当小白开始理财时，他总是不知所措。市场上有很多理财渠道，比如基金、股票、银行理财等等。他们的优缺点在哪里？哪个适合你？下面，从收益、风险、流动性三个方面，对比市场上常见的十种理财方式。 　　

　　一、国债 　　

　　国债由国家发行，国家信用背书，零风险。目前主要有三年期和五年期，分为记账和凭证，收益在3%~4%左右，可以通过网银和手机APP购买，非常方便。而国债期限比较长，流动性差一点，但是可以提前支取，并且‘按档计息’。 　　

　　二、定期存款 　　

　　定期存款收益低，风险低，仅比国债略高。主要分为活期、通知、一年、三年、五年定期、大额。收益在0.3%~4%左右。定期存款受《存款保险条例》保护。当你的本息不足50万时，银行可以全额赔付。即使银行倒闭或者破产，本金和利息在50万以内的钱也可以绝对安全。但储户定期存款本息超过50万元，超出部分就有损失风险。不同银行的存款利率差别很大。总的来说，四大行相对较低，城商行、农商行等小银行较高。银行的定期存款虽然有固定期限，但可以随时提前支取，只是有一定的利息损失。目前有加息压力，建议以短期存款为主。 　　

　　三、银行理财 　　

　　银行理财的风险等级分为R1 ~ R5。级别越高，风险越大。不过总体来说还是比较靠谱的，一般都能达到预期收益率。银行理财大多是封闭的，不能提前转让或赎回，只能持有到期。但是现在越来越多的银行开始发行开放式理财，收益反而会更低。 　　

　　四、货币基金 　　

　　货币基金今年以来表现不错。以余额宝为例，去年11月份只有2.5%，现在已经超过4%，半年时间涨幅超过60%。基金里的钱大部分流向银行存款、债券等领域，所以风险还是低的。大部分货币基金赎回都是T 0模式，即提取当天即可到账，只有少数是T 1或T 2模式。 　　

　　五、混合基金 　　

　　混合型基金是指同时投资股票、债券和货币市场，没有明确投资方向的基金。其风险低于股票基金，但预期收益高于债券基金。为投资者提供了在不同资产间分散投资的工具，更适合保守型投资者。 　　

　　六、股票基金 　　

　　基金的本质就是把钱交给专业机构，委托专业人士帮你炒股。每只基金都会选择几十只股票进行投资，这是所有基金中风险最大的。它的涨跌取决于篮子里股票的平均表现。基金相当于一个股票篮子，风险自然小于单只股票。基金可以随时赎回，但之后的支取时间就不一样了。一般需要3-7个工作日才能到银行卡。 　　

　　七、保险理财 　　

　　理财型保险分为分红险、万能险、投连险三类，收益依次递增。而万能险和投连险的平均收益可以达到5%甚至更高。分红险和万能险都有保障收益，所以不会有损失，但是投连险的风险都是由投资者自己承担，风险高。理财期限一般都很长，大部分只能到期持有，不能提前赎回。 　　

　　八、股票 　　

　　其实股票收益跟市场关系更大，就像2016年股市差，a股跌了12.31%。俄乌冲突导致主要股指大幅下跌。它的风险很高，可能会连续上涨一个月，但一天就会回到解放前。股票的流动性还是比较高的，只要股票在交易期间没有停牌或跌停，就可以随时赎回。 　　

　　九、黄金 　　

　　今年一季度，俄乌冲突，黄金作为主要避险工具，收益大幅上升，但最近开始下滑。黄金价格受多种因素影响，如美元汇率、政治因素、油价等。所以总体风险还是比较高的。从不同渠道购买黄金，赎回和提现的速度会有所不同，比如从存金宝赎回，T 1个工作日到余额宝。实物黄金很难变现。 　　

　　十、期货 　　

　　是指由期货交易所统一制定的标准化合约，约定在未来某一时间和地点交割一定数量的标的物。好处大，风险也大，解放前分分钟，没有专业知识不要涉猎。