正文:7月7日(ID:se7enmoney)
与投资股票基金相比,投资债券基金要简单得多。
看下图。过去十年,股票型基金跌宕起伏,债券型基金平稳增长,波动不大。
来源:风
对于不想承担太大风险的稳健型投资者来说,购买债券型基金是比较合适的选择。
购买股票型基金的小伙伴也可以配置一些债券型基金作为风险对冲。或者直接买二级债基,配置不超过20%的股票,可以增强收益。
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因为债券基金波动比较小,尤其是纯债券基金,债券基金不需要定投,一次性购买的效果会更好。
既然是一次性购买,投资时机的选择就比较重要。什么时候是买债券基金的好时机?我们应该如何看待它?
看股市的表现股票市场和债券市场之间存在负相关关系。
当股市看涨时,债券市场的表现会更差。有熊市的时候,债市就会迎来行情。
所以买债券基金的时候,也可以把股市的表现作为参考。
看市场利率债券的表现会受到市场利率的很大影响,尤其是中长期债券基金。
债券价格和市场利率也成反比。
当市场利率上升时,债券价格会下跌;当市场利率下降时,债券的价格就会上涨。
如何判断利率是高还是低?
你可以参考data-中国十年期国债收益率.
十年期国债收益率由市场行为决定,央行只能影响,不能直接控制。
据第三方统计,自2004年以来,我国10年期国债预期收益率一直在3.5%左右波动。
因此,一般来说,当十年期政府债券的收益率在3.5%以上,时,我们可以将其视为处于利率的高位.
当利率上升到高位或处于下降通道时,此时可以投资一些中长期债券基金。当利率处于低位或上升时,要少配置债券基金,主要投资货币基金和银行理财。即使想买债券基金,也尽量避开中长期债基,选择短期债基。
因为中长期债基的期限比较长,利率对未来现金流影响很大,债券的价格也会受到很大影响。
短期债基通常期限在一年左右,即将到期,受利率影响较小,波动较小。
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如何选择债券基金?
1、根据自己的风险承受能力来挑。
纯债基金风险最低,混合债基次之。
按照风险收益顺序是:
短期债基金、中长期债基金、一级债基、二级债基
1、看基金成立的时间和规模
如果成立时间太短,就没办法判断性能水平。
债券市场的牛熊周期基本是2-3年。如果要看历史表现,至少要经历一个牛熊周期。
规模太小,会有平仓风险。一般来说,一个亿以上的规模会比较安全。
与股票型基金不同,债券规模过大不会影响基金经理的操作难度,因此没有规模限制的限制。
2、收费方式会影响到基金的持有成本
该基金将产生运营费用。如何收取这些费用,可以通过基金名称后面的ABC分类来确定。
A类债基代表前端收费,申购费在购买基金时直接扣除;B类债基代表后端收费。买基金的时候没有申购费,但是赎回的时候会扣除申购费;C类债基是指没有认购费,但是有销售服务费。如果持有一定时间,可以卖出,不收赎回费。你可以根据你打算拿着它多久来选择,短期投资选C类,长期投资选A类。.
此外,公认的基金经理,和有硬背景的老将基金公司,被选中。
如果你觉得市场上的基金太多了,而且已经很挑剔了,可以用“4433”选基法快速淘汰一部分,然后再慢慢对比筛选剩下的基金。