2018年真题 　　

　　

　　2.甲公司在非同一控制下企业合并中取得10台生产设备，这些生产设备在合并日以公允价值计量。A公司可以进入X市场或Y市场销售这些生产设备，合并日每台相同生产设备的交易价格分别为180万元和175万元。如果A公司在X市场出售这些并购中获得的生产设备，需要支付100万元的相关交易费用。将这些生产设备运到X市场需要支付60万元的运费。如果A公司在Y市场出售并购中获得的生产设备，需要支付80万元的相关交易费用，需要支付20万元的运费将这些生产设备运到Y市场。假设上述生产设备没有主要市场，不考虑增值税等因素，甲公司上述生产设备的公允价值总额为(D)。 　　

　　

　　A.1650万元 　　

　　

　　B.1640万元 　　

　　

　　C.1740万元 　　

　　

　　D.1730万=10175-20 　　

　　

　　【答案】d 　　

　　

　　【答案解析】X交易市场价格=10180-100-60=1640万元，Y交易市场价格=10175-80-20=1650万元，Y交易市场为最有利市场，因生产设备不存在主要市场，应以最有利市场确认其公允价值，甲公司上述生产设备的公允价值总额=10175-20=1730万元。 　　

　　

　　【考点】第29章公允价值计量-公允价值计量的基本要求：主要市场或最有利市场 　　

　　

　　1.基本原则 　　

　　

　　（1）企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在该资产或负债的主要市场进行。 　　

　　

　　（2）不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 　　

　　

　　2.主要市场或最有利市场的识别 　　

　　

　　（1）主要市场：是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。 　　

　　

　　（2）最有利市场：是指在考虑a.交易费用和b.运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。（赚钱最多的市场） 　　

　　

　　3.主要市场或最有利市场的应用 　　

　　

　　（1）主要市场：是资产或负债流动性最强的市场，能够为企业提供最具代表性的参考信息。 　　

　　

　　（2）最有利市场：不存在主要市场或者无法确定主要市场的，企业应当以相关资产或负债最有利市场的价格为基础，计量其公允价值。 　　

　　

　　企业在确定最有利市场时，应当考虑a.交易费用、b.运输费用等。 　　

　　

　　其中： 　　

　　

　　交易费用：是指企业发生的可直接归属于资产出售或者负债转移的费用。交易费用是在进行相关资产或负债交易时不可避免会发生的费用。 　　

　　

　　【特别提示】 　　

　　

　　交易费用不属于相关资产或负债的特征（结论：定价时不考虑），只与特定交易有关，取决于企业参与该资产或负债交易的不同方式（例如，零售交易或者批发交易，交易所交易或者场外交易等）。 　　

　　

　　（3）企业在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交易费用对该价格进行调整。（理由：交易费用是进行交易时才发生的，与定价无关） 　　

　　

　　（4）交易费用不包括运输费用。 　　

　　

　　相关资产所在地理位置是该资产的特征，企业应当根据使该资产从当前位置转移到主要市场（或者最有利市场）的价格。（注：确定公允价值应当考虑运输费用，但不考虑交易费用） 　　

　　

　　8.A公司为上市公司，2018年初发行普通股1000万股，优先股10万股(每年固定分红2元/股)。2018年，甲公司发生了以下与权益工具相关的交易或事项： 　　

　　

　　(1)2018年1月1日，甲公司发行面值为1000万元的三年期可转换公司债券，票面利率为5%。一年后，每张债券(面值100元)可转换为10股，可转换为a公司普通股，债券发行所得可作为企业营运资金，利息支出不能资本化。根据A公司的相关规定，如果企业盈利，管理层可以按利润总额的1%分享利润。 　　

　　

　　(2)2018年3月1日，A公司新发行900万股普通股；12月1日回购300万股，用于日后奖励员工。 　　

　　

　　(3)2018年4月1日，A公司发行2000万份权证，行权日为2019年7月1日。每份权证可在行权日以4元/股的价格认购1股公司新股。 　　

　　

　　某上市公司普通股2018年4月至12月的市场均价为5元；a公司适用的所得税税率为25%，2018年净利润为900万元(扣除从管理层获得的收益分成后)，假设可以无偿划转。 　　

换公司债券负债成分和权益成分的分拆。A公司2018年度稀释每股收益为（C）。

　　

A、0.9元

　　

B、0.95元

　　

C、0.43元

　　

D、0.89元

　　

基本每股收益=（900-10×2）÷（1000+900×10/12-300×1/12）=0.51元

　　

假设认股权证行权而调整增加的普通股股数=2000-2000×4/5=400股

　　

认股权证增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-（行权价格×拟行权时转换的普通股股数）/当期普通股平均市场价格

　　

只考虑认股权证的稀释每股收益=（900-10×2）÷（1000+900×10/12-300×1/12+400）=0.43

　　

假设该可转换公司债券全部转股调整增加的净利润金额=1000×5%×（1-25%）×（1-1%）=37.125，增加的普通股股数=1000÷100×10=100万股

　　

增量每股收益=37.125÷100=0.37元＜0.43（元），具有稀释性。

　　

所以稀释每股收益=（900+37.125-20）÷（1725+400×9/12+100）=0.43元

　　

12、甲公司为一家规模较小的上市公司，乙公司为某大型未上市的企业。甲公司和乙公司的股本金额分别为400万元和1 500万元。甲公司于2×18年6月2日通过向乙公司原股东定向增发500万股本企业普通股取得乙公司全部的1 500万股普通股。甲公司每股普通股在2×18年6月2日的公允价值为30元，乙公司每股普通股当日的公允价值为10元。甲公司、乙公司每股普通股的面值均为1元。假定不考虑所得税影响，甲公司和乙公司在合并前不存在任何关联方关系。该项业务中购买方的合并成本为（A）。C

　　

A、15 000万元

　　

B、45 000万元

　　

C、12 000万元=（1 500÷55.56%－1 500）×10

　　

D、20 000万元

　　

【正确答案】 C

　　

【答案解析】 甲公司在该项合并中向乙公司原股东增发了500万股普通股，合并后乙公司原股东持有甲公司的股权比例为<500÷（400+500）×100%>=55.56%，对甲公司形成控制，所以，本业务属于反向购买，购买方为乙公司，假定乙公司发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，则乙公司应当发行的普通股股数为1 200（1 500÷55.56%－1 500）万股，其公允价值＝1 200×10＝12 000（万元），则企业合并成本为12 000万元。

　　

【该题针对“反向购买的处理”知识点进行考核】