3. 很多人问基金是否需要止盈。
其实我们之前谈了很多,就看你投资什么基金了。
如果你买的是类似上面提到的白酒的行业基金,基金本身不做任何择时,属于被动型基金。如果你认为白酒行业永远上涨,最多会有一个阶段性的回调,那么你可以有两个策略,一种是阶段性止盈,等回调到一定阶段就开始继续买买买,但是这种策略可能会踏空。还有一种是只买不卖,那么就可以回调到一定阶段就加仓就好。所以,这取决于你自己对白酒行业的判断。.
白酒行业如果换成中证500或者沪深300也差不多。如果你认为他们会永远涨下去,长期慢下来,那么你可以考虑在他们涨得多的时候止盈,跌下去之后再买入。如果心理承受能力足够强,还可以长期认购一只指数增强基金,每次回拨都加仓,千万不要卖出。
如果不是被动型基金,而是主动管理型基金,那就看你对这个基金的理解了。
如果这是一个股票型基金,它不是时间选择性的,那么你可能要做好撤退的准备。如果是混合型基金或者私募基金,就要看你对基金经理的了解程度,以及他是否会帮你选择合适的时机。
最优秀的主动管理基金基金经理,永远会考虑控制回撤的,无论是通过选股来控制回撤,还是通过择时来控制回撤。投资人要做的,永远是加仓就好,唯一需要担心的就是基金经理会不会不干了,或者基金换人了。
第三,聊聊投资基金的坑和误区。
其实之前也讲过,今天系统总结一下。
1. 公募基金和私募基金的提成方式决定了,他们是不一样的驱动力。
公募基金是靠收管理费赚钱的,所以他们不在乎发行点够不够高,只要能发行就行。所以有大牛市的时候,资金分配的特别多。但正是因为发生在牛市中后期,所以很多人都是高价买入,很容易亏损被套。但是,只要不赎回,公募基金就可以收一年管理费。所以,
私募基金通过收取业绩提成赚钱。最良心的私募就是客户赎回才扣佣金。很多私募都是高水位法抽取,即只要基金净值创新高,就会定期抽取业绩提成,比如季度或半年度。但如果出现股市大跌或行情不好,净值回撤,客户亏损,与基金经理无关。
这里需要小心的是,如果你买的私募净值回撤多了,基金经理可能就没有动力再做了。他宁愿发新基金,这样新基金只要涨一点点就可以划,而老基金要涨30%,到新高才能划。这是个大坑。
另外,如果你买的基金净值撤到0.8或者0.9,如果基金有平仓条款,基金经理可能也会保守很多,不敢动,因为他怕基金被平仓,不平仓还能收管理费,平仓就什么都不剩了。
2. 没必要买新基金,多看看老基金。
基金选择的方法我们讲了很多。我一直在阐述的是看基金的历史曲线。
新基金没有历史曲线。即使你是老基金的基金经理,你也要问清楚,他是挂名,还是真的会自己管理这只新基金。
新基金一般都有建仓期,前三个月不能赎回。如果赶在股市大跌之前买基金,那就很尴尬了,想跑也跑不了。如果在牛市买基金,基金建仓可能比较慢,所以也可能错过一大段肉。
但是买老基金一般没有这个问题。
买新基金的意义,主要在于净值是1,自己算起来方便。如果是市场比较平稳的时候,不着急建仓的话,新基金也是合适的,基金经理可以逢低买入建仓。
3. 不要听银行柜台的人说,老基金净值太高了,风险很大,买新基金,净值才1,比较安全。
都是骗人的,为了赚你新申购基金的申购费。
基金绝对净值是没有意义的。如果持有的股票估值过高,基金经理会考虑卖出,换成相对低估的股票。你不需要担心它。
4. 选基金,最好还是中长期持有,而不是做短线。
据说现在的95后,所有的资金都在炒股票,可能隔一天就有买卖,乐此不疲。
这种情况下申购赎回费用会很高,我之前举过例子。
喜欢操作的话,不如开个股票账户,玩玩ETF或者场内基金。
5.没必要跟着去
抢网红基金。卫斯理看过一篇报告,网红基金的业绩,其实平均起来,长期来看,跟普通的基金业绩也都差不太多。
大家不要用后视镜去看一个基金,觉得某某很不错,这叫做幸存者偏差,你可能忽略了很多同样是网红基金,但是业绩其实很一般。
选基金,其实跟选股票差不多。股票有4000多支,而股票型基金和混合型基金加起来也有接近5000个,选起来一点都不轻松。
事后看起来,谁都知道茅台是最吊的,但是,事前能有多少人知道呢?
同样,事后看来冯柳是很牛逼的,但是,现在往后看,冯柳还会依然很牛逼么?
一切都是艺术,选股票是艺术,看人,一样是艺术。
6. 再次强调一下,不要因为过去两年基金的收益率高,就期待未来基金还能给你优秀的回报。
我在一个买入基金后躺赢的故事~里面提过。
通过上帝视角,选出来的过去十几年市场上最好的基金,如果在6124点高点买入的话,到现在最好的收益,也就200%-300%。整整13年,如果我按300%来计算的话,年化收益只有8.8%。
前面提过,过去10年,年化收益能做到20%的基金,只有8个。而眼下,连续两年,基金的平均收益都能做到40%,你就不怕均值回归一下么?
大多数基金并不能做到稳定盈利,还是靠天吃饭的。
之前列过的这个成立17年的基金,虽然累计已经2600%了,你可以看看,加速总共是几段,其他时间是不是都默默无闻
最后,我给大家说一个买基金赚钱的最有效的秘诀,其实跟股票是一样的。
简单说,就是无人问津时买入,人声鼎沸时卖出。
所谓无人问津和人声鼎沸,是可以量化的,比如可以参考市场的总成交额,市场的点位,以及指数的估值。
即便是你认为会永远涨的某些基金,参考这个标准,去做加仓的动作,也是大概率错不了。