01 　　

　　

　　1.单利：I=P*i*n 　　

　　

　　2.单利终值：F=P(1 i*n) 　　

　　

　　3.单利现值：P=F/(1 i*n) 　　

　　

　　4.复利终值：f=p (1i) n或：P(F/P，I，n) 　　

　　

　　5.复利现值：p=f/(1i) n或：F(P/F，I，n) 　　

　　

　　 　　

　　

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　　6.普通年金终值：f=a {(1i) n-1/i或：A(F/A，I，n) 　　

　　

　　7.年度偿债基金：a=f * i/(1i) n-1或F(A/F，I，n) 　　

　　

　　8.普通年金现值：p=a {1-(1i)-n/i}或：A(P/A，I，n) 　　

　　

　　9.年资本回收：a=p {I/1-(1i)-n}或：P(A/P，I，n) 　　

　　

　　10.即时年金的终值：F=A {(1i)(n ^ 1)-1/I或者：A(F/A，I，n 1)-1。 　　

　　

　　11.即时年金的现值：p=a {1-(1i)-(n1)/i1}或：A(P/A，I，n-1) 1 　　

　　

　　12.递延年金的现值： 　　

　　

　　第一种方法：p=a {1-(1i)-n/I-1-(1i)-s/i}或：A(P/A，I，n)-(P/A，I，s) 　　

　　

　　第二种方法：p=a {1-(1i)-(n-s)/I * (1i)-s}或：A(P/A，I，n-s)*(P/F，I，s) 　　

　　

　　13.永久年金的现值：P=A/I。 　　

　　

　　14.折扣率： 　　

　　

　　I=《F/p》 1/n-1(一次性支付) 　　

　　

　　I=A/P(永久年金) 　　

　　

　　15.名义利率与实际利率之间的转换：I=(1 r/m) m-1 　　

　　

　　其中：R是名义利率；m是每年复利的次数。 　　

　　

　　16.预期投资回报率=资金时间价值(或无风险回报率)风险回报率。 　　

　　

　　21.外部资金需求=基期销售额中变动资产百分比x销售额变动-基期销售额中变动负债百分比x销售额变动-销售净利率x盈利留存率x预测期销售额。 　　

　　

　　23.债券发行价格=面值x(P/F，i1，n)面值x i2(P/A，i1，n) 　　

　　

　　其中：i1为市场利率；I2是票面利率；n是债券期限。 　　

　　

　　如果是到期一次还本付息的债券，不计复利： 　　

　　

　　发行价格=面值x(1 i2 x n )x (P/F，i1，n) 　　

　　

　　24.放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)x 360/N x 100% 　　

　　

　　其中：CD为现金折扣的百分比；n是现金折扣损失延期付款的天数，等于信用期和折扣期的差额。 　　

　　

　　25.债券成本：KB=I(1-t)/B0(1-f)=B * I *(1-t)/B0(1-f) 　　

　　

　　其中：Kb为债券成本；一、债券的年利息；t是所得税率；b是债券的面值；I是债券票面利率；B0为债券融资金额，根据发行价格确定；债券融资利率 　　

　　

　　26.银行借贷成本：Ki=i(1-T)/L(1-F)=I * L *(1-T)/L(1-F)或：Ki=I(1-T)(当F忽略时机时) 　　

　　

　　其中：Ki为银行借款成本；I是银行贷款的年利息；l银行贷款融资总额；t是所得税率；I是银行贷款的利率；f银行贷款融资利率 　　

　　

　　27.优先股的成本：Kp=D/P0(1-T) 　　

　　

　　其中：Kp是优先股的成本；d是优先股的年股息；P0是发行的优先股的总数。 　　

　　

　　28.普通股成本：KS=G。 　　

r>

　　

式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率

　　

　　

29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g

　　

　　

30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj

　　

　　

式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本

　　

02

　　

31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi

　　

　　

式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例

　　

　　

32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x

　　

　　

式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量

　　

　　

33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a

　　

　　

34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）

　　

　　

35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）

　　

　　

36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/

　　

　　

37：每股利润无差异点分析公式：

　　

　　

<（EBIT-I1）(1-T)-D1>/N1=<（EBIT-I2）(1-T)-D2>/N2

　　

　　

当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利

　　

　　

38、经营期现金流量的计算：

　　

　　

经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额

　　

　　

39、非折现评价指标：

　　

投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%

　　

　　

不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量

　　

　　

包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期

　　

　　

40、折现评价指标：

　　

　　

净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数

　　

　　

净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%

　　

　　

获利指数（PI）=1+净现值率

　　

　　

内部收益率=IRR

　　

　　

（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额

　　

　　

41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%

　　

　　

式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）

　　

　　

42、长期债券收益率：

　　

V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）

　　

　　

式中：V为债券的购买价格

　　

　　

43、股票投资收益率：

　　

　　

V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n

　　

　　

44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K

　　

　　

式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率

　　

　　

45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：

　　

V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）

　　

　　

46、证券投资组合的风险收益：

　　

　　

47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）

　　

　　

48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本

　　

　　

49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2

　　

　　

50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/2

　　

　　

51、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率

　　

　　

52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数

　　

　　

53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入

　　

　　

54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额

　　

　　

55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本

　　

　　

56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2

　　

　　

57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/2

　　

　　

58、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2

　　

　　

59、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2

　　

　　

60、允许缺货时的经济进货批量：Q=<（2AB/C）（C+R）/R>^1/2

　　

03

　　

61、缺货量：S=QC/（C+R）

　　

　　

62、存货本量利的平衡关系：

　　

　　

63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率

　　

　　

或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用

　　

　　

64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费

　　

　　

65、目标利润=投资额x投资利润率

　　

　　

66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费

　　

　　

67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）

　　

　　

68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费

　　

　　

69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x<平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2>=购进批量x购进单价x变动储存费率x<平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2>=购进批量x单位存货的变动存储费x<平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2>

　　

　　

70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）

　　

　　

71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本

　　

　　

72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本

　　

　　

73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等

　　

　　

74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值

　　

　　

75、环比动态比率=分析期数值/前期数值

　　

　　

76、流动比率=流动资产/流动负债

　　

　　

77、速动比率=速动资产/流动负债

　　

　　

78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%

　　

　　

79、资产负债率=负债总额/资产总额

　　

　　

80、产权比率=负债总额/所有者权益

　　

　　

81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出

　　

　　

82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）

　　

　　

83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数

　　

　　

84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额

　　

　　

85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额

　　

　　

86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额

　　

　　

87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货

　　

　　

88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额

　　

　　

89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值

　　

　　

90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额

　　

　　

04

　　

　　

91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额

　　

　　

92、成本费用利润率=利润/成本费用

　　

　　

93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

　　

　　

94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%

　　

　　

95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益

　　

　　

96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额

　　

　　

97、社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额

　　

　　

98、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100%

　　

　　

99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%

　　

　　

100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额

　　

　　

101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100%

　　

　　

102、三年利润平均增长率=<（年末利润总额/三年前年末利润总额）^1/3 - 1>x100%

　　

　　

103、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+（1-资产负债率）