slp币未来走势估值,slp币无限增发分析

  

  #每日恢复#   

  

  首先,新闻   

  

  1.冀东水泥:半年报出炉。营收同比下降12%,归母净利润同比下降33%,符合预期。从拆分到单季度,Q2营收略有增长,利润同比下降11%。第一季度受疫情影响。第二季度销量同比增长,但售价同比下降,拖累利润。目前来看,前期对需求的抑制会带来后期需求的集中释放。雄安建设中期会带来一些增量,短期内无需寄予过高期望。京津冀在供给侧的产能是严格限制的。旺季后半段,量价有上调空间,负债率逐渐改善,增加利润。对于冀东水泥来说,上半年北京疫情反复,意味着公司受影响的时间更长,走势偏弱。京津冀产能利用率低。如果未来项目进展超出预期,将带来良好的利润弹性。全部继续持有,因为四季度确实超预期,上涨空间大大超过下跌空间。   

  

  2.中科创达:发放股权激励计划,不考虑股权激励费用对业绩的影响。按照业绩解锁条件,明年起的解锁需求都是个位数增长。好处是每年摊销压力少几千万。公司这样设定绩效条件的动机需要了解,估计是为了吸引人才。但这并不那么重要,因为Luxshare的股权激励解锁条件也较低,也是老板要变相给骨干送钱。如果中科创达因为这个跌到70元,还能按计划布局第一。   

  

  3.丁鹏控股公司:丁鹏控股公司发布第二季度业绩。Q2 2020年实现营收61.5亿元,同比增长20.46%,归母净利润4.84亿元,同比增长14.05%,归母净利润4.85亿元,同比增长31.65%,总体符合预期。之前提到丁鹏控股是苹果链中软板板块的龙头,但是业绩和股价都不如Luxshare和歌尔。跟随基本面,今年PCB整体市场规模依然承压,尤其是软板。该组织预测,今年软板的市场规模将下降8%。丁控股的营收结构发生了变化,消费电子占比从30%提高到36%。从区域来看,大中华区占比有所上升。SLP募资项目今年完成,市场份额进一步提升。已经进入全球前两名,在区域上也有进一步优化。尽管有疫情,印度模块线的投资仍在按计划进行。秦皇岛、深圳的多层软板计划投资8亿元,年底投产,淮安软板提升计划投资6亿元。超薄HDI计划投资9亿元,主要用于minled板,第四季度投产,明年贡献利润。淮安买了300亩地扩建高端HDI版。目前软板市场份额比较高,硬板市场份额比较低,未来会在硬板方面进一步投入。服务器产品投资6亿元,明年上半年投产。下半年苹果机型推迟了几周。目前来看,第三季度营收会有压力,主要是新产品的延迟,生产推迟到第四季度。第四季度的收入相对乐观。整体来说,还是苹果产业链的标准,确定性很好。   

  

  4.北上资金:BOE净流入超过8亿,蔡东、志飞、费仲净流入超过2亿;复星和李勋净流出超过5亿。具体资金流向参考沪深港通_数据中心_东方财富网。   

  

  二。基本原则   

  

  1.消费   

  

  纵观近期形势,从玻璃、水泥价格的前瞻性指标来看,未来已建成产业链的景气度将继续上升,在消费上可以算是一条明线。对应的方向是厨电、家居、消费建材。   

  

  2.光环新网:今晚宣布,截至2020年8月12日,这一减持计划将耗时过半。公司董事丁原、监事李超、高级管理人员高鸿、侯艳、陈豪共减持78.54万股。与此同时,董秘通过投资者互动披露,光环与字节跳动旗下的北京紫调网络科技有限公司签署了提供AWS云服务的业务合作协议。年合同额66万,确实有点少。我希望光环将来能赢得更多字节跳动互联网公司的订单。今年以来,股东减持和发行股票也明显压制了股价。其实高管这么久都没有减持,只是一直在减持,给市场带来了心理压力。今年光环是产能释放的小年,明年是公司产能释放比较大的一年。因为5G应用带来流量爆炸,明年上架率会明显提高;今年股价的减持和增发都没有了。需要注意的是,现阶段考虑小年,回到28-31考虑减仓;近期波动不大,不考虑加仓。   

  

  3.科技创新板:据业内人士透露,首批科技创新板50ETF即将推出。随着首批科技创新板基金的成立,科技创新板即将迎来数百亿的增量资金。易方达、华夏、工银瑞士瑞信银行、华泰白锐申报的首批科创板50ETF已受理。虽然产品尚未正式获批,但基金公司已经开始了投资者教育等工作,为产品发售做准备。目前科技创新板整体估值偏高,但新兴的优质公司如蚂蚁金服、SMIC等优秀公司,随着未来估值的不断消化,科技创新板50ETF将是很好的投资工具。   

  

  4.装配式建筑:投资者对建筑行业的刻板印象,主要是利润被挤压,资金被占用,ROE低。但其实这些特点主要集中在建筑公司。钢结构与传统建筑行业的区别在于,钢结构需要在工厂生产,具有制造业的属性。交货周期短,回款速度快,生产能力达到一定规模时,议价能力强,利润率相对较高。以路宏钢结构为例。2016年扩张后,公司从建筑公司转型为制造公司。   

型公司,产能覆盖全国大部分地区,在钢结构上市公司中居于首位。钢结构产品属性同质度高,钢材采购价格直接体现公司核心竞争力。鸿路钢构凭借自身的规模流,实现绝大部分钢材从钢厂直接采购,享受更优惠的采购价格,而其他规模较小的钢结构公司,更多是从钢材经销商采购,成本差异较大。在政策推动下,鸿路钢构的增速还是比较快的,作为周期中的成长方向。类似鸿路钢构、精工钢构等这样的企业,大家也可以关注下。

  

三、策略

  

1、今年市场缩量,跟周末的谈判也有关,资金交易意愿不足,但也不用过度恐慌。去年三季度公募基金持仓规模突破两万亿元,今年二季度公募基金持仓规模突破了三万亿元,宏观流动性边际收紧其实对于股市的影响没有那么剧烈,因为居民资金入市的结构趋势仍然在持续,爆款基金认购仍然供不应求,所以对资金面的收紧不用太纠结,现在还是多看资料,寻找好的调仓换股或回调布局的机会。

  

这几天都在学习,对不少行业也都有了进一步的认识。比如未来,一旦看到好的产业链机会,会加大研究力度,发出我们内部深度研究和交流之后的看法,供大家参考。这种资料,有详细的数据、外面研报不方便说的东西等,所以对投资会有直接的帮助作用。

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