悄悄的,鹏华基金为广大a股“酒友”做了一件大事——鹏华中证葡萄酒指数基金C份额于2021年4月14日上市。
这意味着你不再需要有一个股票账户来买卖ETF。在开放式基金领域,也可以用交易成本低的C股押注白酒股的波段行情,快乐进出!
只要一年0.1%的超低利率!在a股,“喝酒”虽好,但不宜喝多。
经过2021年的这波回调,很多市民终于明白了这个道理。
没错,2020年中证葡萄酒指数上涨115.91%,为基金带来了丰厚的回报机会。
但2021年农历新年后的这波30%回撤,也让很多按兵不动的投资者损失惨重。
高抛低吸该多好啊!看这个趋势,相信很多市民都会有这样的感觉。
但是,长期以来,用开放式基金疏导白酒股是一件非常昂贵的事情。
此前鹏华酒业A(160632)是a股基金,收取申购费和赎回费。
从下表可以看出,如果以鹏华酒业A(160632)为波段,持有期大于7天但小于1年,那么普通申购费10%的情况下,一个波段的成本为1.2%1折0.5%=0.62%。
虽然可以用彭盛之A plus钱包和窦鹏免除申购费,但是赎回费还是要交的,一个波段的费用还是高达0.5%。
但如果用新上市的鹏华酒C(012043),一切就不一样了。
只要你的持有期超过7天,以绕过证监会规定的惩罚性赎回费,那么你所有的交易成本就是每年0.1%的销售服务费(按持有期折算)――这一点我不得不给彭盛之一个重重的赞。指数基金C最常见的销售服务费是0.4%/年。之后虽然出现了一些0.3%、0.2%,但很少有人敢给出0.1%的低费率。
据笔者统计,在总共284只C股指数基金中,只有35只能够给出0.1%的低费率,占比12.32%。其中,鹏华占了8个。
0.1%的年化销售服务费意味着什么?
以鹏华酒为例。除非你保证持有期在2年以上,只收取销售服务费的鹏华酒业C(012043)必然是性价比最高的选择。
开放式基金是押注葡萄酒市场的好选择。买主动基金还是指数基金?很多场合,擅长选股的主动型基金都会挂对应的指数型基金。
然而,只有白酒股领域可谓是指数基金最重要的荣耀。
毕竟很少有主动型基金能比得上鹏华中证葡萄酒指数基金2016年至2021年一季度32.03%年化收益的纪录。
截至2021年4月23日的数据来源:选择当然,在指数基金内部,无论是中证白酒指数更好还是中证白酒指数更好,从来都是青菜萝卜各有所爱。
就笔者而言,始终建议选择中证葡萄酒指数以及对应的鹏华葡萄酒A(160632)和鹏华葡萄酒C(012043)。
很多人说白酒,其实更多的是被顶级基金经理重仓茅台和五粮液所吸引。
但作为指数投资者,我们应该明白的一个基本事实是:2020年以来,真正给白酒股指数投资者带来丰厚回报的,并不是茅台。
是的,白酒股的资深玩家都知道,2020年,所有成长性好的白酒股都是二三线白酒,茅台更像是白酒股的精神领袖。
当然,如果你只是白酒的资深投资者,那么当你注意到的时候,白酒之外的世界同样精彩。
以重庆啤酒为例,其增速并不输于几只白酒股,而近期刚刚被张坤增持为鸡尾酒的百润股份,年增长率高达300.98%,甚至好于排名前几的白酒股。
既然连张坤都把目光从白酒转向了白酒更广阔的空间,我这样的投资者不妨多关注一下。
当酒遇到银行,转身。EarlETF的老读者应该都知道,我从来都不是那种“一辈子待在一个行业”的投资风格。
为了减少投资组合的波动,我愿意并积极分散行业/风格。
化的――所以早在去年末和今年初,都积极建议诸位将银行为代表的金融股作为资产组合中的一部分。这一点,对于酒类股的投资者,其实格外重要――尤其是在有了鹏华酒 C(012043) 这样的波段利器之后。
下图是中证酒指数和中证银行指数自去年 4 季度以来的涨幅对比图,可以看到中证酒指数虽然在前期涨幅凶猛,但是回撤也厉害,一度在今年 3 月初的时候,累计收益竟然与中证白酒是持平的,幸亏近期又重燃升势。
当然,从这张图上,我们更要关注的是中证酒和中证银行走势的不同步,甚至是镜像。
是的,从行业配置角度,中证酒和中证银行就是一对好 CP 了,两者走势不同度,相关系数就低,彼此可以起到对冲的作用,降低组合的波动性。
更重要的是,这样的不同步,就带来了动态平衡的机会――当中证酒涨得太多了,抛售一点去买中证银行,等待后者的上涨;而类似农历新年后中证酒大幅回调到低点,又可以抛售抗跌的银行股去加仓中证酒,就像跷跷板一样两者之间轮动,一方面高位减仓的资金在另一个资金上或许可以找到新的上涨机会,另一方面面对大幅的回撤,不用担心没有资金加仓。
曾经,在没有鹏华酒 C(012043)时,这样的策略对没有股票账户的场外基金交易者而言,是只能看看,实际操作成本太高。
但是有了鹏华酒 C(012043),用好鹏华酒 C 和鹏华银行 C(012042) 之间的转换,就能实现资金在这两类资产中的无缝切换,而全年最多 0.1% 的销售服务费,在交易次数较多后,可以实现比 ETF 更低的费率,绝对是波段微操玩家的一大喜讯。
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