现在大家都在谈理财和投资，但大多数人还是觉得自己是个门外汉。有时候营销人员在介绍金融产品的时候，还是不知道重点是什么。尤其是连最基本的收入的计算方法，以及周末和节假日是不是收入都不清楚，所以这次德老师就给大家好好讲讲。 　　

　　

　　 　　

　　

　　面对理财产品，最起码你要知道的是产品风险等级的大小，投资期限的约定，收益的计算方法。在某些种类的理财产品中，时间的长短与收益计算直接相关，但在某些理财产品中，两者并无相关性。再来分享一下具体的存款和理财产品。 　　

　　

　　在存款和理财产品中，收益与时间的相关性。客户购买理财产品，实际上是在进行一种委托投资，把自己的钱的使用权转让出去，委托专业的理财团队公司进行投资。那么未来客户可能得到的收益就是委托款，产生的增值投资也可能会损失。未来投资结果的盈亏金额与客户投资的天数无关，只与投资活动的有效性有关。这时候客户最需要关心的：金融投资的种类，管理团队，成功的可能性。 　　

　　

　　另一方面，各种银行存款都不是理财产品，因为银行存款是保本保息的，而且他们承诺了存进去会得到多少利息。储户把钱存入银行，也就把钱的使用权转让给了银行，但此时是借给银行，而不是委托银行投资。那么以后银行每占用一天钱就要支付一天的利息。所以对于储户来说，回报就是利息，所以必须按照天数计算。即使中间有周末和节假日，银行也要计算利息。 　　

　　

　　 　　

　　

　　在不同的理财产品中，有些特殊的理财产品确实与时间有一定的关系。难道所有的理财产品都和时间没有关系吗？其实不是这样的，因为现在理财产品的分类极其广泛，有些理财产品的设计类似于存款的特性。所以这个时候就要分析理财产品的投资品种了。也就是我们购买时看到的理财产品的用途，或者说投资范围。 　　

　　

　　如果投资的是另类投资，而不是标准化的金融产品，比如房地产信托投资，其实就是一种融资贷款。如果管理团队借钱给房地产企业，那么在收取房地产企业的回报时，必须按照对方花费的时间来计算。那么在计算理财产品收益的时候，也会和时间挂钩。周末和节假日，房地产公司都在使用资金，所以自然理财产品的收益在不断提高，理财产品投资者的收益也在不断提高。如果投资是标准化的主动投资，比如股票进入二级证券市场投资的理财产品。他的投资结果其实取决于他主动投资的能力。有可能股票买入后一个月不涨，也有可能第二天就涨停了。那么管理团队卖出后自然不会产生任何利润，股票市场周六日休市，无利可图。此时理财产品的投资者收益与时间无关。 　　

　　

　　现在大多数人会用的最熟悉的宝宝产品就是余额宝。都是货币基金产品，低风险理财产品。因此，他们的投资范围非常保守。一般来说就是同业存款，金融债券等等。这样一来，所投资品种的收益确实与投资天数有关。所以，这个时候，理财产品的投资者收益与时间有很强的相关性，持有时间越长，收益越多。 　　

　　

　　 　　

　　

　　净值型理财产品的收益只与买卖时的理财净值有关，与累计收益无关。现在大部分理财产品已经转换成净值型产品，剩下的还没有转换的必须在今年年底前转换。这是资管新规规定的时间要求。实际上，理财产品净值的转换更能反映不同投资介入时间的理财产品实际净值的变化，也更直观地展现理财产品投资结果与期限的关系。在一定程度上类似于股票的买卖。但是记住一个原则，不一定投资时间越长收益就越高。 　　

　　

　　比如净值型产品3360，发售首日净值为1。三个月后，一季度末的净值是1.1。又过了三个月，二季度末的净值是1.3，去年年末的净值是1.2。 　　

　　

　　A:如果一个投资者在这一年没有卖出，那么它的净值增加到0.2，年底的年化收益是20%，年化收益率也是20%。 　　

　　

　　B:如果一个投资者在卖出的时候买入，在1季度末卖出，那么它的净值就会增加到0.1，可以获得10%的收益。其年化收益率为40%。 　　

　　

　　如果C:的另一个投资者在第一季度末买入，第二季度末卖出，那么它的净值就会增加到0.2，可以获得20%的收益。其年化收益率为80%。 　　

　　

　　D:另一个投资者在第二季度末买入，一直持有到年底，半年后卖出。反而净亏损0.1，年化损失率15.4%。 　　

　　

　　 　　

　　

　　从上面的例子可以看出，这款理财产品累计收益增长了20%，但投资者在不同阶段都有参与。 　　

然后再退出。，有的亏损，有的盈利，这就是净值型理财产品的收益计算方法。揭示了收益率与持有的投资时间可能有关联，也可能没有关联。核心就要在于分辨被投资的品种同时间之间有无关联。

　　

未来民众在做理财时，一定要明确基本概念和相互之间的关联。当然除了时间关联性之外，其实最核心的分析还是要看其风险性和盈利性。每个具体理财产品都需要进行多维度的分析。#理财产品#