由于担心银行的挑战，持牌消费金融公司正以低息高值的产品向优质客户进军。 　　

　　

　　作者|尹牧 　　

　　

　　生产|消费金融频道 　　

　　

　　下沉客户风险溢出，个性化定价能力增强。持牌消费金融公司逐步上移客户群，渗透到教育和收入更好的用户群体。在银行和互联网金融机构之间，持牌消费金融公司的产品更加灵活，但要大规模触达优质客户并不容易。 　　

　　

　　目前，持牌消费金融公司中，头部机构已经初步布局了针对优质客群的个性化产品，产品种类包含循环贷和一次性额度。招联金融的好期限贷款产品体系中有一系列个性化产品，如针对优质白领的循环额度“白领贷”，针对优质客户临时消费资金的一次性高期限产品“大期限贷”。 　　

　　

　　中邮消费金融旗下的优客贷属于一次性额度产品，最长可分为36期。其目标客户为优质企业客户或中国邮政白名单备案客户。利息方面，优客贷利率较低，金额较高，具体金额在1000元至20万元之间，年化利率定价区间在14.04%至18%之间。 　　

　　

　　与中邮消费金融类似，中银消费金融旗下的新易贷-工资贷也是一款非循环信贷产品。客户群要求信用好，有稳定工资收入，正常缴纳公积金、社保、个税的用户。虽然年化利率11.5%起，但申请人必须缴纳12个月的公积金或社保。更苛刻的是，薪贷申请流程复杂，包括线上预审和线下签约。 　　

　　

　　专注于大额家庭消费贷款产品的兴业消费金融也推出了名企白领贷款产品。客户资质要求知名企业员工，包括事业单位、公务员、学校、医院、央企、世界500强等优质企业。工业消费金融宣称名企白领贷款最高可达20万，最长期限3年，独家低利率。 　　

　　

　　从申请门槛来看，持牌消费金融公司的优质客户群贷款产品明显高于其他纯信贷产品。这些客户原本是银行的目标，现在消费金融公司也在争夺。难度不言而喻，但趋势不可避免。 　　

　　

　　首先，获客难是当前消费金融市场面临的一大问题。用户对高质量再融资和生命周期价值的需求更加突出，有助于缓解获客难，激发股票的收益空间。在定价空间有限、信用风险较高的影响下，首家拥有场景和资金优势的持牌消费金融公司将目光投向更好的客户群体，加速新产品的渗透，上移客户群体。 　　

　　

　　其次，降低风险稳定资产质量成为持牌消费金融公司当务之急。's更高的客户基础意味着更强的履约能力，这可以降低消费金融公司的风险成本。在疫情的冲击下，客户群顶端的信用卡很难抵消坏账激增的风险。由于消费金融机构面对的客户大多属于下沉市场的用户，因此面临较高的信用风险。 　　

　　

　　最后，严格控制催收，压缩定价上限，高利率覆盖高风险不可行。持续可靠的利息收入才是王道。在民间借贷利率和整个消费金融市场定价下行的趋势下，持牌提现只能渗透到低利率覆盖的优质客户中。 　　

　　

　　目前，已开业的消费金融公司的主要盈利模式是消费金融产品定价结构中的利息收入，一些消费金融公司的利息净收入占收入构成比例能高达95%以上。.它一般包括资金成本、系统技术成本、坏账成本、获客成本、数据风控成本和人力成本。不同金融机构的成本厚度不同。 　　

　　

　　据一位行货消费者介绍，除去坏账成本，公司资金成本高达7-8%，运营成本甚至超过10%。客户群上移后，如果持牌消费金融公司不能降低成本，其利润也将面临挑战。 　　

　　

　　要选择优质客户，持牌消费金融公司 　　

　　

　　客户群体的上移也是对风控的挑战，要求持牌消费金融公司有更智能的风控策略和更灵活的定价。消费产品以小、广、全为主，从优质客户到普通大众。消费金融需要在授信额度、定价、还款期限等方面提供个性化、差异化的服务支持。 　　

　　

　　消费金融公司在产品体验上会比信用卡更灵活，消费金融公司的风险承受能力也比信用卡高。但消费金融公司在资金成本和现有客户的存款方面，很难与信用卡竞争。同时，信用卡松绑后，竞争优势会更加突出。 　　

　　

　　近日，央行发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，明确取消信用卡透支利率上下限。 　　

管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍），信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定。这意味着信用卡也能差异化定价，释放更大的风险容忍度。

　　

　　

面对优质客群，持牌消费金融公司需要更大的勇气。