大a股这几天的情况一定让大家对人生有点怀疑。为了调整，我换个话题，说说各种理财平台的“低/中低风险”理财产品。
各平台会销售各种“低/中低风险”的稳定收益产品。一般这类产品的年化收益在2%-8%之间，所以波动较小。
购买这类产品的一个难点是产品名字和分类过于五花八门,余额宝、活期宝、短期债基、长期纯债、固定收益、银行理财、券商理财等，新手看了往往会发懵，无从下手.
这些所谓的“低/中低风险”理财产品是什么？它们之间有什么区别？
一、眼花缭乱的“低/中低风险”产品。对于一个不想承担本金损失风险，不想让自己的资金贬值的朋友来说，常规操作可能就是把钱存到余额宝里。此外，他可能会看看其他理财app，希望找到同样风险低但收益更高的产品。
除了新手，老手也会遇到一时找不到足够的股权投资标的的情况，或者预期短期内会需要钱，所以无法进行长期投资。这时候他们自然会想把多余的资金放在这些“低/中低风险”的产品上，避免闲置。
但是，当我们选择这类产品时，有些朋友，尤其是新手，可能会觉得难以下手。
如上图所示，各大理财平台的“低/中低风险”产品琳琅满目，如生意宝、货币基金、纯债基、偏债基、短债基、中长期债基、固定收益、银行理财、券商理财、保险理财、存单指数基金等.简直就是“乱花钱，变得有魅力”。别提选产品了，这些名字先让人晕。
第二，它们为什么那么耀眼？我觉得这些“低/中低风险”的产品让人感觉有些迷茫，原因有二。
第一个原因是各家理财平台都按照自己的销售策略和标准进行产品归类，造成混乱。
根据基金的投资标的分类，标准分类一般为“股票型基金”、“混合型基金”、“债券型基金”、“货币市场基金”。这些“低/中低风险”产品本质上属于“货币市场基金”和“债券基金”的标准分类，也就是俗称的“货基”和“债基”。
不过可能是理财平台觉得这个分类的粒度太笼统了，所以一般会“唯一”然后再细分。
举个例子，一个产品在A平台可能属于“稳健理财”的范畴，在B平台可能属于“长债基”，在C平台可能属于“券商理财”的范畴……其实都没问题，因为它是由一家券商来管理的(当然实际操作中，券商一般会成立专门的资产管理或基金公司，由其担任基金经理)，投资标的是锁定期在3个月以上的各类债券，这样才能稳健。
我也试着按照主要分类维度做一个简单的脑图，供大家参考：
第二个原因是基金公司或平台为了产品好卖，往往会包装产品名称，在正式名称之外再取一个响亮的“艺名”。
比如支付宝上的“广发钱袋子A”、“交银现金宝A”，包装成“余额宝”，各种锁定期不同的债基会冠以“享季度”、“享半年”、“享三季”等称号。
当然其他平台也不太放弃，各种“活期宝”、“增利宝”、“收益加”、“固定收益”不胜枚举。“艺名”满天飞。对于一个新手来说，真的有点晕。
三、最重要的——查产品的“履历”。我们在挑选这类“低/中低风险”的产品时，最重要的无疑是脱去理财平台给产品披上的层层花哨甚至诱导的外衣，看到最真实的内在。
那么到底有没有办法脱下这些“外衣”呢？当然，而且方法很简单！
每只基金在发行时都要有配套的招募说明书和产品信息摘要，在运作过程中有变动时要及时更新。
一份完整的招股书通常超过100页，或者至少几十页，你可能没有足够的时间看完。
但是产品资料概要一般就4、5页这样，而且已把产品的最重要信息都体现了，相当于是产品的自我介绍“简历”，一般是足够大家了解产品了。
在理财平台上很容易找到每个产品的产品简介。比如支付宝和田甜基金的入口如下：
文件标题一般是“XXXXXXX基金产品信息汇总更新”，我们可以只选择最新的一个来查看。
四。如何看产品“简历”虽然我们选择不同的“低/中低风险”产品，即使是不同公司发行的，但产品信息摘要的格式一般都是一样的，对我们阅读也很有帮助。
产品简介的结构一般是这样的：
>其中“产品概况”和“基金投资与净值表现”两个章节是核心内容，强烈建议要认真看！
“产品概况”的标准样板如下：
里面列出了产品的基本信息，包括基金代码、管理公司、基金类型、开放频率（锁定期）、基金经理等等。从“基金类型”中也可看出，任凭平台怎么包装，产品本质无非是“货币市场基金”或“债券型基金”。
“基金投资与净值表现”则包含3部分，其中第一部分是“投资目标与投资策略”，介绍了基金的投资目标、投资范围（重中之重）、投资策略、业绩基准、风险收益特征。我分别截取了一款货币基金、纯债基金、偏债基金（即所谓“固收+”）的这部分介绍，关键区别处做了高亮标记，大家可自行感受：
“基金投资与净值表现”的第二部分是“投资组合资产配置图表/区域配置图表”，如下图，主要是让我们了解基金的当前投资分配情况：
“基金投资与净值表现”的第三部分是“基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图”，如下图，主要是让我们了解该基金的过往业绩：
产品资料概要的其它部分，大家按需自行查看即可。
五、最后一点提醒看完了基金的产品资料概要，大家基本也就明白我们所购买的“低/中低风险”理财产品究竟是什么东西，以及基金经理拿了我们的钱究竟做了什么操作。
而我在文章最后想提醒的还是风险，哪怕我们买的只是“低/中低风险”产品。
一个历史年化收益8%的产品与历史年化收益3%的产品相比，除了靠牺牲流动性（更长的锁定期）外，还可能是通过提高潜在风险以实现收益提升。具体操作或许是提升了产品中可转债的持有比例，又或许是持有了高收益债（高风险债），还可能基金经理拉长了债券久期，或者借用了债券杠杆等等。
总之，选择了收益更高的产品也就意味着承担了更多的风险，我们要有这样的意识才能做出合适的选择，并在产品发生回撤时有足够的心理准备。
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