来源：时代财经作者：于思怡
“大部分人都被分期还款的低利率骗了。不告诉你真实年化利率是耍流氓。”“央行是在造福金融小白，避免被骗。”3月的最后一天，央行发布公告，网友一片叫好。
3月31日，央行在官网显著位置贴出《中国人民银行公告〔2021〕第3号》，规定“各从事贷款业务的机构通过网站、手机应用、海报等渠道营销时，应当以明显方式向借款人明示年化利率，并在签订借款合同时予以载明。他们也可以根据需要显示日利率、月利率等信息，但不应该比年化利率更明显。”
公告规定，从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台。同时，鼓励民间借贷参考《公告》。
公告还明确，贷款年化利率应当按照借款人收取的全部贷款费用与实际占用的贷款本金的比例计算，同时也给出了附件，指导贷款年化利率的计算。公平的方法是根据借款人的贷款本金、每期还款额、贷款期数等因素，考虑复利后计算的年化内部收益率(IRR)。
“明确规定贷款年化利率，明确利率和费用构成，是优化信贷市场产品、防止过度借贷的重要手段。”中国社会科学院金融研究所金融科技室主任尹振涛4月1日在接受时代财经记者采访时表示，“过去通过隐瞒、故意等手段诱导贷款的行为屡有发生。要在规定的场所实行规范的信息公开。”
对于央行贴出具体的IRR计算方法，为贷款机构设立规范，一位不愿意透露姓名的高级金融官员告诉时代财经，所有的计算方法都已贴出，堵住了常规的贷款伎俩。
“有些消费贷款、装修贷款，表面上看，名义利率很低，一年3%。其实利息都扣了，每个月还本金。用IRR(内部收益率)计算利率很高。使用IRR计算方法可以一目了然，看到实际资金成本有多高，减少纠纷。”
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谨防日月年利率，傻的分不清。
黄先生告诉时代财经，他被一笔小额网络贷款“骗”了。“当时急着用钱，刚看到3.4%的费率。我没仔细看后面，发现是贷款还完以后的月利率。”
一位不愿意透露姓名的资深理财人士表示，虽然计算日利率、月利率、年化利率是基础知识，但很多贷款业务员可能会口头告诉消费者，月利率乘以12就是年化利率。
除了月息、日息偏低被一些贷款公司作为套路误导消费者外，只显示分期还款利率偏低，故意隐瞒年化利率也是常见套路。
在银行监管系统工作多年的京读研究院研究员李告诉记者，央行规定年化利率要以明显的方式向借款人展示，强调维护金融消费者的知情权，让借款人确切知道自己贷款的利率是多少。一些贷款机构应该避免通过用较低的日利率和月利率掩盖较高的年利率来误导和欺骗借款人。
值得一提的是，该公告第三条明确“贷款年化利率应当按照向借款人收取的全部贷款费用与实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。其中，贷款成本应包括利息和各种费用
“应明确说明贷款的年化利率，贷款成本应包括利息和与贷款直接相关的各种费用等。对于治理前期贷款市场的‘月供低’诱导、‘砍头利息’陷阱、乱收费等乱象，规范相关机构运作，保护金融消费者合法权益，维护贷款市场竞争秩序具有积极意义。”北京史静律师事务所律师孟博向时代财经指出。
IRR的计算就像一面“魔镜”
关于利率的计算，《公告》在第四条指引“贷款年化利率可以采用复利或单利计算。复利计算方法是内部收益率(IRR)法。具体例子见附件。采用单利计算方法的，应当说明是单利。”
时代财经整理了一个用内部收益率法计算贷款年化利率的例子。(如下图所示)
关于分期贷款产品的利率计算方法，业内也有争议。有的采用名义利率(APR)，有的采用内部收益率(IRR)。一般来说，IRR标准更为严格。
据悉，IRR是收益率的试算工具，是经过复杂的复利计算后得到的数值，不仅考虑了投资收益比，还考虑了货币的时间价值。业内有一句话，IRR就像“照妖镜”。无论什么产品，按照IRR公式计算，都能看出其中的猫腻。
据苏分析，《公告》标注了IRR法计算成本，并给出了一次性还本付息和分期还款两种方案，不仅可以统一贷款利率的计算方法，也为机构在后续实践中提供了有效的参考。不过，由于文件指出“年化贷款利率可以按复利或单利计算”，后续机构是否会用IRR法代替之前的APR法进行披露，还有待观察。
监督对象是否落实，孟博
律师则认为，公告对从事贷款业务的机构进行了明确，指出从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台，这一举措有助于加强对相关企业的监管，倒逼其落实主体责任。李凤文还提到，对于存在问题突出的机构，金融管理部门应责令其限期纠正，对不按照要求进行整改的，应依法采取必要的监管措施。
但对于监管对象的范围，苏筱芮指出，公告称“从事贷款业务的机构”包括“为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台”或成监管洼地，部分互联网平台的贷款业务来源十分多样化，后续是否能够依规执行仍有待考量。
