可转债涨停怎么挂单,可转债涨停怎么买

  

  2020年3月20日,天气晴朗,春分时节。今天我请了年假,开车逛了一圈。大家的生活已经基本恢复正常。然而,这个商业区并没有恢复以前的受欢迎程度。估计还需要一段时间。   

  

  本想在这个无所事事的下午找个露天咖啡厅写文章,但最后还是选择了家里的沙发。最近两周可转债异常火爆,与去年可转债火爆不同。这一次部分可转债异常飙升,涨幅达50%。看着这些200多元、溢价率超过100%的可转债,我知道资金开始炒作可转债,很多对可转债研究不多的投资者都被这种狂热的涨幅深深吸引。一周前,我在《器》篇推荐了可转债这种“低风险高收益无忧”的理财神器。但目前我认为有必要在“技术”篇介绍可转债的另一面和一些先进的交易技巧,让你不再把它作为做新蚊子肉的工具。   

  

  首先,普及可转债的基础知识也是最吸引人的一点——“http://www . Sina . com/。所以大家天天喊着羡慕人家欧美的“T 0”交易,却不知道我们家里也有这种低门槛的交易产品。   

  

     

  

  然后,开始说可转债的另一面。虽然我在上一篇文章中写道,可转债“低风险高收益,不用担心”,但这是建立在理性市场的基础上的。比如以今天涨幅最大的凯发转债为例。今日最高涨幅85.61%,收盘涨幅62.88%,溢价率84.62%。假设你昨天收盘买入,今天你赚了62.88%,绝对是高收益率,但这绝不是我所推崇的高收益率。T+0”交易,且免交易印花税,从盘中走势可以看到,盘中最高走势一度触及85.61%,随后跳水22.73个点,收于62.88%。如果不小心在最高点买入,短短5分钟就亏了22.73%。估计你很难再找到“高风险”的市场了。我自然不会把这样的可转债当做“低风险”标的。看着这几天巨大的振幅和交易量,可转债让我“非常担心”,所以昨晚我做了一个微头条警告,不要参与那些“疯狂”的可转债交易。不知道能不能让那些蠢蠢欲动的投机者冷静下来。   

  

     

  

  我仍然坚持认为,可转债即使在目前仍然是一个很好的投资,但投资不等于投机。可以继续购买低溢价率、价格低于115元、股票背景干净的可转债。   

  

  既然是“艺术”的内容,自然要谈到可转债的这里的高收益是市场热炒造成的。在这里,我将按照风险等级(从低到高1-10分)和收益等级(从低到高1-10分)的顺序介绍不同的交易技巧:   

  

     

  

  高级交易技巧可转换债券在上市当天续期和抛出。这两年很多可转债表现不错,被戏称为改善伙食的新神器。但是纵观可转债的历史,还是可以发现很多可转债上市破发,破发后长期低于100元。比如2017年底上市的亚太可转债,经过两年零三个月的努力,终于爬到了100元。另外,收益低的原因是玩新品只能赢1-2手,也就是1K元。即使上市当天涨25%,也是250-500元的收入。从你整个交易账户的资金比例来看,这确实是一个比较低的收益。   

  

  当交易技巧一(风险3分,收益2分):,的可转换债券出现“-1.5%”或更高的负溢价率时,买入可转换债券,并在溢价率接近0%时卖出。这通常是T 0交易方式,利用了可转债和正股的不同步性。当正股突然上涨的时候,可转债的涨幅稍微落后,你需要目光敏锐。之所以是4个点的收益,是因为一般每次买卖都会带来1%以上的收益率,而且一天内有很多负溢价买入机会。但我们需要正视这6点风险,主要来自两个因素。第一,人的贪婪,不满足1%的收益率,在等待更高收益率的同时,最终会被套牢。之所以预期收益率较高,是因为可转债在很多情况下会从负溢价变为正溢价;第二,当正股突然掉头下跌时,负溢价也会变成正溢价,但不是因为可转债的上涨;二是因为正股下跌。所以我通常建议不要参与正股突然上涨的负溢价可转债交易,尽量参与正股相对平缓的上涨。   

  

  当交易技巧二(风险5分,收益4分):'s正股被涨停限制时,买入0%或负溢价的可转债,等待溢价率转正趋平后卖出。通常是T 0交易,是正股涨停的一种交易方式。收益率高,因为市场对正股连续涨停的预期强烈,所以转债会以正溢价买入,正溢价率一般会在2%以上。所以一般可以在当天一笔交易中获得2%以上的收益率,根据个人经验平均收益率会在4%左右。高收益带来高风险。如果股市突然开盘甚至下跌,敏感的市场会迅速抛出可转债,可转债价格下跌。你连挂单改价的时间都没有。我一般会给这种交易机会加几个限制,降低交易风险,就是定增股必须涨停,定增股必须快速。   

拉升且干脆封涨停、正股需在上午十点或下午一点半前封涨停。

  

交易技巧四(风险9分,收益8分):当正股涨停后,买入处于低溢价率的可转债,等待第二个交易日正股走势。这是交易技巧三的变种,依据是正股涨停后第二日有继续上涨的惯性,特别是有利好的个股很可能是3个以上的涨停,对应的可转债收益自然是客观的。风险与收益并存,这种方式的最大风险就是要隔夜,说不定正股当晚发个辟谣或利空消息,对于正股,大不了是第二天低开或跌停,但对于可转债跌幅会因恐慌而被放大。

  

交易“技巧”五(风险无限,收益有限):特意给技巧两字加了引号,因为这里的技巧是投机+撞大运,交易的方式就是这几天热门转债的走势,纯凭着热情买入,凭着感觉判断后续走势。

  


  

以上就是我个人眼里的可转债和我自己总结出的可转债交易技巧。可转债是个非常棒的投资工具,但工具就是工具,好不好用得看使用者。

  


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