在逾期危机下，各大银行和金融机构纷纷收紧资本额度，放贷更加谨慎。但支付宝却做了一波奇迹般的操作，免费给用户发放了上千亿的生活费。 　　

　　作者|张浩东 　　

　　|支付百科出品 　　

　　作为支付宝在消费金融领域的重要产品，贷款规模目前已经突破万亿。为了刺激市场消费动力，免息蚂蚁纷纷借贷。 　　

　　最近，支付宝开始给全国各地的用户汇款，宣布将通过借呗向全国范围内符合条件的用户提供1000元―10000元额度不等的免息生活费，而免息期最短时间为1周，最长时间为2个月。. 　　

　　共发放1000亿元。 　　

　　据支付宝官方消息，免息生活费总额约1000亿元。在只要用户在免息期内归还，即可 0 成本使用资金,用户可以使用无息生活费进行资金周转，用于租房、购物等生活需求。 　　

　　对于湖北的用户，可以获得双倍免息期，即最长免息期可达4个月。目前支付宝借款人的日利率一般在4000左右，可以为用户节省不少利息。 　　

　　无息生活费收至7月14日。用户可以在支付宝首页搜索免息生活费，查看自己的免息生活费额度和免息期。符合条件的借款用户可以直接使用这个额度进行消费。 　　

　　根据借贷界面，这个借贷机构包括商城小贷、光大银行等。借款合同中明确提到，用户在免息期内要按时还款。一旦超过免息期，就要收取利息。若想将这笔资金价值发挥到最大化，用户可在免息期最后一天将本金全部归还。 　　

　　对于广大支付宝用户来说，这一次支付宝提供及时的帮助，无疑是一个好消息。通过临时免息额度，很多用户可以缓解经济压力。可见，在强大的风控支持下，支付宝在资金面不断收窄的情况下，依然给用户带来了实惠。 　　

　　借贷作为支付宝信用体系中的核心产品之一，自上线以来一直受到用户的追捧，日结息方式更加灵活。目前累计放贷规模远超万亿，在现金贷领域一枝独秀，与其较早布局消费金融有一定关系。 　　

　　借助支付宝的流量入口，在可触达的用户群体规模和获客成本方面具有一定优势。依托庞大的蚂蚁资源，自上线以来为蚂蚁创造了巨额利润，成为支付宝重要的收入来源。 　　

　　采用联合借贷模式 　　

　　然而，由于监管对网络小贷公司的杠杆率进行了严格限制，柏华和白洁的运营主体重庆蚂蚁肖伟小额贷款有限公司和重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司开始向联合贷款或贷款助贷转型，不再直接发放贷款资金，而是在放贷过程中充当催化剂。 　　

　　贷款和小额贷款都是与金融机构的联合贷款，但它们在合作模式上有所不同，借呗主要负责放款过程中的引流，扮演助贷的角色，风控等环节由放款银行把控,而小额贷款是由微型银行控制的。 　　

　　今年以来，在疫情影响下，长贷互债风险加剧。无论是消费企业还是银行等金融机构，都面临着逾期规模上升的问题。在这种背景下，许多银行开始采取措施，通过降低信用卡限额来控制风险。 　　

　　与银行采取的策略不同，借钱似乎并不担心坏账风险。积极为用户提供免息生活费，为用户加强信用额度。相比于银行机构，基于用户使用支付宝积累的大量交易数据和芝麻信用分的用户画像，看似简单的借贷背后，其实是对用户资质的严格考量。 　　

　　公开数据显示，截至2018年6月底，蚂蚁借呗贷款逾期率为1.47%，不良率为0.96%。从现有的数据来看，蚂蚁金服的资产质量远超一些持牌消费金融公司和银行。 　　

　　除了支付免息生活费，支付宝今年也有不少动作。联合银行推出了一款额度为30万的产品，是蚂蚁借呗的系列产品。借款最低额度5万，最高额度30万，而借款最低额度只有1000元左右。 　　

　　“借呗”以借呗为基础，主要目的是满足用户的大额资金需求。“借白”的烦琐 　　

　　从支付宝释放的信号来看，其正在为用户提供更加宽松的借贷政策，有助于用户增加对借贷的依赖。在免息生活费、借贷宝等产品的刺激下，很多信用卡用户和现金贷平台用户会转向借款，借款的放贷规模会进一步扩大。