基金定投手续费怎么投最便宜,基金定投手续费划算吗

  

  复利意味着红利再投资,考验投资者的耐心。假设每天定投10元,按照有效交易日计算,每年可以定投2500元左右。   

  

  由于定投基数小,你需要投资30年、40年甚至50年,才能实现指数级增长。   

  

  有人不禁要问:我赚钱就是为了用。如果定投需要这么长时间?我投票还有意义吗?   

  

     

  

  当然是有意义的。比如,你赚了钱,就忍不住要花在旅游和消费上。他们非常适合做基金定投。   

  

  一方面,定期投资基金的投资起点较低,不会增加其经济负担。   

  

  再者,如果设置了自动扣款,定投甚至具有强制储蓄的效果,不仅可以为投资者积累资金,还可以获得复利收益,用于长期坚持。定投本质上是为了养成长期良好的投资习惯。   

  

  当然,基金定投也适合追求资产稳定增值的高薪阶层。   

  

  保守来说,一款年化5%的基金产品,以一次性投资500万,每月固定投资3万为例。   

  

  500万现金,按年利率5%计算,存储50年后最终收益为5733699.99万元,去掉本金可以赚5233万元。   

  

  基金定投每月3万元,年利率5%。50年后最终收益将达到8039万元。剔除本金1800万元,净利润将达到6239万元。   

  

  是不是有点出乎意料?定投的收益更高。   

  

     

  

  而且对于大部分高薪人士来说,一个月拿3万比一次拿500万容易,需要的手续费也少很多。如果只追求长期稳定增值,何乐而不为?   

  

  如果决定定投,应该如何选择合适的基金产品?很多人的第一反应是指数基金。   

  

  毕竟,就连伟大的投资家巴菲特也在1993年的致股东信中提到,通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往可以打败大多数专业投资者。   

  

  很多人以这句话作为引子,告诉新基金投资者,指数基金是最适合自己定投的基金品种。   

  

  所以指数基金真的是定投更好的选择吗?我不这么认为。   

  

  我们先来了解一下指数基金的特点。   

  

  与主动型基金相比,指数型基金有三大优势:   

  

  1.不要在挑选基金经理上花太多精力。   

  

     

  

  对于主动型基金的购买者来说,优秀的管理人是一大前提。因此,主动型基金的投资者需要花费精力考虑基金经理的业绩是否可持续、风格能否适应未来市场、是否会中途离职等不确定因素。   

  

  而指数基金选择管理人会容易很多,只要指数的跟踪误差足够小,超额收益可以持续保证。即使有新的管理者,只要系统能维持正常运行,就不会有大的问题。   

  

  2.管理成本低。   

  

  中国市场指数基金的管理费平均为0.5%-1%。相对于主动基金1.5%的费率,绝对金额看似很小,但长期复利会对基金收益产生巨大影响。   

  

     

  

  而且指数基金更喜欢长期持有所选股票,股票换手率低。一方面可以避免风格漂移,另一方面可以减少每年的资本利得税。   

  

  3.可以容纳更大规模的资金。   

  

  主动型基金有一定的规模限制。如果资金量过大,可能会达到可选标的的持仓上限,或者没有办法控制市场震荡带来的成本损失。正是这一点,使得指数基金在牛市中更受市场欢迎。   

  

  当主动选股优势减弱,难以把握市场热点时,就成了收取高额管理费的被动基金。   

  

  听上去确实不错,那我们再来说说指数基金缺点,以及它为什么不是最适合定投的基金产品。   

  

  与主动管理型基金不同,指数基金主要采取被动管理。以一些特定的指数作为跟踪目标,比如沪深300、上证50的成份股,构建投资组合,力求与指数的变化保持大致一致。   

  


  

也就是说,指数基金的目标是复制和跟踪指数的市场表现,而不是超越市场。

  


  

那么,只有在强势有效市场的市场下,指数基金的表现才会更好。

  


  

经济学家罗杰沃德巴布森曾说:股票市场是经济的晴雨表,这在美股市场反映得的确很明显。

  


  

但在过去十年的行情,A股的走势基本上与中国经济增长率脱钩;在国内经济快速增长的同时走出了一段长熊短牛的行情。

  

以疫情为例,美国经济大幅衰退,失业率暴增,但道指、纳指和标普50指数在震荡后依旧回到了历史高位。

  

而我们国家经济尽管在加速恢复,A股大多时候却只跟跌不跟涨。因此,我国的指数基金并不在强势有效市场的市场环境下。

  

  

至于为什么会存在这种差异,是由美股与A股的市场结构决定的。

  

与美股市场相比,我国的市场成立时间较短,国企融资和股权分置是市场的特点;严进宽出的上市机制导致上市公司数量不多,部分公司上市后,只要能苟延残喘地留下来就行。比如獐子岛扇贝这类上市企业,哪怕违规受罚,对他们来说也跟刮痧一样不疼不痒。

  

并且标普500基本上都是单边上涨的行情,而沪深300基本以震荡为主。巴菲特给的建议是投资低成本的标准普尔500指数基金,他的话放在美股市场是对的,但是在A股市场显然不成立。

  


  

在国内,盲目定投指数基金,不如定投定投一只优秀的主动管理型基金。

  


  

不拿易方达中小盘这种排名顶尖的基金产品作比较,我们以近几年金牛奖股票基金的平均收益做标准,和市场上优秀的指数基金做个对比。

  


  

金牛股票指数的绩优基金八年来年化收益平均在16%左右,而近年较好的Smart Beta指数基金基本维持在15%-16%的范畴,大多不比指数基金差。

  


  

当然,在什么时候更适合定投指数基金呢?

  


  

在市场价格能够充分反映上市公司相关的绝大多数信息的强效市场上。位于这样的市场环境下,哪怕这些上市公司有没有及时披露信息,投资者光看市场价格,就能明白这些企业的经营状况。

  


  

此时不管基金经理做什么,都很难依靠主动管理去获取超额收益,这种时候选择投资指数型基金才是比较明智的选择。

  


  

因此,对大部分投资者而言,长期定投的确是个好选择。它不光能分散每月的投资成本,还能降低风险。

  

  

当基金净值上涨时,买到的基金份额较少;当净值下跌时,买到的份额则较多。这样一来,“上涨买少、下跌买多”,长期下来就可以有效摊低投资成本,投资者也不必为选择合适的投资时机而劳神费力。

  


  

在这种情况下,时间的长期复利效果就会凸显出来,逐渐让“小钱”在长期积累中变成"大钱"。

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