我们都知道去银行买理财产品会有收益，收益的高低随着理财产品的风险等级不同而不同。普益标准数据显示，2018年12月，全国408家银行共发行8232款理财产品，其中封闭式预期收益理财产品平均年化收益率为4.36%。那我们有没有考虑过这些收益是从哪里来的呢？说，他知道为什么，我们也需要了解理财产品。 　　

　　理财产品的收益是怎么来的？ 　　

　　(特别声明:本文下面交流的数据是作者多年经验的总结和分享。计算方法是简单的平均计算，便于读者理解。不代表理财发行方的计算方法，也不代表产品的最终收益！) 　　

　　现在在某银行的APP上随意打开一款名为“黄金364天C”的理财产品。我们可以看到几个重要信息： 　　

　　理财产品重要信息 　　

　　请仔细阅读产品的几个重要信息 　　

　　1，业绩比较基准：4.30%,也就是说，这款产品的收益在4.30%左右浮动。 　　

　　2，投资期限364天 　　

　　3，风险等级R2较低风险 　　

　　决定理财产品风险等级、预期收益和产品经理的4，一款理财产品最重要的地方是看：产品说明书以及投资方向和范围, 　　

　　请仔细阅读产品说明书： 　　

　　产品描述 　　

　　我们做个假设:如果这款产品的规模是10000元，按照1336633603的比例在这三个投资方向投资10000元(前两个投资方向的风险接近于零，所以理论上投资比例会更高)。 　　

　　第一个投资方向: 0-50%投资于银行存款 　　

　　假设投资银行存款资金在1000元，目前央行规定的一年期存款利率为1.5%，机构可以协商更高的协议存款价格，假设该理财产品的协议存款价格收益为2.5%/年，则第一个投资方向的收益为：1000元*2.5%=25元. 　　

　　第二个投资方向: 0-90%的债券逆回购和资本借贷、 　　

　　(1)假设3000元投入债券逆回购，按照当期28天期国债逆回购年化收益4.035%计算(考虑中间时间)。3000元* 4.035%=121.05元，扣除手续费后的收益为121元。 　　

　　国债逆回购部分数据 　　

　　(2)假设3000元投入资金借贷，按照目前银行9个月同业拆借利率3.271%(考虑中间时间)计算。人民币3000 * 3.271%=98.13元。 　　

　　同业拆借利率 　　

　　综上，第二个投资方向的总收益是：121元+98.13元=219.13元 　　

　　第三个投资方向: 10-100 %的债券资产、资产管理计划、信托计划等 　　

　　AA债券市场利率变化 　　

　　目前以AA公司债市场5.2997%的利率作为债券资产的参考价值。(上图) 　　

　　以当期资产管理计划预期年化收益的5-8%为参考数。 　　

　　以2018年四季度受益信托集合信托产品平均收益数据为参考。 　　

　　 2018年信托产品收益继续上升 　　

　　以简单平均法计算，这三类产品的平均收益率为6.9%。假设3000元投入这三类产品，那么第三个投资方向的收益为：3000元*6,9%=207元。 　　

　　综上得到总收益为：25元+219.13元+207元=451.13元 　　

　　其中管理费+托管费为：10000元*费用比例=12元（大约) 　　

　　管理费说明 　　

　　则净收益为：451.13元-12元=438.13元，则预期年化收益为4.38%。 　　

　　各位朋友，现在，你知道理财产品的一般收益来源吗？