现在越来越多的白人进入理财领域，投资基金已经非常普遍。基金定投因为省时省力，成为很多小白的理财神器。 　　

　　说到基金定投，很多人不约而同地提到微笑曲线。那么，这条曲线是怎么回事呢？它和基金定投有什么关系？ 　　

　　上图是基金定投的微笑曲线。这是什么意思？是指通过长期的资金投入，借助时间来摊销成本，最终获得收益。 　　

　　选择进入基金定投，每月(或每周)按时扣款。越是在市场下跌的时候，越需要增加自己的定投筹码，在市场低位获得更多的筹码，等待市场出现转机，这样才能获利。 　　

　　经历了一个牛熊周期，我们走过了一条比较完整的基金投资微笑曲线。 　　

　　完成基金定投的微笑曲线有两条投资纪律：第一，一定不能放弃定投；第二，当你想放弃的时候，参考第一条。 　　

　　其实说起来很简单，但是实现起来还是很难的。这就是为什么那么多人投资基金，却很少听到有人赚钱。 　　

　　这个过程很痛苦。一方面，当市场下跌时，你需要付出更多的钱；另一方面，你需要遵循反人类的投资纪律。听起来是不是有点吓人？ 　　

　　然而当你等待收获的时候，你会觉得所有的等待都是值得的。 　　

　　我们在选择定投基金的时候，很多理财书籍都明确说明要选择波动较大的基金，比如指数基金或者主动偏股型基金。 　　

　　基金定投只能选择波动大的基金是真的吗？ 　　

　　不是，当然我们看到的是基金定投的微笑曲线，低位获得筹码，高位卖出获利，而且往往是长周期，一般是3-5年，甚至5-7年。 　　

　　在这么长的周期内，想要获得足够的筹码，就得选择波动性大的基金，这样才能更好的分摊成本，降低持有成本。所以我们在选择定投基金的时候，往往会选择指数基金或者偏股型基金。 　　

　　但这并不意味着只能选择偏股型基金进行定投。其实债券基金甚至货币基金都可以。 　　

　　不得不说，这些基金品种波动相对较小，平摊成本的作用非常有限，定投的效果自然大打折扣。 　　

　　其实债券基金也可以用于定投，只是债券基金的波动比较小，以至于不能起到平准成本的作用，定投的效果会大打折扣。蚂蚁财富之前有债券基金可以定投。 　　

　　虽然基金投资债券基金不是明智的选择，但可以作为基金定投组合配置的一部分。 　　

　　比如可以设立定投基金、50%偏股基金、50%债券基金的极简投资组合，定期进行动态平衡。这种股票和债券的投资组合可以有效地分散风险。 　　

　　如果你的风险承受能力比较低，是稳健型投资者，投资债券基金也是不错的选择，作为零存整取的过程。 　　

　　但如果打算长期投资，波动型基金是更好的选择。 体验金融界智能投顾