01 | 余额宝收益不断下降 　　

　　

　　 　　

　　

　　余额宝最新年化收益率只有1.645%，一万块钱存一个月，才13块钱，连15块钱的盒饭都买不起。 　　

　　

　　 　　

　　

　　相比2014-2015年5%、6%的超高收益率，目前的收益率低得可怜。 　　

　　

　　但是为什么支付宝一直不推荐其他活期理财产品呢？ 　　

　　

　　 　　

　　

　　比如三湘银行的回报率高达3%，而支付宝没有。 　　

　　

　　是因为风险吗？50万以内的银行存款可以保本保息，不存在风险问题。而且支付宝还推荐三湘银行的定期存款： 　　

　　

　　 　　

　　

　　如果有风险，同一家银行的活期账户就不推了，只推荐30天期和90天期。定期存款我取不到钱，风险更大！所以不建议活期存款，不是因为有风险。 　　

　　

　　02 | 为什么支付宝不可能推荐活期 　　

　　

　　本质是利益问题。余额宝默认货币基金为田弘余额宝，收费如下： 　　

　　

　　 　　

　　

　　共收取3项费用，基金公司管理费0.3%，托管银行托管费0.08%，支付宝销售服务费0.25%，合计0.63%.三项费用 　　

　　

　　 　　

　　

　　所以支付宝的手续费和投资人的利润合计2.28%。 　　

　　

　　 　　

　　

　　费用占比高达27.69% 　　

　　

　　也就是说，余额宝拿我们的钱去投资理财。如果赚228元，投资者只能拿到165元，但63元是给机构的。 　　

　　

　　 　　

　　

　　其中蚂蚁科技持有田弘基金51%的股权，所以0.3%的管理费给田弘基金。本质上是给支付宝，加上0.25%的销售服务费，一家公司独占0.55%。 　　

　　

　　 　　

　　

　　基本相当于田弘基金用你买的钱投资100元，24元进了阿里的口袋。 　　

　　

　　以田弘余额宝2020年中报12238亿元的规模计算，0.55%的手续费每年可以带来67亿元的收入。 　　

　　

　　蚂蚁金服2019年总收入只有519亿元，仅余额宝一项收入就占了十分之一以上。 　　

　　

　　如何推荐目前的其他产品？推了之后不买余额宝怎么办？ 　　

　　

　　03 |改变选择 　　

　　

　　所以大量闲置资金要么考虑买定期理财，要么找其他平台买活期3%或者3.8%的存款。 　　

　　

　　如果平时的零花钱放在余额宝里，也要换成货币基金。有两个想法。 　　

　　

　　一种是换一个费率低的货币基金 　　

　　

　　 　　

　　

　　建信嘉薪宝's三项费用合计占比0.45%，合计费率在余额宝另类货币基金中最低。 　　

　　

　　一种是换投资能力强的货币基金 　　

　　

　　目前长期收益最高的货币基金是兴全添利宝,7日年化收益率为2.113%。 　　

　　

　　04 | 小结 　　

　　

　　1.余额宝的创收能力太强了，能分享25%左右的投资收益。 　　

　　

　　2.所以支付宝不能推荐其他的活期理财产品。 　　

　　

　　3.闲钱要么买一个月以上的定期，要么去平台买活期存款，基本都有3%以上的收益率 　　

　　

　　4.你一定要买余额宝的钱。建议改成天泉鲍莉或者建新嘉信宝。