很多朋友一提到买保险就想买一份分红险。 　　

　　

　　像太平洋黄金人寿、和平海豹人寿等。都多问几个问题。 　　

　　

　　“分红”这个词听起来很不错。是有保障的，可以享受保险公司带来的利润。我觉得我可以赚很多钱。事实上，并非如此。 　　

　　

　　在众多险种中，分红险的概念确实很难理解。不仅买家很难理解分红的意义，很多销售人员自己也无法理解。 　　

　　

　　今天竹子就给大家讲讲这款分红险，希望能帮你理清一些思路。 　　

　　

　　01 　　

　　

　　什么是分红险？字面意思是被保险人有权获得基于保险公司每年经营成果的分红型保险产品。 　　

　　

　　简单理解就是分享分红，享受公司经营成果。 　　

　　

　　一般重疾保险、年金保险、教育保险等。都是按保险责任，或者说保障目的来划分的。 　　

　　

　　分红险是根据定价模式分类的。和万能险、投连险一样，更确切的说应该是“分红险”。 　　

　　

　　而上面说到的重疾险年金险教育险都可以是分红险。 　　

　　

　　至于为什么会有分红险，还是要追溯到90年代。 　　

　　

　　我们知道，保险公司在设计一款产品时，会用到很多假设性的数据，其中“预定利率」”是最重要的数据之一。 　　

　　

　　主要是指保险公司收这么多保费，管理这些资金，能达到多少回报。 　　

　　

　　但是，预定利率有一个缺点，就是一旦确定，就不能更改。相反，一个政策持续几十年，市场情况会有很大变化。 　　

　　

　　比如上世纪90年代，银行存款利率可以达到10%，保险公司保单的预定利率几乎可以达到10%左右，与当时的银行存款利率持平。但是一路降息到现在，保险公司明显做了亏本生意，对消费者来说更划算。 　　

　　

　　相反，如果保险公司预定的利率是3%，然后利息水平达到5%，那么保险公司就多赚了，客户就不划算了。 　　

　　

　　显然，预定利率带来的风险是双方的。 　　

　　

　　基于此，保险公司想了个办法，在设计产品时，“预定利率”不能太高，要合理。 　　

　　

　　保险公司的风险不会太大。如果实际利率高，保险公司额外的利润会以分红的形式返还给投保人。 　　

　　

　　我们已经达到了一个圆满的结局。 　　

　　

　　02 　　

　　

　　我们继续来看分红的来源。目前主要靠死差、息差、费差。为了方便大家理解，我们举个例子来说明： 　　

　　

　　1）死差 　　

　　

　　当预期赔偿金额与实际赔偿金额存在一定差异时，就出现了“死差”。 　　

　　

　　比如保险公司设计一款产品，预计100个人中会有10个人死亡，但实际情况是8个人死亡，所以保险公司赚的是2个人的保费；相反，如果12人死亡，保险公司就要自掏腰包了。 　　

　　

　　历时10年的2017年发布了新的生命价值表，也为精算师在产品定价时提供了发生概率的参考。 　　

　　

　　2）费差 　　

　　

　　“成本差异”是公司预计成本与实际支出之间的差异。主要包括销售提成、场地费、员工工资等。如果实际成本小于预期，那么这一块是可以盈利的。 　　

　　

　　比如一家保险公司今年的预计成本是1000万元。因为保险公司人员结构优化减员增效，到年底实际只需要800万，差额200万成为收入来源之一。 　　

　　

　　3）利差 　　

　　

　　保险公司用我们的钱投资。如果收益较好，会有“利差”，即预定利率与实际投资利率的差额。 　　

　　

　　如果实际投资利率低于预定利率，很可能带来重大损失。 　　

　　

　　1996年，恰好保单预定利率太高，投资回报率太低，导致很多保险公司 　　

　　

　　是分红险公司一年“三差”带来的实际利润，分配给投保人；利息是本金乘以利率，没有所谓的股息率。 　　

　　

　　分红利息，不能用投资收益的概念去看待分红，更不是用计算器能算出来的。 　　

　　

　　又是处理分红的方式。目前主要分为英式分红和美式分红，或者保额分红和现金分红。. 　　

　　

　　简单理解，英式分红就是保险公司分红险的可分配盈余不是直接支付给你，而是自动返还给保单，一点点买了这份保险，这份保单的保额和现金价值都相应增加。 　　

　　

　　而美式分红，分红是直接给的，可以在保单之外直接拿走。但是大部分人是不会拿到这个红利的，于是衍生出很多红利处理方式。 　　

　　

　　包括我们知道的累积生息、万能金账户、增额交清等。 　　

　　

　　以累计利息为例，主要原因是每年分红不分红，也放在保险公司，保单上会有分红账户。 　　

户，每年的分红就在这个账户存着。

　　

保险公司会给这笔钱一个利息，目前在 3%-3.5% 左右，而且一般是年复利。这种分红方式适合需要利用保单释放现金流的客户，而且急用的时候是可以随时取用的。

　　

国内的保单，绝大多数都是美式分红。

　　

03

　　

再来看分红险的存在形式，一般分红险都不独立存在，而是和重疾险、两全险、寿险组合在一起，

　　

以分红型重疾险为例，这些产品往往会打着保额会增长的噱头，很多人买保险会担心通货膨胀的风险，所以听到“分红”、“每年保额递增”等字眼格外兴奋，觉得找到了救命稻草，

　　

事实上竹子并不看好这类产品，至于原因，我们直接拿产品来说明：

　　

　　

可以看到，同样的保费， 金佑人生和康乐尊享两款分红型产品能买到的初始保额远低于哆啦A保和福禄康瑞。

　　

以金佑人生为例，即使是在中档分红的情况下，也要等到60年后，保额才能慢慢赶上来。

　　

这类产品就竹子个人而言，是不太会选择购买的，一来保额太低，满足不了我对保额的要求，二来具体分红多少，不在我的掌握内。

　　

如果是在投保前几年就发生理赔，保额太低很难起到转移风险的作用。

　　

所以，买保险，尤其是买保障类险种时，一定要记得弱化分红的作用，或者直接选择纯保障产品最好。

　　

　　

04

　　

总而言之，

　　

分红险不是不好，只是相对来说比较贵。买与不买决定于你当下的经济状况以及保障情况。

　　

若是每月收入几千，还没买保险的朋友们，竹子还是建议你先买纯重疾，保额50万，一年2、3千就够了。

　　

若是收入很客观，建议先把自己的保额做足，保障做全面。除此之外，手里还有富裕的资金，但觉得放银行利息少不划算，可以考虑买分红类型的产品，这样自己不仅保障齐全，还有多余的分红金可以领取。

　　

归根到底其实就一句话：

　　

别把分红当成买保单的主要目的，这叫舍本逐末。也别自己把分红险幻想成一个高收益理财。

　　

保险，永远都是先顾安全性；收益性和灵活性，用别的工具完成吧。