机构行为的肖像(2022年6月14日)――金融工程期刊-2022年6月14日
1.北方资本行为肖像
北方概况：最近一个月北方资金累计净流入约540亿元。从细节上看，5月下旬呈波动趋势，净流入主要发生在6月份以后。总体来看，相比上月的弱势流出，本月北向资金乐观，呈现出a股大幅流入的节奏。
就交易机构而言，交易型资金外资券商净流入约180亿元，而配置型外资银行净流入仍约370亿元。本月，外资券商和外资银行在整体资金方向上的分歧已经转变为一致。
在行业选择上，与上月相比，有色金属、钢铁、银行等周期性行业减持有所缓解；设备依然保持较高的净流入；对于大消费板块的食品饮料，本月外资券商和外资银行达成共识，有大量流入。
主题选择上，外资银行持有多为碳中和、新材料、光伏等概念；更多外资券商持有碳中和、光伏等概念。总体来看，碳中和概念仍然保持较高的净流入。
宽基指数上，沪深300指数成份股外资累计净流入约396亿元；与沪深300相比，中证500累计净流入约50亿元，中证1000累计净流入约86亿元。
在成长价值风格方面，外资券商和外资银行有很大的区别。成长型股票上，外资银行净流入约230亿元，外资券商净流出约39亿元。价值股方面，外资行弱净流出约4000万元，外资券商净流入约73亿元。
股票增减仓方面，最近1月，所有托管人净增仓比例最高的是中海油发展，超图软件是外资银行增持比例最高的；外资券商净增仓比例最高的股票是中海油发展。
2.知情交易者的变化
按照平时的习惯，资金流向按照挂单量分为四种：超大单(；100万元)、大单(200-100万元)、单单(400-200万元)、小单(；4万元)。对于四种资金流，超大单和大单的交易意愿更强，交易金额更大，在筹码流动过程中更具主动性，其变化往往具有更高的信息含量。我们称他们为消息灵通的交易者。
其中，反映知情交易者市场态度的D指标，即过去20个交易日异常净流入笔数减去异常净流出笔数，在近一个月内一直位于零轴上方，显示知情交易者对市场走势持乐观态度。
风险：模型测试基于历史数据，未来市场可能发生变化。
本文来自金融界。
