投资的收益需要交增值税吗,投资需不需要交税

  

  私募股权投资有几个环节?一般分为三个环节,如下图所示:   

  

  私募股权投资基金的财税学习(二)   

  

  1.在投资过程中,GP和LP主要对私募基金进行实缴出资,包括自然人、企业投资者、资产管理产品和私募基金。一般来说,投资者投资私募基金份额的行为属于投资行为,而不是信用行为。这个环节还会涉及收益,比如私募基金的清算和利润分配,或者合伙人转让私募基金的股份,合伙人退出。由于私募基金都是未上市企业,投资的收益不会涉及增值税。但是,也不是绝对的。私募基金对合伙人有保本承诺的,可以视为股份的真实债务和保本收益。根据财税[2016]36号文规定,“保本收益、报酬、资金占用费及补偿”是指在合同中明确承诺到期本金能够全部收回的投资收益,该收益需缴纳增值税。   

  

  比如PE的一个合作方是银行资管计划产品。合伙协议约定,该合伙人每年享有实缴金额8%的收益。如果私人股本基金不足以支付,GP和其他合伙人将补足差额。在这种情况下,这个合伙人在投资环节获得的收益可以视为保本收益,应该缴纳增值税。   

  

  2.资产管理环节是GP收取管理费和超额收益的环节。有关详细信息,请参见上一节。   

  

  3.运营是指私募基金利用募集资金进行债务工具或权益工具等投资所获得的利息、股息或转让差价收益。以实现资产的保值增值。换句话说,私募基金将募集的资金投资于股票市场、债券市场、一级市场股权、货币基金、信托计划、收益权、金融衍生品等。   

  

  哪些需要缴纳增值税?根据财税[2016]36号,金融商品转让是指将外汇、有价证券、非商品期货等金融商品的所有权进行转让的经营活动,征收增值税。那么,我们二级市场股票的转让就是金融商品的转让;新三板挂牌公司的股票也被一些地方税务局视为金融商品,虽然其流通性较差。根据税收规定,购买担保债权、理财产品、收益权等必须缴纳增值税。   

  

  通过以上分享的内容,提醒金融同行合理控制企业的税务风险。私募基金的运作环节毕竟是投资金额较大的项目,退出时也会涉及较多的税额。   

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