对于刚入门的朋友，后续更新的文章和视频将重点分享个人交易生涯在实战中总结的经验和交易技巧； 　　

　　

　　希望同样热爱交易的朋友在交易的道路上取得成功，再次做到最好。 　　

　　

　　 　　

　　

　　西方形态学的经典理论——道氏理论 　　

　　

　　道氏理论包括趋势、形态等多种分析技术，也是股票、期货等金融市场中最常用的分析技术。 　　

　　

　　在这篇文章中，我整理了交易中比较实用的部分，并做了总结，穿插了一些个人经历，希望对大家有所帮助。 　　

　　

　　倒置形态特征：顶部一般持续震荡做顶时间短但是波幅较大. 　　

　　

　　底部一般持续震荡时间较长但是波幅较小. 　　

　　

　　顶部反转初期和底部反转初期，很多技术分析书的解释都和成交量有关。事实上，从我多年的交易经验来看，比起交易量，更应该关注MACD背离或MACD处于强势或弱势区间。 　　

　　

　　突破颈线并确认反攻后，反转才算成功。 　　

　　

　　当上升趋势左侧的形态被打破时，说明需要警惕，市场开始进入见顶阶段或者横向延伸整理。. 　　

　　

　　虽然技术涉及多种技术形态，如大反转形态、小反转形态、持续形态等，但根据我多年的交易经验，实际交易中只需要掌握几个大反转形态，对其他形态有个大概的了解就够了。 　　

　　

　　一、头肩的原始形态：由左肩、头肩、右肩组成，三个波峰的成交量递减。1:形态标准:下降的山峰和山谷。 　　

　　

　　2:颈线:最后两条向上反弹的低点线叫做颈线。通常顶部领口向上倾斜，偶尔水平线向下倾斜。 　　

　　

　　如果顶部的颈线是向下倾斜的，说明行情疲软，后续的下跌非常强劲，中间很难有反攻。 　　

　　

　　3:反扑:跌破颈线后的反弹被称为反弹，价格一般会回到颈线或前期反弹的低点。 　　

　　

　　反击不一定会发生，但一般是在颈线被突破时由成交量决定的。如果交易量特别大，回扣的概率和范围就小，否则，可能性就大了。 　　

　　

　　在头部和肩部的底部，更容易发生反冲。 　　

　　

　　4:完成标准:下降到倾斜或水平的颈线以下，回扣不在颈线以上。 　　

　　

　　5:最小测算: 　　

　　

　　(1)突破颈线后的下跌空间至少等于顶部到颈线的距离。 　　

　　

　　(2)头部到右肩槽的距离约等于突破颈线后的下落距离。 　　

　　

　　6：形成时间: 1-3个月。 　　

　　

　　总结：1。破坏趋势。2.三个高峰的交易量减少。3.向下突破颈线。4.在颈线处反击，然后继续下跌。 　　

　　

　　插图： 　　

　　

　　 　　

　　

　　二：三重顶：头肩变形。1.形态标准：三个波峰和波谷基本处于同一水平，遵循成交量递减的原则。 　　

　　

　　2.基本计算：头肩一致。 　　

　　

　　3.完成标准：落在水平颈线以下，反冲不交叉。 　　

　　

　　4:形成时间：1-3个月{中期图形}。 　　

　　

　　 　　

　　

　　三：双顶双底(M头W底):1”形态标准：两个波峰(可平行或高或低)，成交量递减。 　　

　　

　　2:颈线：唯一谷的水平线，所以通常颈线是水平的，除非是复杂的双顶。 　　

　　

　　3.完整形态：跌破水平颈线，反抽不越过颈线。 　　

　　

　　4.最小计算：两峰连线到颈线的距离，约等于突破颈线后的下跌距离。 　　

　　

　　5:形成时间：1-3个月。 　　

　　

　　6:总结：1。破坏趋势。2.双峰交易量减少。3.在第二个高峰之后，它下跌，突破颈线。4.颈线被反击后，继续下跌。 　　

　　

　　6:形成时间：1-3个月。 　　

　　

　　 　　

　　

　　无论是头肩顶、三重顶还是双顶，两个头都应该在上升对角线的左侧。. 　　

