文 | Hubert
01引言：我们开门见山吧。今天给大家分享一下百信银行销售的7款优秀的南银理财产品。产品近期收益率在5.84%至9.44%之间。
过去的表现不能代表未来的表现。投资净值型银行不能只看收益率。短期表现可能不是合适的买点，小心被“套”在高点。
02理财产品概况。从信息披露来看，百信银行和很多银行理财机构都是失败的。原因在于没有披露定期报告。
我从南京银行官网找到了上述7只产品的2021年三季报，并进行了整理，主要包括产品规模、前十大资产明细、投资集中度等数据，如下，仅供参考：
1、优稳日申月赎
费用方面，理财产品收取0.8%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率1.02%；
从产品投向来看，理财产品的债券投资比例为80.2%，投资集中度为18.03%。十大资产明细如下：
2、优稳日申季赎
费用方面，理财产品收取0.8%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率1.02%；
从产品投向来看，理财产品的债券投资比例为91.7%，投资集中度为11.46%。十大资产明细如下：
3、悦稳开放式
费用方面，理财产品收取0.8%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率1.02%；同时根据持有时间收取0/0.3%/1%的赎回费。
从产品投向来看，理财产品的债券投资比例为81.9%，投资集中度为13.12%。十大资产明细如下：
4、鑫悦享月月盈
费用方面，理财产品收取0.4%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率为0.62%；
从产品投向来看，理财产品中债券投资占比93.8%，投资集中度14.06%。十大资产明细如下：
5、鑫悦享周周盈
费用方面，理财产品收取0.4%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率为0.62%；
从产品投向来看，理财产品的债券投资比例为87.5%，投资集中度为18.57%。十大资产明细如下：
6、鑫悦享1912三个月定开
费用方面，理财产品收取0.4%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率为0.62%；
从产品投向来看，理财产品的债券投资比例为92.8%，投资集中度为16.49%。十大资产明细如下：
7、鑫悦享1908三个月定开
费用方面，理财产品收取0.4%的管理费、0.2%的销售费和0.02%的托管费，综合费率为0.62%；
在产品投资方面，理财产品的债券投资比例为100%，投资集中度为16.5%。十大资产明细如下：
上述7款理财产品的底层资产非常分散，不包括非标资产和权益类资产。
强调一点，以上产品均不收取超额管理费（这是后续购买理财产品需要注意的地方）。
03稳定日申请月赎回。
>简单地从数据看，优稳日申月赎的近期收益9.44%是最高的，但是该产品成立以来第一年的收益率仅为4.13%；
来源：中国理财网
从理财产品披露的三季报来看，管理人认为经济数据走弱与资金面宽松推动国内债市整体走强，同时，由于监管机构严格限制银行理财产品估值方法，银行资本补充工具、3-5年期信用债等长期限信用品种供需结构承压，收益率整体由三季度低点反弹20-40bp。
细看理财产品净值走势，产品业绩飙升是最近一个月的事，具体原因不明，但是想要持续性地获取9.44%的收益率，恐怕很难实现。
04 我的自身案例这是我最近购买的一只债券基金，运气有点背，买入的当天基金净值上涨0.3%，目前还是浮亏状态，未来的亏损可能更严重。
倘若红圈所在是我的买点，当时的基金产品近期收益率应该很不错，但是持有至今我取得的年化收益率也仅在3.75%，并且一开始还要承受没有收益甚至浮亏的情形。
但是，如果我的买点更早一点，或者说是后期的低点买入，那么我的收益就会好看得多得多。
可惜，这不过是马后炮而已。
05 写在最后回到南银理财的上述7个产品，虽然底层资产已经找了出来，但是理财产品近期收益为什么这么好，恐怕只有管理人才知道。
个人有两点想法，一个是近期债市比较好，另一个可能是估值方式调整所致，但结论依然是靓丽的业绩不一定可以持续。
银行净值型理财产品类型越来越丰富，纯粹求稳的投资者不适合上述类型的产品，可以挑选其他净值走势非常稳健的产品。
但是，谁也无法保证未来的变化，优稳日申月赎回一开始的走势不也是四平八稳！
上述理财产品过去的投资者是幸福的，也许他们从没有想过能获得“超额收益”，目前可以考虑“止盈”；
对于任意理财产品，遇到这种情形的新进投资者则恰巧相反，应该警惕追高，做好分散投资抑或是准备部分资金在净值下跌时“抄底”的准备。
（温馨提示，银行不少理财产品近期的收益率都很不错，也许大家都需要做些什么）
毛遂自荐《理财产品分析与选择》，理论+实战，系统性学习理财。
