二、基金定投第31课：买基金亏本了，如何利用基金定投解套？ 　　

　　（一）利用基金定投解套 　　

　　说到平仓，只有增仓。 　　

　　举个栗子：一只股票的买入价是20元，买了10手，中途跌到10元，亏损50%。如果10元再买10手，成本摊下来就是15元，亏损33.3%。只要股票反弹到15元以上，就能拿回资本。如果涨到20%，就赚33.3%。但如果不在低位加仓，只能在股票涨到20元的时候才能回本。当然，如果股票继续下跌，可以继续加仓。 　　

　　原因很简单。在低位买入可以降低平均成本，只要市场反弹，就能迅速回到原来的价值。资金平仓也是如此。 　　

　　假如已投入12万。亏损30%。通常的加仓解套方式是：再投入12万元。注意：如果投入太少，比如2万，则起不到摊低成本的作用。那么，是一次性买入（逢跌加仓）呢？还是采取定投的方式？ 　　

　　逢低加仓涉及的变量太多，包括加仓多少？涨幅是多少？加仓后大盘继续下跌怎么办，等等。 　　

　　因此我们建议，将复杂的事情简单化，可以利用定投分批进场，可以摊低成本，省心省力的同时还能分散风险，最重要的是投资者的心理压力不会太大，不用去看今天市场跌了还是没跌，更容易执行下去。 　　

先给大家介绍一种方法：如果单笔买入某基金12万，现在已经亏损30%。这时可以启动该只基金的定投，每月扣款5000元（12万/24=5000元，分子是单笔买入的总金额，分母都是24个月），如果比5000元多，那效果会更好，如果比5000元少，那效果就递减。

如果资金量允许的话，还有一种方法，其他条件不变，但是每月扣款为6000元（12万*5%=6000元，即单笔买入金额的5%，这个5%系数大家可以更具自己的风险偏好、资金情况灵活调整，比如你风险偏好较大、后备资金充实、能判断市场下跌空间有限，可以增大这个系数）。这种方法更激进些，效果会更好。

注意：以上方法介绍了单笔买入亏损30%的情况，已经停扣的定投也同样适用，只要把“单笔买入的总金额”换成“定投总投入金额”即可。

（三）基金定投解套的效果

说完了具体如何解套，下面来举例说明定投解套的效果。

假设2011年2月底单笔买入12万南方中证500ETF链接A，买入时基金净值为1.2661元，无奈买入后市场跌跌不休，在2011年12月底就亏损高达30%。

1.如果定投解套，当亏损30%时，即在2011年12月底启动定投，每月扣款5000元（12万/24）。

如果一直坚持定投，定投31期后（累计定投15.5万），即在2014.7.28解套。其中单笔投资亏损-23392元，定投获利26473元，这样综合下来最后仍能获利3081元。如果只是定投24期（累计定投12万），虽然仍然在2014.7.28解套，但仅获利374元，且后续收益差距越来越大，因此建议一直持续定投，直至解套。

2.如果不定投解套呢？当基金在2015.1.5净值为1.2737时才能解套，且仅获利720元。

可以发现：采取定投解套的话，解套时间提前了5个多月！并且，如果采取定投解套，到2015.1.5，不仅单笔投资获利720元，定投获利71766元（定投收益率46.3%），综合获利72486元！

要说明的一点是：并不是任何基金采取定投解套后都能提前好几个月解套，具体可以提前多久取决于市场行情和基金净值的走势。尤其当定投处于“微笑曲线”左侧时，效果更好。但毋庸置疑的是，相比干巴巴等着基金回本，采取定投的方式肯定能让基金提前解套，且获利更多。

为什么这么说呢？来看下定投解套的原理。

根据投资经验，当亏损30%、40%时，也差不多在相对低点了。这个时候如果什么都不做，之等着基金回本，等多少年也未可知。而如果趁着低位开始定投，捡大量廉价筹码，一旦基金反弹，定投就能获利，且随着基金上涨，定投带来的收益就可以弥补单笔亏损，进而解套。并且在低位定投不会看到很大浮亏，心理压力也小，也更容易执行下去。

最后有几点要提醒大家：

1）不管是单笔买入的基金，还是已经停扣的定投基金，当该基金业绩变差（基金基本面恶化）、或者未来前景不佳时，而不是整个市场的系统性问题，建议就不要浪费钱解套了，不如把这笔钱花在更值得的基金上，也就是这时候你要考虑换基金了。

2）最重要的，也是本文开头提到的，首先避免套牢，如果万一套牢，再采用该方法解套。