一、大宗商品转折点（2022-6-22） 　　

　　1.昨晚，美国股市大幅上涨。道琼斯上涨641.47点，涨幅2.15%；纳斯达克上涨270.95点，涨幅2.51%；标准普尔。P 500上涨89.95点，涨幅2.45%。 　　

　　2.在美股本轮大调整中，纳斯达克跌幅最大，跌幅达35%；百年道琼斯下跌25%；标准普尔。P 500也下跌了25%；百年历史上，第三级调整轮次最大，差点变成股灾。 　　

　　3.为了应对中国的高科技竞争，限制中国的芯片出口，美国把几十年来之不易的市场拱手让给了中国的科技公司。中国是全球最大的芯片市场，由于人为干预，失去中国市场实际上是美国科技公司的灾难，这是美国科技公司目前不景气的根源。 　　

　　4.限制中国消费品的进口。美国家庭因为没有中国货，最多要多掏三到五千美元。如果他们选择其他地方的产品，他们将支付更高的价格，这将助长通货膨胀； 　　

　　5.地缘政治让世界最大产油国美元化，加速了卢布国际化，搬起石头砸自己的脚，最后自己买单；整个国家大幅度增加杠杆，拼命印钞转嫁自身危机，结果危机越来越大。 　　

　　6.如果通胀持续高位运行，就要启动国家意志，引导资金做空所有大宗商品。别忘了华尔街是金融的源头。否则，单靠提高利率是无法抑制通货膨胀的。提醒你，商品玩家不要盲目做多。无论是技术形态还是政策面都到了一个转折点。 　　

　　二、消费和新能源的节奏是不一样的： 　　

　　1.新能源中太阳能和锂电池的节奏是不一样的。这一波太阳能又创新高，然后就上去了。如果翻倍，就意味着要建一个大屋顶；锂电池龙头仍处于反复筑底阶段；看看茅台怎么走的，基本上复制这个趋势，这个过程会持续到年底。 　　

　　2.三季度通胀的传导是必要的，上游成本必然会向中下游蔓延。第三季度的速度应该是最快的。接下来，市场调整的时候，消费可能会走出低谷，向上走，不要把节奏搞反了。记住，和超级赛道的资产负债表主上升波白马一起成长，才是投资的大道！ 　　

　　三、如何看待歌尔股份闪崩跌停： 　　

　　1.今年整个手机产业链的生意都不好做。通信院数据同比和环比均大幅下降，5G产业进入饱和阶段。连苹果都要砍掉2000万台，机构预测歌尔股份今年业绩增长37%。苹果这样砍下去能保证增长率吗？既然涨幅不能保证估值会下调，那么大的资金出逃就直接冲击跌停。 　　

　　2.股价涨跌的逻辑是什么？净利润增幅越大，股价上涨的力度越强；另一方面，增长速度越慢，股价下跌的力度就越大，低于预期，就会越厉害。我说清楚了吗？四、技术看盘： 　　

　　1.大盘做空的动能略有加强。这个地方修整大概用了8个交易日，目前已经6个交易日了。在盘中交易时段出现100点的快速下跌并不奇怪。 　　

　　2.市场选择掉头向下。快点，早点结束，早点起床。只涨不跌只会产生巨大的风险，涨涨跌跌会持续很久不是吗？ 　　

　　3.预计市场将在此位置形成200点的横盘区间。反复洗盘，等待6月数据。市场目前的趋势是，三季度数据的V型反转有望加速。个股轮动，不要折腾太多。人？点一个明天打！