文|黄雪娇编辑|陆晓明
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“总说币圈缺钱缺用户，真相其实是缺资产。”
在区块链行业探索了四年后，万链(万伟链家)的联合创始人杨涛总结道。
杨涛是万链的主设计师，熟悉金融和区块链。在公链难以大规模获客的形势下，杨涛重新思考币圈真正需要的是什么。
经过半年的探索，杨涛和他的团队确定了新项目“FinNexus”的路线——为传统金融资产提供定制化工具，同时为币圈原始资产投资提供一站式便捷工具。
杨涛认为，更丰富的资产类型会创造更大的投资需求和更多的投资用户。新用户是未来。
通过FinNexus，我们可以看到开放金融的雏形正在浮现。
假币、平台币、模型币.最不缺货币的币圈怎么会缺资产？
“还是缺乏，缺乏风险/收益属性更加多样化的资产。”杨涛经过长期探索总结出了这个痛点。
“为什么人们使用USDT等稳定的货币？因为在低风险资产中，我们几乎只有一种选择。”
的确，很少有人只投资单一风险/回报类型的资产。但是币圈的资产往往是高风险高收益的，而且和比特币有很强的相关性。往往一荣俱荣一损俱损，存在市场跳水等系统性风险。
有些人可能不同意。比如以抵押借贷为主的DeFi，以及集中的资产管理和量化平台，看起来都是“低风险高回报”的投资方式。
但据杨涛观察，DeFi用户少，变现能力差。“想在里面赚钱的人很多，真正的用户很少。上面有很多贷款人，但问题是想拿的人很少。借钱基本集中在炒币的场景。拿的人越少，产生的兴趣就越少。相对于更多的借贷资金，分配的利息更少。比如现在在DeFi的主要应用之一Compound上，ETH的借款利率不到3%(截至记者发稿)。谁想玩？”
“另外，STO和平台币之所以相继被炒起来，是因为它对应的是公司的股权和分红权(平台币的回购机制其实就是间接分红)，体现了人们对价值投资的永恒追求。”
杨涛认为，币圈要成为一个完整的金融市场，就要丰富资产的选项，也就是说要有不同类型风险收益关系的资产，也就是说老钱和新钱都可以找到口味相近的资产。资产的丰富是让更多活水流入数字资产的关键，数字资产会创造更大的投资需求和更多的投资用户。新用户是未来。
FIN正在为圈内投资者准备“另类资产”。比如与猎豹移动投资的印尼持牌金融科技公司Superatom达成合作。FinNexus将把其高质量的理财产品符号化，为货币用户提供一种新型的投资目标。
虽然很多人高举DeFi大旗，高呼取缔传统金融。但在杨涛看来，传统金融的应用场景，从几千年前美索不达米亚的贷款，到今天华尔街纷繁复杂的金融衍生品，都经历了相当大的发展和变化，已经构建了自己的一套理论基础、产品体系和投资者结构。那么，数字金融的创新为什么不在前人的基础上进化呢？
硬币需要传统资产。
另一方面，传统资产也在呼吁区块链转型。
传统机制下Superatom面临的问题是资产难以跨境流动。如果在印尼购买这款理财产品，可以获得10%-15%左右的年化收益，这对于很多利率较低的发达国家的投资者来说是很有吸引力的。然而，由于传统金融机制的限制，外国投资者很难直接购买这一产品。
在区块链的帮助下，FIN将这种资产令牌化，在链条中流通，可以有效增加传统资产的流动性。另一方面，它也增加了一个资产类别
“相对于币圈的原始代币，这类资产还可以抵御大盘的系统性风险。对于许多害怕被困的人来说，这是一个很好的选择。”杨涛补充道。
杨涛告诉Odaily Daily日报，预计12月底，上述资产将与FinNexus版本一起推出。Superatom的资产容量约为1亿美元，“对我们刚开始来说足够了”。
Fin的盈利方式与其他发行商类似，即向资产发行方收取发行费和出售资产的手续费。
当被问及后续如何控制所选资产的质量时，杨涛表示，投资领域没有绝对的好资产和绝对的坏资产。高风险意味着高收益，低风险意味着低收益。一个健康的市场可以诚实地表达资产的状况，包括风险和回报。这就像2008年之前次级抵押贷款席卷华尔街一样。一个完善的金融市场确实应该有各种各样的资产，所以与其人为地排除所谓的不良资产，不如建立一个资产透明度的标准。
“你不能把你的高风险资产说成低风险。很多P2P雷霆都是这种情况。本来10%的利息对应的是70%的风险，但是卖家声称保本(0风险)，这是不对的。”
除了传统的金融资产，币圈原有资产的“转型”也在芬尼休斯
的计划之列。投资币圈原生资产，除了直接买币外，其它投资方式都存在一个共性问题――用户体验不友好。
比如今年大热的 MakerDao，使用门槛就极高。一个用户要从零用起 MakerDao，就要到交易所买币、用钱包存币、将钱包接入系统，才能抵押 ETH 生成 DAI，要使用 DAI 还得再提到交易所卖掉，要赎回资产还要再反过来走一遍。
