最近，“增额终身寿险”成为保险行业的一个热词。保险业务员见人就讲延年益寿，恨不得把问候语改成：今天，您“增寿”了吗？. 　　

　　曾终身寿险到底是什么？为什么会变得这么“香”？而且，真的像某些保险业务员说的那样天衣无缝，无懈可击吗？今天，我们先来解决第一个问题。我们来看看什么是增量型终身寿险？ 　　

　　人们常说“顾名思义”，那么我们就从“增步终身寿险”这个名字来看它的含义吧。但是你必须向后看。 　　

　　先看看“寿险”。显而易见，延长寿命是人寿保险的一种，具有人寿保险的基本特征：保障人的生命。有一个叫李四的人，他买了一份人寿保险。在保险单规定的合同期内，如果李四身故或全残，保险公司要根据合同向保险受益人(通常是被保险人的亲属，如他的儿子李晓驷)赔付一笔钱。 　　

　　看看“终身”.有三种人寿保险，定期寿险，终身寿险和养老保险。1定期寿险与终身寿险的区别是“保险规定的合同期限”的区别。如果李四买了定期寿险，同意保到50岁；如果他49岁去世，保险公司会赔钱。如果他出了什么事，不幸的是他刚好51岁。对不起，保险公司不会理会的。如果李四买了终身寿险，那么，只要保险合同生效，无论他是哪一年签的，保险公司都要给钱，也就是说“终身保障”。那么如果李四买了养老保险，他也同意一直保到50岁。他不到50岁就去世了，钱都给了李晓驷。50岁的时候，他安然无恙，保险公司把钱给了他。“增额终身寿险”显然是上述三种寿险中的第二种：终身寿险，保障生命。 　　

　　也有学者认为，人寿保险有四种，其中包括年金保险。在此，根据银监会发布的《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》，我们将年金保险视为与寿险并列的一种保险。 　　

　　最后，看看“增额”.有两种类型的终身寿险，定额和增量。这里的“金额”指的是“保额”，即发生保险事故(李四身故或全残)时，保险公司要赔付的钱。额度意味着无论李四什么时候挂机，李晓驷都能拿到同样的钱；涨幅不一样。保额会随着时间增加。也就是说，李四活得越久，李晓驷最终得到的钱就越多——如果李四买了《长生不老》，李晓驷肯定是天天盼着他父亲长寿。 　　

　　综上所述，增额终身寿险，就是一种保额会年年增长的终身寿险。是可以保障生命的，而且保额每年都会增加。既然这么好(注意这不是延寿的全部优点)，大家为什么不干脆买延寿，为什么还要定期寿险和固定终身寿险？ 　　

　　我们要相信保险公司的精算师都是“有技术”的。既然延年益寿有这么多好处，自然也有它的坏处。简单来说，延寿有两个缺点：(1)与定期寿险和固定终身寿险相比，增额终身寿险的成本更高，杠杆率更低，尤其是在保障初期，这一点更明显；(2)与年金保险相比，延年益寿的养老保障功能较弱。延寿的现金价值领取了，就没钱拿了，而年金保险就是只要活着就可以拿钱。 　　

　　既然延寿并不完美，是一个有利有弊的产品(其实所有的产品都不可能完美)，为什么现在市场上还这么受欢迎？我想这是因为，在当下的市场环境中，增寿在理财、保障、传承等各方面综合表现出的“平衡性”，击中了客户的需求，赢得了客户的欢心。 　　

　　那么，现在的市场有什么特点，增加终身寿险有什么具体优势呢？我们下次会分解它，明天再看。