一直跌的基金怎么处理,一直跌的基金有哪些

  

  今年以来,市场已经连续5个月下跌。市场最糟糕的时候,全市场正收益的主动基金占比甚至不到2%!   

  

  在这样的情况下,很多投资者在市场的连续下跌中“快刀斩乱麻”。那么问题来了。如果市场连续三年下跌,你该怎么办?   

  

  是痛苦,是绝望,还是早割早超生?   

  

  未来的事情是不可预测的,但是今天我真的不用发挥我的想象力,因为在过去的历史中,真的出现过连续震荡下挫接近三年,上证指数整体收益为负的情况。   

  

  事情就发生在2016年初,A股情绪进入冰点之后,我们的“艰辛岁月”刚刚开始。   

  

  大盘下跌3年,我们怎么办?   

  

  那是大盘突破阶段性高点后的第二年,上证综指开始进入漫长而灰暗的下跌起点。2016年1月27日,我们可以在看到红框中的两个低点,2688.30和2440.91,从最低到更低,.直到2019年1月4日,大盘漫长的下行结束,迎来报复性反弹。,体验近三年   

  

  此区间上证指数走势图如下:   

  

     

  

  作为一名资深基金投资者和研究员,面对这种情况,我能想到的普通投资者的最佳破局方式只有一个:选出一位或几位优秀的基金经理,依靠他的投资能力帮助我们穿越漫漫熊途。.   

  

  照做就是了,我们设置了两个筛选条件:   

  

  因为只有当1.按照2016至2019年初的区间(2016.1.27-2019.1.4),查找所有经历过这轮下跌后,表现特别出色的基金经理,经历了真正的熊市,它才有希望度过下一轮低估。   

  

  2.将筛选名单限定为在单一行业不超过30%的均衡基金,剔除过去结构性牛市下,因为赛道影响收益的运气成分。   

  

  根据这两个标准,我们在全市场主动基金中,最终筛选出了159只基金!   

  

  在长期熊市的情况下,159只基金将帮助你度过下一个震荡周期,评论区或者后台留言“均衡制胜”,可获取完整基金名单。.   

  

  这159只均衡基金的表现如何?   

  

  为了验证我的筛选逻辑,我将159只基金组合成一个指数,取名为“均衡制胜”指数,先拿他们和全市场所有主动基金对比一下。.   

  

  来自首先,来看这只指数的回撤表现。的统计数据显示,平衡风格基金在回撤控制上略有优势.的主动基金在整个市场的平均最大回撤为-33.35%,而筛选出来的159只基金平均最大回撤为-31.12%,'s的防御能力显然会更好。   

  

     

  

  (数据来源Wind,2016年1月27日至2019年1月4日)   

  

  据之后,我们再看收益表现。,统计,159只精选基金在三年内下跌,平均年化收益率为-4.5%,和全市场主动基金平均年化收益为-7%同期下跌,而均衡风格基金整体虽然未达到正收益,但仍然优于市场平均。.这159只下跌   

  

     

  

  (数据来源Wind,2016年1月27日至2019年1月4日)   

  

  最后,我们将其走势与沪深300指数走势作对比,让我们看看会发生什么。   

  

     

  

  (数据来源Wind,2017年5月18日至2022年5月18日)   

  

  从上图可以看出,在过去的5年里,159只基金组成的指数前期与沪深300走势一致,直到2019年之后,拟合   

指数顺势拉开差距,涨幅开始远超沪深300。

  


  

等等,从目前的结果来看,这个指数在三年下跌中的表现和沪深300基本一致,下跌时的整体表现没有超额收益,只有阶段性牛市之后才开始拉开差距。难道我们的筛选逻辑不合理?

  

非也非也!

  


  

因为我们的目的,不是要一次性买入159个基金,而是在里面找到真正优秀的前十位,去芜存菁,找出最适合自己的几个。

  


  

接下来,我们到了真正的重头戏,揭晓下一个三年真正的“诺亚方舟”,上一轮3年熊市中的均衡风格TOP10。

  


  

均衡风格基金业绩TOP10

  

废话不多说,直接上名单。159只基金中收益前10名在此:

  


  

  

(数据来源Wind,2016.1.27至2019.1.4)

  


  

果然,大浪淘沙中始得真金,榜单上的基金经理,基本是各自基金公司的实力派代表。

  


  

排名第一的,是华安基金的老将杨明,他管理的华安策略优选A年化收益率为11.8%,是159只基金中唯一年化收益超10%的基金;

  


  

排名第二的,是王延飞管理的东方红产业升级,年化收益9.15%;

  


  

排名第三的,是张慧管理的华泰柏瑞创新升级A,年化收益8.52%

  


  

值得一提的是,在这个“十强榜单”中,张慧一人独占两席,不仅如此,上榜的两只基金是全部159只基金中回撤控制最好的如果下一轮“三年震荡”到来,他可能会是回撤最小的选择。

  


  

看完业绩对比,我们再来看下三人持仓风格:

  


  

杨明基金经理年限接近14年,年化收益率8.53%,是全市场中极为稀缺的实力派老将。其投资风格偏价值,长期行业配置方向为金融与房地产

  


  

王延飞与张慧都长期配置食品饮料,而在其它行业选择上,王延飞长期配置房地产、计算机、传媒,;张慧则长期配置医药生物与电子,行业集中度要高些,个股配置更分散些。

  

  

(数据来源Wind,截至2021.12.31)

  

从持仓分布来看,如果你倾向于配置“宁茅组合”,张慧是不二选择;想配置TMT,就选王延飞;想布置传统低估值领域,杨明是最佳搭档。

  


  

顺便说一句,上榜的名单中,也有些基金经理在过去一年的震荡中表现一般,所以在具体选择时,还要结合他们近期的表现来看。

  


  

至此,我们的数据统计全部结束,这里风险提示一定要有,所有的数据筛选逻辑全部都是基于基金经理过去的表现,而未来是否会发生漫长的震荡也只是个未知数,毕竟上证指数再也没有站上5000点,历史也不会简单的重复。

  


  

但是,作为投资者,我们一定要预想好最坏的情况,然后抱着最乐观的心态去投资,就算指数的长期熊市再次出现,也还有一批优秀的均衡风格基金经理帮助我们穿越牛熊,抵达胜利的彼岸。

  


  

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风险提示:基金投资有风险,投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考,不构成对阅读者任何形式的投资建议。

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