什么时候买基金才是最佳时机,基金是不是持有得越久就赚得越多

  

  5月初写的一篇文章,《五月份即将打开的定开基金》提到,嘉实价值发现本月开放三个月(010190)。目前,趁着这个时机捋一捋谭丽的数据。谭力管理规模274.21亿元,管理的基金数量和冯明远一样高达10只。你不认为抱怨太多了吗?   

  

     

  

  从简历来看,谭力,硕士,曾在北京文海投资咨询有限公司、国信证券股份有限公司、TEDA ABN AMRO基金管理有限公司担任研究员、基金经理助理,2007年9月加入嘉实基金管理有限公司。曾任策略组研究员、投资经理、投资总监,现为主要基金经理。2017年6月21日开始从事基金经理工作。基金经理任期5.13年。   

  

  在管的10只基金按照基金经理上任时间展示如下,还展示了机构占比、截至2021年末基金经理本人持有自己在管基金的情况。   

  

  数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月24日。   

  

  在从上表可知,有2只基金谭丽持有超100万份,分别是嘉实价值长青混合A(010273)、嘉实价值臻选混合(011518),这两只基金的机构投资比例分别为0.17%和0.45%,并不算高。   

  

  本月开通的嘉实价值,发现开通三个月(010190)。谭力没有持有,这个基金机构占100%,好像不对散户开放。   

  

  10只基金的任职以来的回报情况展示如下, 2018年9月市场低点上任的嘉实丰和灵活配置混合型(004355)的数据最为抢眼,而2020年和2021年上任的几只基金依然是负收益,包括谭力持股过百万股的那两只基金。所以买在市场的相对低位比买谁更重要。   

  

  数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月24日。   

  

  在10只基金的阶段涨幅排序如下,只有嘉实新消费股票(001044)取得了五年的业绩,过去五年的收益率为91.19%,并不算特别高。三年业绩完整的基金有4只,三年收益率最高的是嘉实丰和灵活配置混合(004355),达到97.19%,依然不错。   

  

  数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月24日。   

  

  我目前并不持有谭丽的基金,梳理本文仅是客观展示一些数据,加深自己对其的认识。谭力最早于2017年4月上任,当时她就职于嘉实新消费股票(001044)。我打算从这个时间点入手,拉全市场基金的数据。2017年4月刚刚过去5年。   

  

  要求基金经理上任时间在2017年4月11日(含)之前,近三年收益率大于50%,近五年收益率大于90%。全市场15725只基金(多份额分开计算)满足要求的有246只基金(多份额分开计算),要求基金规模合并值大于2亿元,剩下225只基金(多份额分开计算)。   

  

  这225只基金的最大Kama比值在1.0408-0.2400之间,其中嘉实新消费股票(001044)的Kama比值为0.4987;区间夏普比率最高值1.3528,最低值0.5061,其中嘉实新消费股票(001044)的区间夏普比率为0.8016。   

  

  如果要求区间卡玛比率大于0.4900,区间夏普比率大于0.8000。则满足要求的只剩下93只基金(多份额分开计算)。   

  

  如果要求晨星三年评级在3星以上,五年评级在4星以上,只剩下85只基金(多股另算)符合要求。如果多股基金只归入一个类别,那么还有76只基金。截至目前,嘉实新消费股票(001044)仍在这76只基金之列。   

  

  这76只基金我没有对基金的类型做出要求,所以上榜的基金有指数型基金,76只基金按照基金机构投资者持有比例由高到低排序如下,显示基金的晨星评级:   

  

  数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月24日。   

  

  76只基金按照上表顺序展示这些基金的近三年涨幅、近五年涨幅,以及2017年4月11日~2022年5月24日的区间涨幅、区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比   

率、区间卡玛比率等信息。喜欢研究的读者可以仔细研究一下。

  

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年5月24日

  

76只基金还是按照上表顺序展示基金经理的任职回报、基金经理年限、在管基金数量等信息如下。

  

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年5月24日

  

对上述基金再做一次筛选:剔除指数基金,剔除近三年收益率最后三名,剔除近五年收益最后三名(李崟的招商安泰平衡混合(217002)被剔除,这是一只平衡混合型基金,还是蛮值得重视的一只平衡混合型基金;另外,谭丽的嘉实新消费股票(001044)也被剔除),剔除2017年4月11日~2022年5月24日的区间涨幅最后三名,剔除区间夏普比率最后三名,剔除卡玛比率最后三名,仅剩下66只基金,我们来看一下基金经理截至2021年末持有情况

  

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年5月24日

  

上表基金经理持有份额超50万份的合计有16只基金,涉及16位基金经理,罗列如下:这些基金经理近三年、近五年的业绩还是比较不错的,且基金经理持有份额较多。

  

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年5月24日

  

如果2021年末持有的份额截至目前未变的话,持有份额乘以单位净值可知,黄维持有金额超202.80万元,刘旭持有金额超337.8万元,张慧持有金额超288万元,神爱前持有金额超515.9万元,姜锋持有金额超274.65万元,王景持有金额超244.1万元,冯明远持有金额超412.5万元,李晓星持有金额超203.43万元,何肖颉持有金额超313.3万元,冯波持有金额超389.6万元……

  

文章的切入点是谭丽,但是也仅仅是切入点,文章的标题是写完之后改的。文末这些基金经理是筛选出来的近三年、近五年业绩和各方面数据均不错的基金经理,而且持有自己在管的基金金额相对较多。

  

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年5月24日

  

信息量都在文中,本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

  

免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。

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