“操作太冗杂了，FinNexus 完全可以用技术手段将这一过程中涉及的服务商连接起来，给用户一站式的服务。”杨涛表示。
在国外，DeFi 领域也已涌现出类似的产品。国外投资机构 Accomplice VC 把其称之为“聚合应用”。这一概念就类似于传统券商的资产超市，其平台上大部分的资产都不是自有的，而是“经销”其它平台的，但相较于分散平台，品种更丰富、体验更友好。
还是以 MakerDao 为例，“聚合应用”支持用户存入美元后立即转换为 Dai，智能合约还将把 Dai 自动分配到利率收益最高的某个 DeFi 应用中。整个过程用户是无感的。
Accomplice VC 甚至还预测，到 2020 年底，被锁定的以太坊的总值将会是现在的两倍（超过 20 亿美元），而“聚合应用”的市占将大大超过一个个具体的 DeFi 应用。
FinNexus 不仅要做“聚合应用”，还要将这套工具开源，做个定位于 Layer3 的应用协议层。
杨涛如此比喻 Layer3。
“Layer1 类似于央行，解决最终的记账；闪电网络等 Layer2 类似商业银行，满足基本业务。这两样带来了安全和效率，但要说到方便用户，肯定远比不上第三方支付。第三方支付也即嫁接在传统银行清算体系之上的 Layer3，尽管在技术上不见得创新，但在商业上却获得了极大的成功。这就是一个真正便捷的产品的魅力。而区块链行业，显然没有这样的一个 Layer3。这就是我们的作用。”
除了帮助资产更方便地流动，未来 FinNexus 还将为币圈原生资产研发更多的“衍生品”玩法。比如基于数字货币的基金产品。
在传统股票市场，投资者直接进行股票投资只占较小的比重，把不同股票搭配起来形成的基金类产品才占主流。因此，FinNexus 相信，完善币圈资产超市这件事还有广袤的发掘空间。
“FinNexus 将与专业的金融团队合作，通过技术协议为数字货币提供类似的产品。“杨涛说道。
“团队很多人，包括我是公链开发出身的，所以在技术上并不是问题。这个事难在什么地方呢？主要是有关金融逻辑的设计上，我们要考虑传统资产的各种规范和制度，再结合币圈的情况去设计。 ”杨涛告诉 Odaily星球日报。
“传统金融产品的设计中，有风控、信息披露等成熟经验，为了把传统金融的优点延续到币圈，同时对投资者负责，我们要做好合规的基本措施。在做 Superatom 案例时，我们选在当地银行开托管账户以确保专款专用，并和当地交易所合作打通法币出入金的渠道，还要设计好这个利益怎么自动分配等。在风控上我们还会将资产分级，劣后级由我们和合作方来承担，给用户的是优先级。”
另外，应用层协议非常强调场景和适用性，因此团队只能在一个个案例中去不断协议的完善性、适用性。简而言之，这是个一步一脚印、慢工出细活的事情。
当然，有门槛的生意也并非坏处，一旦突破难关，这也将成为项目的护城河。对于 FinNexus 的壁垒，杨涛认为有两个。
首先，团队成员兼具公链、金融背景，对业务逻辑理解深刻，方案较为落地可行。
FinNexus 的战略投资方之一是老牌公链 Wanchain，其在 Layer1 公链和 Layer2 跨链协议上都有深厚的技术积累，尤其跨链技术是去中心化金融应用的基础，Wanchain 的技术能力可为 FinNexus 提供强大的技术支撑。
FinNexus 团队目前约有 15 人，除上述介绍的杨涛外，联合创始人兼 CTO Bob Chen，曾就职于阿里巴巴、奇虎360 等并任技术负责人，也领导开发过资管类钱包，对于区块链资产安全、高频量化尤为擅长。技术专家 Mike Liu，前猎豹移动资深产品总监、Bitrue 数币交易所联合创始人，对于产品设计经验丰富。金融专家 Ryan Tian 系约克大学金融工程硕士，金融从业 10 余年，曾供职于知名证券公司投行部，证券产品的全流程专家，擅长财务及风控。资管专家 Jack Tung 毕业于新加坡南洋理工大学，有 10 余年企业及高净值人群资管经验，擅长资管合规框架设计、金融企业架构设计。
“既懂金融又懂区块链很重要。像很多资产端的管理方，他们没有区块链的经验，八成就不会自己做这件事，而是交给我们来做。而对于纯区块链团队，FinNexus 的另一大优势就是拥有靠谱、大体量的资产提供方。Superatom 和我们深度合作，它是我们的基石轮投资方，同时调派专人加入团队来负责业务推进。”杨涛表示。
为区块链提供更多的便捷工具和金融资产，既需要时间打磨产品，也需要精力教育市场。
杨涛相信，未来数字世界的资产一定会丰富、完善到超乎我们的想象，就像几百年前华尔街上那帮围着梧桐树交易股票的经纪人无法想象华尔街今天的样子。
