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我们知道美式期权和欧式期权的区别主要体现在执行的时间上。美式期权可以在到期日前或到期日的任何时候行权，而欧式期权只能在到期日行权。
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一、美式期权有：
商品期权，如糖、玉米、豆粕等。
行使日期：可以随时行使。
二、欧式期权有：
上证50ETF期权、沪深300系列期权；
行权日：欧式期权必须到期才能行权，一般在当月的第四个星期三；
CICC沪深300股指期权行权日到期月的第三个星期五。
三、期权风险管理
欧式选项：
对于期权买方来说，期权不能随时执行，存在潜在的资产损失风险。
因为欧式期权只能在到期日行权。
因此，如果期权没有到期，即使市场发生了重大变化，买方也不能选择立即执行来锁定风险或利润，而只能选择平仓期权来规避风险或锁定利润。
如果买方一直持有该头寸，买方的选项可能会从真实价值变为虚拟价值，甚至深度虚拟价值。
对于期权卖方来说，欧式期权有利于构建投资组合，降低套期保值风险。
期权的卖方往往由大型机构客户或做市商担任，在出售期权之初，这些机构会采取投资组合的形式来对冲风险，保证资产的保值增值。
由于欧式期权有固定期限，期权卖方在构建投资策略时可以直接持有期权直到到期，这样就需要重新构建投资策略，而不需要考虑期权随时执行，从而保证了风险的完全对冲。