　　

　　突破颈线可由1%或3%决定。 　　

　　

　　双底或双顶很容易演变 　　

反转形态由于使用概率较小，交易中完全可以由其他技术替代。

　　

四：圆形顶和圆形底：长时间横盘的一个窄区间，极为罕见，底部出现较多。 　　

　　

五：v形反转：严格来说不算是一种形态，因为没有之后的形态可以分析。1：一般出现在单价区间密集的极限行情中。

　　

2：于双顶的区别在于，虽然可以画出左侧连线，两个峰也都在左侧，但是两个峰相聚甚远，所以颈线位置很低。

　　

3：特点：顶部有孤岛图形，且有小分时的头肩类顶部。

　　

4：完成标准：缺少

　　

5：判别方法：由于两个峰相距甚远所以连线不宜参考，通常以急拉的陡峭k线形成的连线为参考，跌破进入右侧开始警觉。

　　

6：回撤位置：1/3到1/2位置。

　　

7：扩展v形反转：v形反转之后，出现一个小平台，通常在图形右侧。方向一般顺应原方向倾斜。{反向旗形}。

　　

※出现在左侧的情况可以理解为旗形整理。

　　

　　

　　

特殊顶部形态{通常只作为顶部没有底部对应形态}：扩大三角形喇叭形态{三角形变形}、钻石形态{喇叭和对称三角形组合、上升三角形

　　

　　

1.扩大三角形喇叭形态{三角形变形}

　　

三角形变体通常只作为顶部看跌形态，较为罕见，预示市场失控。

　　

特点：依次上升的峰和一次下降的谷。

　　

完成形态：通常向下跌破第二个谷的时候形态完成。

　　

反扑：跌破第二个谷的支撑之后的反扑可能达到前一下跌阶段的50%。

　　

完成时间：1-3个月

　　

最小测算：最高点到最低点的距离向下映射相同距离。

　　

　　

2.钻石形态{喇叭和对称三角形组合}

　　

　　

　　

3,上升三角形:做底时为底部中枢逐渐抬高的走势（实战中出现概率较高）。

　　

　　

※持续形态说白了就是行情走势中的一个整理区间，其本质就是收敛价格和量能的波幅区间，积蓄力量以便延续之后的趋势。虽然存在各种形态，但是原理是一样的，偏重理解不一定要强记每一种形态。

　　

持续形态：大致分为三角形，旗形（三角旗形），楔形，矩形四种一：三角形：对称三角形，上升三角形，下降三角形，三种{扩展三角形或者喇叭形为非公认的第四类}。

　　

属于中期形态{1至3个月}

　　

1：对称三角形：上边线向下倾斜，下边线向上倾斜，通常属于持续形态，震荡修整之后沿原趋势继续发展的可能性较大。

　　

与头肩顶双顶的区别：对称三角形虽然有依次降低的峰但是没有依次降低的谷。上升三角虽然有平行双顶，但是没有向下跌破颈线。下降三角形虽然有依次降低的峰但是没有依次降低的谷。

　　

　　

特点：通常具有6个，包含3个峰和3个谷形成5浪对应艾略特波浪理论，完结时间一般在三角形横向宽度的3\4到1/2位置。

　　

　　

测算方法：下边点到上边点的映射距离，等于突破点开始向上运行的距离。

　　

或者上边点连出与下边线的平行线。

　　

　　

　　

2上升三角形：通常做为上涨延续。偶尔也作为底部反转。

　　

特点：底部逐渐抬高，顶部基本处于同一水平线。

　　

　　

3下降三角形：通常做为下跌延续。偶尔也作为顶部反转。

　　

特点：顶部逐渐降低，底部基本处于同一水平线。

　　

　　

二：旗形，三角旗形

　　

属于短期形态{1至3周}

　　

出现在剧烈波动和几乎直线式的市场运动，陡峭的上涨或下跌，通常表示趋势会继续延续。是最可靠的持续形态，极少数做为反转。

　　

特点：交易量应显著枯竭。{交易量缩小再放大}，倾斜方向于趋势相反

　　

1.旗形：倾斜的两条平行线构成，倾斜方向与原趋势方向相反，代表趋势延续。

　　

　　

　　

2.三角旗形：类似对称三角形但完成时间更短{1-3个周}。

　　

测算方法：形态完成之后突破映射的距离相当于原先市场运动的距离。

　　

　　

　　

三：楔形

　　

属于中期形态{1至3个月}类似对称三角形。

　　

特点：倾斜方向于趋势相反，通常作为持续形态，有时也作为顶部底部形态【偶尔】

　　

看涨楔形：两条互相靠拢的趋势线，但向下倾斜{下降楔形}

　　

看跌楔形：两条互相靠拢的趋势线，但向上倾斜{上升楔形}

　　

　　

　　

　　

四：矩形

　　

属于中期形态{1至3个月}于三角形和楔形类似

　　

趋势中的修正阶段，纯粹做为持续形态。但是容易演变成三重顶或三重底。

　　

于三重顶底的区别：上升趋势中，区间上下运动时，如果往上时交易量更大向下时较小，则较大概率是上升趋势中的持续形态。

　　

反之则有可能是反转形态。

　　

其他顶部形态通常是交易量持续萎缩。

　　

测算方法：突破区间开始映射区间高度的距离。

　　

　　

　　

图文皆自己制作，目的在于希望希望大家多多关注支持。