ETF指场内基金，而LOF基金分为场外基金申购赎回和场内基金交易。 　　

　　场外交易基金(LOF)价格：由基金净值决定。能不能赚钱，要看二级市场选择的几大权重股。股票涨了你就赚钱，股票跌了你就亏钱。 　　

　　场外申购赎回会影响基金份额。一般市场外没有溢价，只有折价。只有在场内交易的LOF基金会产生溢价。 　　

　　基金的价格主要由两部分组成：基金本身的净值，以及供求关系导致的折价和溢价。交易所的份额不变，就像股票一样，只是持有人变了。 　　

　　基金的溢价是多少？ 　　

　　市场价高于基金净值，称为溢价；低于净值的，叫折价。 　　

　　折扣原因： 　　

　　溢价：场内资金主要是因为买家多，抄底多，需求大，供需不平衡，造成溢价。 　　

　　折价：场内基金折价主要是因为大家都不看好，没人买，成交清淡，导致市场成交价低于基金净值。场外基金主要是由于基金打折促销等原因，产生的折扣。 　　

　　市场基金溢价的计算： 　　

　　基金溢价率=(市场价格-单位净值)/单位净值， 　　

　　=(1.257 - 1.179)/1.179=6.62%。 　　

　　它比净值溢价6.62%。 　　

　　这个溢价率可以直接从雪球股票交易软件上查到。看红框标识。可以参考一下。 　　

　　以下是互联网LOF在场外资金的截图： 　　

　　异地算法和场内算法一样，也可以直接从软件中找到，溢价率为3.23%。 　　

　　与溢价率相比，场内溢价比场外基金高3.39%，意味着场内ETF贵，场外LOF便宜。 　　

　　基金溢价比较的误区 　　

　　1.虽然跟踪的是同一个指数，但是发行时间不一样。比如华夏互联网ETF和华夏互联网LOF这两只基金，一只是17年发行的，一只是15年发行的，价格对比没有意义。 　　

　　2.中改互联两只基金的重仓比例也不同。这个比例从软件岗位上也能看出来。例如，腾讯持有10.63%的LOF头寸，而ETF持有28.48%。所以两只基金的净值没有可比性，涨跌也无法比较。 　　

　　3.ETF和LOF基金的溢价率是他们自己的比较，市场价格与基金净值的比率。 　　

　　场外比价的条件是同一个基金同一天发行。 　　

　　存在的问题： 　　

　　单位净值的计算？你是怎么得到它的？ 　　

　　基金净值：基金的资产净值/总份额收益。 　　

　　=352.98/280.81=1.257(市场价格)，这是当天的交易价格， 　　

　　但是，基金单位净值=(基金总资产-总负债)/总份额。 　　

　　这个结果不也是基金的净资产(净资产)吗？ 　　

　　华夏ETF的单位净值是怎么达到1.179的？――这个我也不懂。 　　

　　本文仅供交流，欢迎您的宝贵指导。