去年开始的专属商业养老保险收益如何？日前，6家试点寿险公司全面披露首年财报。 　　

　　

　　其中，2021年稳健型账户年化结算利率在4%-6%之间，进取型账户在5%-6.1%之间。 　　

　　

　　专属商业养老保险是一种“保本浮动”的收益模式。可见去年这类产品的实际收益远高于最低保证利率。 　　

　　

　　作为一类保证不亏损的产品，专属商业养老保险的长期正向收益将使得账户资金稳健增值，可为风险偏好低的客户提供一种稳健积累养老金的途径。 　　

　　

　　实际收益：稳定型账户不低于4%，进取型账户不低于5%。 　　

　　

　　作为养老保险的第三支柱，专属商业养老保险自2021年6月起在浙江省(含宁波市)和重庆市试点。人寿保险公司、中国人寿保险公司、太平人寿保险公司、太保人寿保险公司、泰康人寿保险公司、新华人寿保险公司为试点公司。 　　

　　

　　专属的商业养老保险产品是以养老保障为目的的，“养老”的期限性较强，所以期限是终身或长期的。产品分为“积累期”和“收藏期”两个阶段，客户60岁后即可开始领取。 　　

　　

　　在积累期内，6家公司的专属养老金产品均提供稳健型和进取型账户供客户选择。稳健型账户的资金更多配置于固定收益类资产，收益稳定；进取型账户的资金会均衡配置到各类资产中，权益类资产的配置会相对更重，对波动的容忍度也更大，才能获得更高的收益。 　　

　　

　　各保险公司均在官网披露了该产品2021年的结算利率。其中，稳健型账户的结算利率在4%-6%之间，进取型账户的结算利率在5%-6.1%之间。 　　

　　

　　该类产品自2021年6月正式试点以来，去年下半年开始有公司销售，运行时间不到一年。所以以上结算利率都是年化数据。 　　

　　

　　其中，各产品稳健型账户的结算年利率都在4%以上，多数公司同时披露了结算的日利率情况。具体为： 　　

　　

　　寿险-年年福寿：结算日利率0.013699%，结算年利率5%； 　　

　　

　　中国人寿-中国人寿保险股份有限公司：年结算利率为4%； 　　

　　

　　太平人寿-太平黄金时代：结算日利率0.012329%，折算成人利率4.5%。 　　

　　

　　寿险-太保易生福：稳健A账户结算利率每日0.013150%，年化利率约4.8%；b稳定结算日利率0.013698%，年化利率5%左右。 　　

　　

　　寿险-泰康享百年：日结算利率0.01644%，年化结算利率6%； 　　

　　

　　新华人寿-优优选：日利率0.013699%，年化利率5%。 　　

　　

　　进取型账户的2021年年化结算利率都在5%以上，具体为： 　　

　　

　　寿险-年年福寿：结算日利率0.014521%，年化利率5.30%； 　　

　　

　　中国人寿-中国人寿保险股份有限公司：年结算利率为5%； 　　

　　

　　太平人寿-太平黄金时代：结算日利率0.014658%，折算成人利率5.35%； 　　

　　

　　寿险-太保易生福：企业A账户在结算日的利率为0.014520%，年利率约为5.3%；进取型账户B结算日利率为0.015068%，年化利率为5.5%； 　　

　　

　　寿险-泰康享百年：日结算利率0.01671%，年化结算利率6.1%； 　　

　　

　　新华人寿-优优选：日利率0.015068%，年化利率5.5%。 　　

　　

　　其中，稳健型账户和进取型账户的最高结算率来自泰康百年，分别达到6%和6.1%。 　　

　　

　　同时需要注意的是，以上结算费率仅为各专属商业养老保险在2021年的收益水平，不代表未来的投资收益水平和发展趋势。 　　

　　

　　更高的保证利率并不意味着更高的实际利率。 　　

　　

　　专属商业养老保险产品收益为“保本浮动”模式。从2021年的情况来看，实际结算利率远高于其设定的最低保证利率。目前6家公司的产品，稳定账户最低保证利率在2%-3%之间，进取型最低保证利率在2%-3%之间 　　

　　

　　事实上，各产品2021年结算利率显示，最低保证利率越高并不一定意味着实际结算利率越高。此前业内人士表示，在资金投入过程中，保底收益会对资金投入形成约束，过高的保底利率会限制投资策略，不一定能给客户带来更高的长期回报。所以客户要结合自身的风险承受能力和保险公司的投资能力，形成合理的收益预期。 　　

　　

　　根据这种产品设置，在累积期内，客户可以自由选择保费存入的账户或两类账户的比例，并有权每年在两类账户之间切换一次。除个别产品规定了免费转换的资金额度上限外，大部分产品对转换资金账户不收取费用。 　　

　　

　　灵活支付是一大特色。 　　

　　

　　作为养老保险的第三支柱，专属商业养老保险业务的一个重要任务就是满足新行业、新业态、各类灵活就业人员的养老需求。因此，与一般商业保险产品相比，专属商业养老保险的一大特点是缴费方式更加灵活。 　　

　　

　　一般保险产品有两种支付方式，即一次性支付和分期支付。在此之上，还有专属养老保险产品的“不定期附加”方式。这使得客户有了更灵活的支付选择：可以选择一次性支付，也可以选择按月或按年支付，也可以在经济相对宽裕时选择不定期支付。 　　

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在6家试点保险公司的产品中，均有上述交费形式。其中，中国人寿的国寿鑫享宝专属商业养老保险，在一次性交付、期交和追加之外，还有“转入保险费”选项。根据产品条款，转入保险费指的是，在开始领取养老年金或失能护理保险金前，自指定保险合同转入的生存类保险金、红利（仅适用于指定保险合同为分红型保险）。

　　

新华保险卓越优选专属商业养老保险产品条款特别约定，新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员作为被保险人（与投保人应为同一人）的，经被保险人及其单位申请，且经本公司审核同意的，允许被保险人所在的企事业单位依法合规提供交费支持，企事业单位相关交费在扣除初始费用后全部进入个人账户，权益全部归属个人。

　　

根据该业务方案，保险公司可通过其官方网络平台或其所属保险集团官方网络平台销售专属商业养老保险产品，销售区域不受试点区域限制。

　　

责编：李雪峰