etf哪里购买,etf哪里可以看折价溢价

  

  1.何为ETF基金   

  

  交易型开放式指数基金,也简称交易所交易基金(ETF),是一种基金份额可变的开放式基金,在交易所上市交易。   

  

  交易型开放式指数基金是开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。投资者不仅可以从基金管理公司购买或赎回基金份额,还可以像封闭式基金一样在二级市场上以市价买卖ETF份额。但是申购赎回必须用一篮子股票换基金份额或者用基金份额换一篮子股票。由于二级市场交易和申购赎回机制的存在,当ETF市价与基金单位净值存在差价时,投资者可以进行套利交易。_以上文字来自360百科。   

  

  圆形焦点:   

  

  1.直接购买ETF份额只能在T 1交易,通过场内场外的ETF基金转换进行T 0操作,完成延迟套利。   

  

  2.可以用一篮子股票购买基金份额,也可以赎回一篮子股票。   

  

  3.有即时套利空间(现在机会少了)。   

  

  2.ETF基金分类   

  

     

  

  根据wind金融终端,ETF分类包括:股票型(447只)、债券型(15只)、货币型(27只)、商品型(15只)、跨境型(38只)。.   

  

  大部分机构普遍使用股票ETF进行套利,大部分机构由于自身的成交量大,流动性佳,品种丰富和T 1交易系统,更倾向于股票ETF进行T0套利。   

  

  跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF本身就是T0交易系统,可以T日买入,T日直接卖出。因此,在ETF套利交易策略中使用的机构较少。   

  

  3.如何进行ETF套利   

  

  3.1套利基础原理   

  

     

  

  以军工ETF(512660)为例,分时市场有三条线:白色:ETF实时交易价格;粉色:ETF的实时“净值”简称IOPV简称;黄色:市场中的分时移动平均线。   

  

  ETF有两种套利策略:溢价套利与折价套利   

  

  当ETF的市值小于   

  当ETF的市值& gt> IOPV,投资者可以买入一只ETF,然后赎回得到“一篮子股票”和现金替代金额,最后卖出成份股,赚取ETF折价部分的利润——折价套利。   

  

  3.2清单信息查询   

  

  交易投资者将面临最小赎回单位(即一只ETF的最小单位)、现金替代、预计现金余额、申购上限、赎回上限、预计成本、实际成本等信息的查询和计算。   

  

  以军工ETF(512660)为例,用户可以通过上交所查询军工ETF(512660)的披露信息和成份股信息。   

  

     

  

     

  

  3.3套利交易的过程   

  

  溢价套利:   

  

  买入篮子股票申购ETF卖出ETF。   

  

  买入篮子股票:   

  

  通过专业的ETF套利系统,系统会按照设定的交易单元,根据成份股的信息自动买入。用户可以设置现金代替股票,处理股票涨跌等。根据自己的交易需求。用户买入篮子股票后,可以在持仓中查询对应篮子股票的持仓情况。   

  

  跨市场ETF中的跨市场股票不会在这里买,而是在申购完成后由基金公司买。   

  

  申购ETF:   

  

  按一个交易单位购买,其中主动现金替代、被动现金替代、预估现金差都会用现金购买。每只ETF申购时,ETF列表信息中都会显示现金替代上限,不同ETF的现金替代上限不同。   

  

  卖出ETF:   

  

  购买ETF后,用户可以等待日内市场的变化。当ETF涨幅较高时,可以实时卖出ETF。ETF卖出时不受交易单位限制。比如最小赎回单位为100万ETFs份),卖出时间根据需求分批卖出。   

  

  折价套利   

  

  买入ETF赎回一篮子股票卖出篮子股票   

  

  买入ETF:   

  

  在盘中买入1个交易单位(100万股)ETF。   

  

  赎回一篮子股票:   

  

  赎回按一个交易单位进行,同一市场的成份股将以现金份额的形式直接入账,其中主动现金替代、被动现金替代、预计现金差额以现金形式入账。   

  

  卖出一篮子股票:   

  

  赎回一篮子股票后,用户可以根据自己的需要在盘中卖出股票。交易规则与上述卖出ETF相同。   

  

  以上是对ETF套利交易的简单概述。在实际交易中,用户需要面对更复杂的情况:多放空头股票的处理、跨市场ETF的结算交割、交易中的成本核算、实时补证信息的同步、交易中可用资金的减少、利润的预估、市场冲击成本的降低、交易的合规性等等。有些问题解释不清楚,以后再写。   

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