以互联网技术为支撑的第三代供应链金融模式，正在成为银行新的发力点。 　　

　　

　　在广发银行，今年推出的“e秒供应链理财”可以实现秒级核算；在中信银行，不久前上线的云链供应链金融，从供应商申请到放款完成，只需要两个小时。 　　

　　

　　今年10月，上海银行、中信银行、光大银行基于各自优势推出线上供应链金融产品。 　　

　　

　　“银行一直在做供应链金融，但以前都是线上做。现在，随着线上供应链金融技术的成熟，这项业务的效率已经大大提高。此外，核心企业自身经营难度逐渐降低，更愿意帮助和支持产业链上下游的小微企业获得银行融资”，一位银行内部人士向本报解释。 　　

　　

　　其实不仅如此，现在银行也面临着一个两难的境地。一方面，由于利率等原因，信用风险相对较低的大企业在银行空置，银行无法盘活，导致信用回报低。另一方面，大企业上下游的大量供应商和经销商多为中小企业，信用风险相对较高。银行对此缺乏热情，但必须完成评估。 　　

　　

　　而供应链金融只占用核心企业的授信额度，只控制核心企业的风险，正好解决了上述交织的问题。数据显示，2017年中国供应链金融市场规模为14万亿元，2020年中国供应链金融市场规模将达到27万亿元。 　　

　　

　　中国银行业协会秘书长黄润忠认为，新时代的新征程需要大力发展供应链金融，科技和互联网金融的发展正在逐步改变传统的银行服务模式。 　　

　　

　　供应链金融风口渐起 　　

　　

　　2017年10月，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，提出积极稳妥发展供应链金融。鼓励商业银行和供应链核心企业建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小企业提供高效便捷的融资渠道。 　　

　　

　　所谓供应链金融，通俗地说就是银行围绕核心企业管理上下游中小企业的资金流和物流，将单个企业的不可控风险转化为整个供应链企业的可控风险，从而三维获取各类信息，将风险控制到最低的金融服务。 　　

　　

　　事实上，供应链金融一直存在于银行业务模块中。在早期，最初的供应链金融模式是银行基于核心企业的信用为其上下游提供融资支持。但这种支持是纯线下完成的，不仅效率低，而且对于银行来说，控制风险的能力有限，更难以处理好各类信息的收集、交换和共享。 　　

　　

　　此后，随着技术手段的进步，在第二代供应链金融模式中，物流、资金流、信息流等各类信息得到初步整合，使银行能够初步控制链条中存在的风险。 　　

　　

　　如今，互联网金融科技加速了供应链业务的转型升级。银行可以更深入的参与到整个供应链中，更多的底层数据可以被获取和利用，其有效性得到了很大的提升。对于银行来说，这是一项可以获得线上批量融资利润，突破地域限制的业务。 　　

　　

　　“我们在2013年率先推出了线上供应链金融系统1.0版本，并整合到‘广发线上贸易金融’的品牌中。后来陆续推出了网上保理、网上订单融资、网上预付款融资、网上动产融资等产品。今年的E秒供应链品牌是广发银行线上供应链金融全面迈向‘秒级’时代的标志。”广发银行一位内部人士对《第一财经日报》表示。 　　

　　

　　对于核心企业来说，供应链金融可以优化会计期间，改善现金流。同时，它还可以降低供应商或分销商的融资成本 　　

　　

　　对于银行来说，供应链金融的风险控制模式不同于传统的风险控制模式。它的风险点在核心企业，而不在核心企业的上下游供应商或经销商。其风险控制模型基于核心企业提供的交易数据，要求核心企业愿意向银行提供真实的交易数据。 　　

　　

　　比如目前阿里、JD.COM等电商平台开展的供应链金融业务，就是基于自身作为核心企业的优势，可以全面掌控整个供应链的各类数据，进而控制风险。 　　

　　

　　商业银行开展供应链业务的主要基本模式包括保兑仓融资模式、融资模式和应收账款融资模式。前两种模式应以实际货物对应的仓单质押为载体，后一种模式以应收账款为质押向商业银行融资。 　　

　　

　　然而，随着供应链金融业务的发展，核心企业对个性化定制服务的需求越来越高。 　　

　　

　　“之前，我们遇到了一家国内知名的小家电厂商。他们的下游经销商分布在全国各地，有融资需求，但不接受传统的‘保兑仓’贸易融资方式。我们以该企业为核心企业，在核心企业提供相关数据的前提下，为其经销商提供‘数据质押’的线上融资项目。”上述广发银行内部人士表示，截至2017年底，已有超过40家经销商参与该项目。 　　

　　

　　所谓“数据质押”融资，就是通过分析贸易融资客户的特征，提取会影响客户风险变化的核心数据。在银行能够获取相关数据的前提下，我们可以通过“数据质押”风控模式，将相关数据应用于客户准入和贷后动态监控，满足客户“贸易融资流量贷款”的需求。 　　

　　

　　金融服务更加个性化 　　

　　

　　此外，一些银行与第三方供应链金融平台合作，如中国工商银行、中信银行、光大银行等。并已选择使用中企云链的平台开展供应链金融业务。 　　

　　

　　中国企业云链官网显示是中国CRRC联合11家央企和6个地方。 　　

方国资、2家银行、3家民营企业共同组建，截止目前已注册企业16846家、保理融资239亿元、累计交易1353亿元。

　　

据了解，中企云链目前已形成“N（供应商）+N（核心企业）+N（商业银行）”的在线供应链服务，基本业务模式为：核心企业在平台上向上游供应商出具“云信”后（《付款承诺函》项下的债权），上游供应商可持有、转让和融资。

　　

“我们之前做的一个案例，单笔云信拆分245次，穿透了4层供应商，100多家供应链企业参与其中，由此做到核心企业的优质信用可以通过供应链金融穿透到多层的中小微企业中。” 中企云链华南区董事总经理曾育昌说。

　　

而中信银行的供应链金融模式属于直接保理融资模式，即由中信银行作为保理银行通过中企云链直接向核心企业的上游多级供应商提供线上保理融资服务。

　　

10月12日，光大银行也发布了“阳光供应链”系列产品，实现保理、保函业务线上化，并通过核心企业信用增级，向上游供应商提供供应链金融服务。比如其中的“阳光融e链”产品，就是通过网银、第三方平台或银企直连等电子手段，直接或间接获取贸易双方交易背景信息、交互债权转让信息，为客户提供全流程电子化保理金融服务的创新型金融产品。

　　

事实上，对于银行而言，与第三方的合作，不仅有效盘活了核心企业在银行的存量授信资源，还批量导入了大量中小微客户，完成监管层对于小微业务的考核，有效地提高了银行的资产定价水平，实现了银行、供应链参与各方的多方共赢。