4月22日晚间，ST梅辛发布了资产重组相关草案及公告。在草案中，将重组标的爱旭科技的估值更新为58.85亿元，即下调了今年1月发布的方案中67亿元的估值。爱旭科技实际控制人增加了股份锁定的条件和时间。同时，在本次披露草案中，爱旭科技全体股东参与了业绩承诺。市场分析人士认为，重组各方对新方案表现出更多诚意，方案的变更方向可能更有利于现有ST梅辛小股东的权益。 　　

　　统计显示，截至2018年底，ST梅辛净利润约1600万元，市值约32亿元。已经连续两年盈利的上市公司还未能摘帽，重组转型必然成为上市公司当前需要推进的工作，以提升未来的发展空间和盈利能力。 　　

　　降低估值扩大业绩承诺范围 　　

　　根据最新的重组方案，st梅辛拟通过资产置换及发行股份方式收购爱旭科技100%股权，爱旭科技估值确定为58.85亿元。其中，拟置出资产的价格为5.17亿元，其余部分由上市公司以发行股份的方式向爱旭科技全体股东购买。发行价格为3.88元/股，发行数量为13.84亿股。 　　

　　资料显示，爱旭科技是一家光伏企业，成立于2009年，主要从事太阳能晶体硅电池的研发、生产和销售。爱旭科技为本次重组做出了三年的业绩承诺。爱旭科技2019年至2021年的净利润将分别不低于4.75亿元、6.68亿元和8亿元，总额为19.43亿元。若今年年底前未完成重组，业绩承诺将延期至2022年，当年业绩承诺金额为8.15亿元。 　　

　　本次方案调整后，爱旭科技全体股东参与本次业绩承诺。此外，爱旭科技实际控制人陈刚、珠海横琴嘉实承诺，在履行业绩补偿义务(如有)的当年，继续锁定持有上市公司90%的股份；业绩承诺期结束后三年内，若爱旭科技扣非后净利润下降30%以上，则在爱旭科技扣非未改变下降趋势前，陈刚和珠海横琴嘉实将继续锁定其股份。 　　

　　轻资产租赁业务盈利规模有限 　　

　　有券商分析师指出，自2017年ST梅辛申请恢复上市以来，公司主营业务主要是存量房地产的出售和租赁。这部分业务公司走轻资产路线，预期盈利规模可能相对有限。重组转型必然成为上市公司当前需要推进的工作。 　　

　　据了解，虽然ST梅辛自2016年底开始扭亏，2017年和2018年连续两年盈利，但公司目前仍未能摘掉帽子。年报显示，截至2018年底，ST梅辛市值约32亿元，2018年净利润1599.61万元，低于2017年盈利水平。 　　

　　ST梅辛表示，如果重组完成，公司的经营将在现有情况下得到改善，公司的业务规模和盈利能力将得到显著提升。以2018年数据计算，公司净利润可由1599.61万元增至3.45亿元，每股收益可由0.04元增至0.19元。 　　

　　ST梅辛在2018年年报中也表示，2019年公司计划继续稳步推进重大资产重组，通过资产置换等方式引入具有自主创新能力的太阳能电池制造企业，增强发展的驱动力，有效提升公司未来发展空间和盈利能力，从而为全体股东尤其是中小股东带来更多利益。 　　

　　本文来自《证券日报》。 　　

　　更多精彩资讯请登陆财经网站(www.jrj.com.cn)。