上证50增强型指数基金有哪些？目前有30只指数基金跟踪上证50。如果连接A和连接C被认为是同一只基金，那么有21只基金跟踪上证50。 　　

　　如果进一步筛选，毕竟联接A和联接C是ETF跟踪基金，那么有12家基金公司，总共12只基金跟踪上证50——有11只基金可以上市交易。 　　

　　因为我们在前两篇文章中已经说过，50增强指数基金的投资回报率远高于上证50，那么我们就应该在上证50增强指数基金中做进一步的比较和筛选。 　　

　　在12家发行上证50指数基金的基金公司中，只有4家发行上证50增强指数基金，分别是易方达、中海、南方和郭进。 　　

　　在这4家基金管理公司中，只有国金上证50指数增强是以5开头的，是为场内基金――基金类型为LOF。 　　

　　如果想场内交易，只能选择国金上证50指数，该指数有所加强，但规模很小，只有2500万人民币，流动性很差。 　　

　　上证50增强型指数基金的对比当我们将四只上证50增强型基金与华夏上证50ETF进行对比时，会发现郭进上证50增强型基金和华夏上证50ETF并没有优势——没有最优项。 　　

　　因此，我们在长期投资中应当避免这些差劲的基金，从而提高投资回报率。 　　

　　从以上数字的比较中可以得出一些结论： 　　

　　长期来看，易方达上证50的增强性最好，投资回报率最高。从今年和2018年的回测来看，易方达上证50增强处于劣势，这也符合高收益高风险的特点。我们来看看基金的大致情况。易方达上证50增强和上证50ETF成立时间最长，是2004年——易方达3月，华夏12月，易方达更早。 　　

　　但规模不递增的华夏占优，易方达基金在上证50占优，最新规模为234.26亿元。易方达上证50增强得到了投资者的认可，也获得了2017年和2019年的金牛奖。 　　

　　再来看股权集中度(下图)。南方上证50的涨幅集中度高得离谱，达到90.26%。是主动型基金，和上证50几乎没有毛关系。 　　

　　但从近一年的投资回报率来看(该基金成立于2020年4月)，是最高的，达到21.2%。而且，今年其他投资者亏损很大的时候，他几乎没有亏过钱。 　　

　　哦.我不知道！高收益高风险，毕竟90.26%的资金都投在各种“毛”打造的十大股票上。 　　

　　但从长期投资的角度来看，易方达是最首选的。前十大持有股票虽然占比75.85%，但相比华夏上证50 ETF的59.19%并不是很高，对应的风险适中，长期投资回报也很高。 　　

　　嗯（表示踌躇等）.对了，易方达号称全球第三大酒庄，从持仓来看，葡萄酒的比例自然是比较高的。但是，五粮液是深股！和上证50有关系吗？这就是所谓的增强——跨城增强。 　　

　　综上所述，不难看出所谓的上证50增强，其实就是主动型基金，跟上证50指数的跟踪误差非常大，投资者需要注意主动型基金带来的主观投资风险，以及主动型基金的管理费和托管费相对较高――若想减少上证50的跟踪误差，那么就不应当选择上证50增强。 　　

　　场内场外易方达加强易方达卖狗肉的套路很深，但不知道监管部门怎么处理。比如上面说的增强型上证50里的五粮液，跟上证50有关系？ 　　

　　比如张坤管理易方达中小盘混合，和中小盘混合有关系吗？持股比例一直保持在90%以上，跟混有关系吗？同时都持有大盘股，特别是之前葡萄酒占40%以上(目前前十大仓中，葡萄酒只有18%左右)，和中小盘股票有关系吗？ 　　

　　但是不能否认易方达管理的基金这几年的投资回报，以及更低的管理费和托管费(规模因为这个变得很大)-呃.对于我们投资人来说，只要能赚钱，卖狗肉有什么坏处？ 　　

　　因此，场外定投的话，易方达上证50增强是首选，长期投资回报率较高――这源于易方达的基金管理团队。 　　

　　但场内网格交易没必要选择郭进上证50，因为它的规模很小，流动性很差，不利于场内交易——这么小的规模甚至可能被平仓。 　　

　　对于场内基金，我个人的投资策略是网格交易，比如智能交易每跌5%自动买入。 　　

假设目前的价格为1元，那么会在0.95元时自动买入，而该部分会在0.95*1.1=1.045元卖出。若继续下行，那么则会在0.95*0.95=0.9025时继续买入，该部分会在0.9025*1.1=0.99275元卖出――最终形成逐步加仓和逐步减仓的网格交易。

也因此，该交易对流动性比较严格，而华夏上证50 ETF规模443.83亿，可以提供有效的流动性。

网格交易看重的是它的波动性，而不是它的收益性――只要指数是震荡上行的，那么每次买入都有机会卖出，波动率越大投资回报率越高。

所以，场内基金交易也未必需要较高的长期投资回报率，况且国金增强与华夏上证50ETF整体收益相差不远（最后一图）。