面对当前下跌的市场,你坚定的长期投资理念是否被市场的大幅下跌所动摇?
我想很多人已经非常害怕了,现在感觉极度悲观,甚至有人已经清仓了。
为什么有的人能坚持长期投资?无论遇到什么样的市况,他们都很难改变自己的投资理念。而有些人,只要市场下跌,投资预期下降,就很难坚持,原来的投资想法就破灭了。
长期投资有什么特别的秘诀吗?
肯定有秘诀,但我觉得长期价值投资者的共同特点值得研究和复制。
具体有什么特点?
首先,永远不要去满仓。
满仓的投资者需要强大的心理建设。只要市场大跌,他们的心态就会崩溃。在投资面前,人性是最可怕的。如果你想通过投资获得收益,就不要考验人性。
满仓被套,就像在刹车不灵的高速公路上行驶一样,完全失去了安全感。与其让自己陷入危险,不如降低投资预期。半仓状态在牛市中可能收益不可观,但投资体验非常好。
为什么大名鼎鼎的巴菲特对自己的投资能如此淡定自如?这是因为他一直坚持满仓股市。他的股票仓位几乎没有超过60%。
他老人家如此擅长投资企业的基本面,连满仓都不敢,何况是我们普通投资者。
第二,买股票就是买公司。
长期来看,你买的股票最终的收益是基于公司的盈利,而不是营销老师的短期定价。
市场短期波动受多种因素影响,比如目前的下跌,几乎就是投资者情绪的波动。短期来看,大部分人赎回,短期下跌。
现在如果你还相信你投资的公司有价值,有成长空间,利润可观,现金流充裕。所以这种短期波动其实不值一提。
相反,如果你对自己拥有的公司不再看好,即使现在亏损,退出投资也是最正确的选择。
第三,再好的公司,也要在估值合理的时候投资。
意思是永远不要买贵的。当你的成本很贵的时候,投资的安全边际就会下降。
即使公司比较赚钱,贵了也会短期亏损。如果你以便宜的价格买入长期盈利的品种并长期持有,这就是投资成功的秘诀。
听了以上三个分析,你是不是觉得长期投资好像没那么难了?
是的,长期投资说起来简单,但是能实践好的人少之又少。整个a股市场估计没几个人。因为这个过程太累了,会有各种考验。
普通人很难坚持这种高强度的跌落测试。只有不断强化自己对投资的认识,才能让长期投资持续下去。
耐心和不断提高自己的认知是投资中的美德。