　

　　

　　

　　

稳健组合投资账户：07年设立，历史所有数据记录14年回报最高，达17.42%，08年最低为-9.52%。累计回报66.3%，年化复合收益率为3.99%，在扣除后所有管理费及保障费用后。

　　

　　

今年前4个月该账户回报-0.32%。全国所有保司共有26款可统计的混合保守型投连，最近三年友邦收益率排名第12名，中游水平。

　　

　　

优选平衡型投资账户：05年设立，是友邦最早的投连账户。07年历史最高达50%，最低时也曾下探到08年的-30%，十几年来累计回报287.97%,平均复合年化收益率高达9.46%。

　　

　　

今年前4个月该账户回报0.98%。全国所有保司共有36款混合激进型投连，最近三年友邦收益率排名第21名，中游水平。

　　

　　

　　

　　

增长组合投资账户：2007年设立，波动也是很大的，本想计算这5款收益率的方差与离散度的。累计实现收益127.96%，平均复合年化收益率高达6.54%。

　　

　　

今年前4个月该账户回报-0.89%。全国所有保司共有44款可统计的激进型投连，最近三年友邦收益率排名第30名，中后游水平。

　　

　　

内需精选组合投资账户：2012年设立，累计实现收益131.65%，平均复合年化收益率高达11.07%。

　　

　　

今年前4个月该账户回报-0.44%。全国所有保司共有44款激进型投连，最近三年友邦收益率排名第27名，中后游水平。

　　

　　

　　

　　

我们可以看出内需精选组合投资账户的年化复合收益率最高，优选平衡型账户累计回报率最高。并且最近三年友邦的投连账户的投资水平在目前经营投连30家保司中排名整体属于中游略偏后的水平。

　　

　　

而5大账户资金量最高的是优选平衡账户，截止到去年年底累计吸引资金9.06亿元，实现盈利11亿，存量总余额为20.13亿元。增长组合投资账户余额第二高，为12.17亿元，最低的为货币账户，为1.23亿元。

　　

　　

可见友邦的客户更多的是选择重仓优选平衡与增长组合账户，而内需精选组合账户虽然最近几年回报最高，但是波动也是最高的，风险最高。

　　

　　

好了，关于友邦的投连数据君单独一篇，下一篇就是关于主险+投连了。

　　

　　

下期见！