“离农脱小”、盲目扩张的农商行要注意了！
文/王晓彤
编辑/莫问
1月14日，银监会发布《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》(以下简称《意见》)，强调农村商业银行的定位，防止“留农村、留小”的盲目扩张倾向。
以上《意见》指出，“坚持支农支小金融主业”；“严格审慎地开展综合性跨区域经营。原则上机构不出县(区)，业务不跨县(区)。要以服务地方为主，下沉服务中心。新增可贷资金应主要用于当地。”
事实上，在过去的一年里，农村商业银行因不良贷款飙升和信用评级下调而备受业内关注。
东方金诚首席金融分析师徐承远指出，在中小企业信贷风险上升的背景下，为规避风险、提高利润，农商行脱离县域信贷主业，大力开展资金业务和非现场业务，风险逐渐聚集。
“农村商业银行偏离这一定位的盲目扩张，一方面会导致县域经济发展中金融服务不足的问题，另一方面也会因风险管控能力不足而导致局部风险集聚。”他还表示，因此，《意见》加强对农村商业银行支农资金的管控，不仅有利于加强农村商业银行对县域经济发展的支持，也是降低金融风险的重要举措。
华泰证券也分析指出，短期来看，部分农商行面临一定的转型压力，压力集中在异地经营，尤其是跨区域资金业务和联合贷款业务。
那么，未来农商行经营破局之道究竟在哪？
民生银行人士指出，农商行要丰富金融产品，特色经营；拓宽渠道，化解不良贷款；科技创新，加强风险管理；加强资本管理，多渠道补充资本。
回顾刚刚过去的2018年，提到农商行，人们想到的可能大多是不好的爬坡和降级。
例如，去年7月，中国程心国际发布的一份跟踪评级报告显示，桂阳农商行的不良率从2016年末的4.13%飙升至2017年末的19.54%；相应地，不良贷款拨备覆盖率从161.25%降至34.15%；资本充足率从11.77%变为0.91%；同时，贵阳农商行信用等级由AA-下调至A，评级展望为稳定。一时间，业内议论纷纷。
据不完全统计，2018年，贵阳农商行、山东威海农商行、蛟河农商行等十余家农商行因不良暴露、资产质量恶化、触及监管红线等原因，被下调主体信用等级或评级展望。
“近年来，在宏观经济增长的背景下，中小企业的信用风险明显增加。”徐成元分析指出，农村商业银行主要服务于县域“三农”和中小微企业。由于这类客户的风险暴露，农村商业银行的不良贷款大幅上升。
数据显示，截至2018年9月末，农商行不良率达到4.23%，远高于商业银行1.87%的平均水平。
受此影响，农村商业银行加大了资金业务，通过金融工具或同业业务将吸收的本地存款投资于金融产品或其他区域。
徐成元进一步分析指出，部分农商行通过与互联网金融公司或外资银行合作，将资金通过线上渠道或银团贷款投向国外优质客户或大型企业。农户惜贷现象进一步加剧了县域中小企业的资金链紧张，导致企业破产违约、区域经济下滑、不良贷款上升的恶性循环
基于此，以上《意见》强调，农村商业银行要着力满足“三农”和小微企业的个性化、差异化、定制化需求。让业务重心回归信贷主业，确保信贷资产在总资产中保持适当比例。“三农”和小微企业贷款占贷款总额的主要份额。严格控制大额贷款投向和比例，合理降低贷款集中度和户均贷款余额；原则上机构不出县(区)，业务不跨县(区).
对此，徐成元表示，农商行的优势在于深耕县域多年，熟悉区域“三农”和小微企业客户的经营状况和风险特征。在当前经营环境下，农村商业银行应不断完善风险管理体系，提高风险管理能力，做小事情，分散风险，应对中小企业风险上升。农村商业银行会通过各种渠道将资金投向大型企业或外资企业，或投向金融产品，但在风险管控方面会面临较大困难。因此，在此背景下，出台相关政策引导农商行回归信贷主业是顺理成章之举。
不过，华泰证券也指出，短期来看，部分农商行面临一定的转型压力，压力集中在异地经营，尤其是跨区域的资金业务和联合贷款业务。农村商业银行异地吸收足额存款的能力是异地扩张的关键。无序的资金业务需要减少，通过与互联网金融机构联合网贷进行跨区域经营的模式将面临严格的区域监管。监管层对银行业制定了差异化政策，资产增长可期。他们看好资本雄厚、零售业绩突出的银行。
src="https://tupian.lamuhao.com/pic/img.php?k=农商银行企业网银转帐有限额么,农商银行企业网银转外地卡3.jpg">数据显示，截至2018年9月末，全国有农村商业银行1436家，资产和负债规模均超过23万亿元，涉农贷款和小微企业贷款在各项贷款的占比长期保持在60%和50%左右，涉农贷款和小微企业贷款户均余额分别为30万元和131万元。
银监会方面指出，农村商业银行以在银行业10%的资产占比规模，贡献了涉农贷款和小微企业贷款22%和21%的规模，成为支持“三农”和小微企业名副其实的金融主力军，在助力县域经济发展方面也发挥着不可替代的作用。
徐承远亦表示，特别是基于其广泛分布于县域的营业网点和长期经营积累下来的客户基础，农商行在服务“三农”和小微企业方面具有得天独厚的优势和重要的战略作用。
与此同时，近年来，农商行深耕县域、聚焦信贷经营思路在宏观经济增速下行、金融创新背景下有所动摇，且农村金融机构市场化改革的呼声不绝于耳。
不过，徐承远也表示，《意见》的出台为农商行业务发展指明了方向，即使市场化改革继续尝试，农商行服务地区经济、支持“三农”和小微企业、以信贷业务为主业的定位不会改变。
那么，未来农商行经营破局之道是？
民生银行人士此前发文指出，农商行扎根农村地区，应适时而变。一是丰富金融产品，特色化经营。二是拓宽渠道，化解不良贷款。比如拓宽不良贷款清收创新渠道。针对不良借款户的不同情况，“量体裁衣”，尝试“招标清收”“代理清收”“公证清收”“内部员工人人清收”等分类清收模式，同时对符合条件的尝试新的如债权转股权等清收方式，形成清收处置大氛围；通过互联网处置平台处置不良资产等。三是农商行要加强金融科技建设，完善风险偏好指标体系，加强集中度风险、金融市场板块限额、信息科技风险等的预警及监测。四是加强资本管理，多渠道补充资本。包括增强盈利能力，积累内源资本；发行资本工具，拓展外源资本。
具体就资本补充而言，一视小编也注意到，不少农商行充分运用IPO、二级资本债、定向增发、可转债、优先股、配股等工具补充资本。
比如2019年第一家A股上市银行就花落江苏紫金农商行；同时，还有不少农商行在排队上市，包括大丰、海安、昆山农商行上市申请已获得证监会受理，江南农商行已启动上市工作等等。
徐承远此前就指出，在成功上市后，上述银行亦可通过定增、发行优先股或可转债的方式进行融资。这些方式都能在一定程度上补充核心一级资本。
