昨日，央行宣布下调首套房贷利率，全网沸腾。我们也发表了两篇文章来解读。但是，我四处看了看，发现很多人对这个政策有误解，甚至一些大V和财经媒体，有相当一部分在没有核对清楚信息的情况下就急于发表，从而误导了孩子。这里，对这个政策的一些关键点做一些修正。毕竟和房贷有关，希望大家有点心了解一下。
首先，央行并不直接对房贷利率负责，央行调整的是政策利率、基准利率，房贷利率是商业银行决定的。具体来说，央行调整的是MLF利率以及房贷利率的下限，MLF利率影响五年期LPR利率，房贷利率是基于五年期LPR利率浮动（房贷利率=基准利率*(1浮动比例）
此次央行下调首套房贷利率20个基点，实质上将房贷利率下限，从原本的五年期LPR下调到LPR减去20个基点，即首套房贷利率下限调整为4.4%。
其次，现有的房贷利率远远高于4.4%，根据中国人民银行的统计，2022年3月个人住房贷款加权平均利率是5.49%。根据贝壳研究院的统计，重点城市4月首套房贷利率为5.17%。所以，如果下调到下限4.4%，起码有0.7%的下降空间（中信证券）。
所以，有些媒体拿什么一百万三十年房贷计算能省多少，没有实质意义，因为央行并没有下调房贷利率，真正下调多少房贷利率是商业银行决定的。
再者，降低房贷利率并不是“终身享受”。央行会根据房地产市场的冷热情况调整基准利率和下限。在楼市过热，房价上涨过快的时候，上调是正常的。相信大家都很熟悉。
此次央行下调首套房贷利率的背景是，宏观经济下行压力较大，房地产市场过度萧条，估计短期内难以缓解，而且房贷利率下调可能是长期趋势，对于刚需来说是好事。
