小明：支付宝财富里的基金和余额宝、定期有什么区别？怎么买？ 　　

　　三个人：余额宝对接的是货币基金，而货币基金属于基金。定期理财与基金最大的区别是定期理财可提供预期收益率，而基金不能提供预期收益率，哪怕是货币基金。 　　

　　目前余额宝连接了很多货币基金。除了田弘余额宝，其余都是代销基金。和在支付宝财富(蚂蚁财富)里输入代码或名字找货币基金买是一样的，但流程是按照基金赎回流程，余额宝只要有商业银行垫付(每日限额1万元)就不能支付。 　　

　　与余额宝的定期理财有本质区别。余额宝作为基金，并不能提供预期收益率，但其计算方法只有摊余成本法，每日计提收益，也就是我们每天看到的万份收益。可用收益率只是已经发生的7日年化收益率，无法预期。所以货币基金的7日年化收益率会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，目前一直处于下跌的过程中。 　　

　　另一方面，定期理财产品根据资产配置可以提供更有效的预期收益率，但实际整体收益与预期收益率相差不远。但是支付宝财富里的定期理财并没有提供预期收益率，仍然提供了7天年化收益率。想必这是效仿余额宝，更直观的展现收益，从而达到销售的目的。 　　

　　虽然没有提供预期收益率，但7日年化收益率波动不大，类似于债券基金提供的日净值来计算7日年化收益或万份收益。 　　

　　定期理财产品一般由银行、证券、保险提供。但由于相关规定，银行理财不能通过第三方非银机构销售，导致支付宝财富中的定期理财产品由证券、保险提供。这种定期理财产品因投资门槛低，通常为中低风险，底层资产也无非是短期货币工具（货币基金的主要持仓），以及各种类型的债券（债券基金的主要持仓）. 　　

　　与基金相比，从底层资产去看，定期理财产品无非是货币基金与债券基金的相结合，从而由证券或保险公司管理和运营。流动性差，但收益可预估，与对应基金的风险和收益没有区别。 　　

　　根据投资对象的不同，基金可分为四类，风险由低到高依次为：货币基金、债券基金、混合型基金、股票型基金。 　　

　　本基金的主要投资对象为短期货币工具(政府债券、中央银行票据和同业存款等。)，比如余额宝对接的货币基金。其特点是流动性强、风险低、收益低，目前徘徊在3%左右。 　　

　　本基金主要投资对象为债券，风险类型为中低风险。相比支付宝财富里的固定期限理财产品，基金的流动性更强，但风险和收益相差不远。如果了解债券基金，更建议选择债券基金，而不是定期理财产品，因为其流动性更强，可以随时赎回变现。但如果不了解，就不要涉足，因为有些是可转债基金，波动性大，风险比支付宝财富提供的正规理财产品高很多。 　　

　　混合型基金和股票型基金的投资对象中有股票，风险较大，保守型投资者不宜投资。投资者没有相应的投资经验，所以不建议投资这两类基金，即使是定投指数基金，这里也不做详细阐述。 　　

　　那么如何在支付宝理财购买基金呢？对于较为保守，又没有相应投资经验的投资者，可点击“基金”，在左上角找到“基金排行”，然后在业绩排行下面选择基金类型，选择短期理财、货币型和债券型这三类都为低风险和中低风险基金，收益较为稳健，风险与收益跟余额宝（货币基金）和定期理财产品（短期理财和债券基金）基本一致，可放心持有。 　　

　　但在选择债券基金时，仍需注意是否为中低风险的纯债券基金，其中债券基金中可能加入中高风险或中高风险的可转债基金。