所有人都在关注银监会在通报批评中的即时消费金融，但很少有人注意到，银监会又出了一个打击“自由理财”的新招，这次瞄准的是“现金管理类”理财产品。. 　　

　　比如在我们的生活中，经常需要一部分生活费作为日常开销或者应急储备。所谓“现金管理产品”，就是为了让这笔钱有利可图，灵活运用。 　　

　　说到这，大家马上想到余额宝。实际上，现金理财产品是银行用来“对抗”余额宝的产品，所以各方面都和余额宝很像。 　　

　　但随着余额宝越来越“不讨人喜欢”，现金理财产品开始逐渐取代余额宝，成为闲钱的理财工具。 　　

　　比如招商银行在售的“兴银添利宝C”(产品仅为举例，无利益相关，无产品推荐)，各方面与余额宝非常相似，比如： 　　

　　都是高流动性的，可以随时赎回(有的产品甚至支持几万元的单日赎回，而余额宝只有一万元)； 　　

　　安全性较高，显示的风险等级为R1； 　　

　　门槛也很低，1元内购买免第一次面签。 　　

　　但是！但是收益远高于余额宝！最新数据显示，余额宝7日年化收益在2.1%的前期，而兴银添利宝C的7日年化收益为3.25%，高出1个多百分点！ 　　

　　然而，这种“实惠”的现金管理产品将在银监会迎来大力整治。银监会对整改方向也说得很清楚：总体上与货币市场基金等同类资管产品的监管标准一致。 　　

　　也就是说，目前现金管理产品的管理还是过于宽松。接下来监管要向“余额宝”这样的货币市场基金看齐。其中相当重要的一条，便是要规范现金管理类产品的投资范围。 　　

　　目前现金管理产品年化比余额宝高那么多。很大一部分原因是，销售这类产品的银行或理财公司为了吸引更多的客户，可能会投资风险更高、流动性更低的资产，以提高产品的收益率。这在一定程度上偏离了现金管理产品最初追求安全性的前提。 　　

　　所以这一次，银监会特别强调了现金管理类产品不得投资于以下金融工具： 　　

　　1.股票；2.可转换债券和可交换债券；3.以定期存款利率为基准利率的浮动利率票据，但已进入最后一个利率调整期的除外；4.信用评级在AA以下的债券和资产支持证券；5.中国银行业监督管理委员会和中国人民银行禁止的其他金融工具。整风造成的趋势是，未来现金管理类产品的收益率，将逐步向余额宝这样的货币基金靠拢。 　　

　　当然，强调“循序渐进”，是因为银监会也给出了明确的时间点——2022年底。 　　

　　也就是说《通知》之后发布的新品都要按照新规。至于现有的老产品，可在2022年底前逐步完成整改。这样做也是为了平稳过渡，让收入不会一下子波动太大。 　　

　　所以，目前还持有这类产品的人，短期内不用太担心，但长期来看，还是要寻找新的理财思路。