情绪好转，看好指数冲击3550点
今天大盘小幅高开后，高开高走，说几个数据：1。大盘站上3500点；2.市场成交额连续10个交易日超过1万元；3.北上资金连续6个交易日净买入；4.两市125股收盘，逾3300股飘红。板块方面，云游戏、元宇宙、风能、储能等前期强势板块继续强势。个股方面，中青宝、大金重工强势封板，杨明智能开启主涨趋势，煤炭、钢铁、矿业等周期性行业继续调整。
“靴子落地”带来的情绪好转后，指数站稳3500点。随着增量资金的不断进入和重要会议的预期，我看好下一步指数冲击3550点的强大压力。
从北方华创高位定增说起
作为“国家队球员”，大基金的投资方向备受关注。11月2日，第二期大基金以304元/股的价格认购北方华创的定增方案，相当于本次发行底价284.65元/股的106.80%，金额15亿元。此外，10月18日，大基金二期以1亿元增资纯科技子公司向微科技。
我们知道大基金二期的主要投资方向是半导体设备和材料。在生产周期增加和国内替代的背景下，我们继续看好半导体设备和材料的机会，原因如下：
2021年第二季度半导体行业产能持续供不应求，加剧了中美贸易摩擦带来的自主需求。mainland China的许多工厂正在实施生产扩张计划，并将在未来五年继续扩大生产。从供需格局来看，考虑到代工产能扩张周期在6个月以上(老厂收购瓶颈设备至少需要6个月，新厂建成投产需要2年左右，请参考华虹无锡和SMIC)，新收购的瓶颈设备在今年下半年投产。
随着资本支出的上升周期，半导体产能有望继续向内地转移，预计2020-2030年mainland China半导体资本支出的复合增长率将高于全球。在贸易摩擦的背景下，预计未来中国大陆半导体设备和材料的国产化率将继续提高。
建议重点关注：半导体设备材料的机会
操作建议
1)职位建议：70%
2)操作建议：临近年底，关注估值切换，关注明年高景气可以延续，基本面反转的行业。
3)关注行业：金融、科技、消费。
