作者丨书签客 　　

　　

　　近年来，股权投资已经被大多数人所熟知，越来越多的人开始关注基金投资。然而，如何从成千上万的基金中选择合适的基金，一直是大众投资的难点。今天在新书《 《手把手教你选出赚钱好基金》 ,书签》的现场分享中介绍了9个筛选指标和3个获利公式，帮助你选择好的基金赚钱。 　　

　　

　　01筛选基金的9个指标 　　

　　

　　第一，基金业绩表现。是看成立到现在的年化收益率，还有季度收益率和月度收益率。业绩是最直观的指标。 　　

　　

　　第二，夏普比率。是风险与投资收益的比率。可以简单理解为夏普比率越大，收益率越高。需要注意的是，夏普比率的比较必须在同类型基金之间进行。 　　

　　

　　第三，最大回撤率。反映了你买基金后可能面临的最大损失。最高提现率越小，这个基金的稳定性越好。请注意，它的比较也必须在相同类型的基金之间进行。 　　

　　

　　关于这个指标我就不赘述了第四，基金规模。.有两个建议：第一，尽量不要选择规模在5000万元以下的基金；第二，尽量选择2亿元以上规模的基金。 　　

　　

　　如果投资机构在第五，投资机构间接背书。基金持有人中的份额比较高，说明投资机构看好这只基金，可以考虑。但持有比例过高并不是一件好事，因为一旦基金卖出，会给基金带来很大的波动，影响基金的稳定性。 　　

　　

　　第六，单位净值和累计净值。和中国的区别在于是否考虑分红。如果把分红的净值加到这个单位净值上，其实和累计净值是一样的。 　　

　　

　　第七，基金评级。的一些第三方平台会对基金进行大众点评，方便大家选择。向大家推荐三个网站：Morningstar.com、Fund.com好买和Fund.com田甜。个人可以对比一下这三个网站的结果，看看各自的优劣。 　　

　　

　　第八，基金分红。的股息实际上是把你左边口袋里的钱放到右边口袋里。关键问题是，是用现金支付股息，还是进行再投资。根据市场情况，在市场低迷的时候，分红可以再投资；市场过热时，可以选择现金分红。 　　

　　

　　首先，第九，基金定投。应该说明，定投的首要任务不是盈利，而是储蓄。定投不及时的时候，比较适合波动性大的基金。 　　

　　

　　书签由中信出版集团出版。 　　

　　

　　我应该什么时候获利了结？ 　　

　　

　　在这一节，我们分享三个获利回吐公式。其实我也不断修改过一个获利回吐公式，但是三个都没问题。你可以选择你喜欢的。 　　

　　

　　止盈公式 1.0 　　

　　

　　目标收益率 = 预期投资年限 *（基金年化收益率+年通货膨胀率） 　　

　　

　　比如加入你的预期投资期限为2年，基金年化收益率为12%，年通货膨胀率为5%，那么最终止利润的目标收益率为： 　　

　　

　　目标收益率 = 2 *（12%+5%）=34% 　　

　　

　　止盈公式 2.0 　　

　　

　　但是这个公式有一个问题，就是基金的年化收益率应该定在多少？有没有一个客观的指标来代替？ 　　

　　

　　我们可以用“10年期国债收益率”代替基金的年化收益率。因为有国家信用背书，可以视为市场上的无风险收益率基准，所以获利回吐公式可以调整为： 　　

　　

　　目标收益率 = 预期投资年限 *（10年期国债收益率+年通货膨胀率） 　　

　　

　　例如，假设当前10年期国债收益率为3.5%，那么2年期定投的目标收益率为： 　　

　　

　　目标收益率 = 2 *（3.5%+5%）= 16% 　　

　　

　　止盈公式 3.0 　　

　　

　　如果每次都把通胀率定在5%，就不是很准确了。应该设置哪个值？是CPI，GDP，还是M2？ 　　

　　

　　如果我们的投资回报超过CPI 　　

的增速，只能说明投资刚刚达标，勉强跑赢了通货膨胀；如果我们的投资收益率超过GDP的增速，说明投资能力跟上了国家经济发展的平均水平，我们的生活品质在稳步提升；如果我们的投资收益率超过了M2的增速，说明我们的投资能力已经超过了国家印钱的速度。而超过印钱的速度才是真正战胜实际的通货膨胀。

　　

　　

因此，在止盈公式3.0里，可以把年通货膨胀率替换为M2增速，那止盈公式就变成：

　　

目标收益率 = 预期投资年限 *（10年期国债收益率 + M2平均增速）

　　

　　

举个例子，从过去7年多的M2增速来看，我国的M2平均增速在11.3%左右，我们四舍五入把M2增速定为11%，10年期国债收益率仍然按照3.5%计算，那么目标收益率变成：

　　

目标收益率 = 2 *（3.5% + 11%）= 29%

　　

　　

03 定投多久需要止盈？

　　

事实上，定投也是需要止盈的。毕竟“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”。定投初期本金不多，可以不用考虑止盈，那定投多久之后要考虑呢？3年、5年，还是10年？

　　

　　

好了，说了止盈的三部曲之外，我们再来看一个我们老说定投定投那不可能一辈子定投是吧？我定投10年20年30年，这个不现实的，非常非常不现实，如果有哪个人告诉你说你只要定投就可以了，我建议你还是远离这样的人，因为定投它是有期限的，并不是说我定投10年20年就一定好，啊啊并不是这样的，到底定投多久才能够才是个适合的点，毕竟我们会买的是徒弟，会慢的才是师傅，我定投完了是一定要是有收益的，如果这个事情没有收益，我定投那么久又有什么意义呢？

　　

　　

假如你是按月定时定额买入基金，即每月投资2000元买入A基金，定投5个月、20个月、50个月、120个月的扣款情况如下：

　　

　　

定投了5个月，总计投入1万元，那么下个月定投扣款占定投总成本的20%。

　　

如果定投了20个月，总计投入4万元，那么下个月定投扣款占定投总成本的5%。

　　

如果定投了50个月，总计投入10万元，那么下个月定投扣款占定投总成本的2%。

　　

如果定投了120个月，总计投入24万元，那么下个月定投扣款占定投总成本的0.83%。

　　

　　

大家会发现随着定投的时间越来越长，定投的金额占总成本的比例越来越低。那到底定投多少次呢？如果你已经累计定投超过50次，那么定投金额占总成本的比例已经非常低，这时就可以有意识地关注一下整体的收益情况，准备卖出，落袋为安了。在收益和本金落袋为安之后，我们就完成了一次投资的“闭环”。