投资者在投资股票的时候，往往会很迷茫。一些股票价格已经跌到了2。3元，有的股票已经从最高点跌了70%以上。
一些股票跌到了历史最低点。为什么主力资金在低位抛售？
我认为股价没有最低，只有更低。即使股票跌破净值，甚至跌破净值，机构庄家依然不看好公司前景，因此有可能他们将不得不继续下跌，为价格更低的资金腾出空间，以吸引和筹集资金。
只要庄家继续做空，我觉得只有恐慌性抛售甚至割肉才能出来。这不正是经销商期望看到的吗？
庄家低价抛售股票主要有几个原因：1。以较低的市场价或相对较低的股价卖出股票，往往能获得更好的结果。
散户往往通过对比过去的价格和现在的价格来判断股价是高是低。如果过去的股价是10元，现在是7元，那么很多散户会天真地认为现在的股价很低，甚至是底部。
庄家就是充分利用了大多数散户的这种心理。先把股价拉到10元，再把股价砸到7元。
在7元的位置做一个底部形态或者反攻出场，然后被散户误认为是底部，然后大举抛售。
《股票大作手回忆录》的利弗莫尔喜欢这样出货。现在很多庄家也喜欢用这种套路。
2计划失败或市场影响，被迫低价出货。
受市场崩盘、监管严格等不可控因素影响，庄家的投机也是失败的。这时候庄家知道高位卖股没机会了，只好低位卖。
也有很多时候庄家失败，没有散户想的那么神奇。
大部分股票已经在高位清仓，少数股票已经用于低位卖出。
现在庄家已经基本顺利完成任务，剩下的几个筹码可以不计成本的卖出去了。尤其是在股市低迷的时候，还可以借机打压股票，为以后重新入场做准备。
4.反转成交量，低位卖出，实际进场。
如果你想知道是否有其他基金对这只股票感兴趣，你必须卖掉它。看看有没有人能保护这只股票。
所以，低位卖股票很有必要。但是一般别忘了捡。而且卖可以起到洗盘子的作用。
不管所谓的长庄、混庄，主力资金跑一只股票通常需要几个阶段，但不管在哪里买。
涨了就逐步出货，高层主力资金就用完了。当它下跌时，股票可以在哪里出售？
有人说融券，现在能融资多少证券，融券成本有多高？对于大款来说没什么意义。
所以一旦股价出现空头趋势，基本上这票里的主力资金就不会再参与其中，卖出股票了。
为什么很多股票长期横盘后卖出？股票低位长期横盘，最根本的原因是入驻资金看空后市。
为什么还有人看空已经成为大底的股票的后市？
最重要的原因是市场处于熊市。环境不好。所谓熊市不讲真。熊市中的股票往往因为缺乏主动承接的资金而不断创出新低。
熊市中的上市公司，业绩往往会出现问题。本来熊市人们对利空消息就很敏感，利空消息来了，就会有很多钱砸了出货。
比如现在很多股票长期低位横盘，然后破位大跌，造成新低。这样大盘指数显示震荡整理后继续向下突破。
其次，很多上市公司业绩不佳，资金不断被抛售。这就是性能原因。
但是那些业绩好的股票同期却不是这样。比如华兰生物电力、长江电力等。他们的股票走势能在高位波动，是因为他们不断乐观的资本，强有力的股票承诺和轻卖。
可见，良好的性能对稳定具有重要意义
最后一个是资金的破发。
在一些股票中，庄股性质的机构资金由于资金链断裂无法继续支撑，最后只能分批出货。
尤其是在熊市环境下，很多基金会遇到融资困难。资金链断裂的机构超出预期。还有一些机构不得不破位卖出质押的股票，或者跌破止损位。
总之，从资金的角度来说，最重要的原因是股票由于盈利不好，缺乏资金承接。
【庄家出货筹码的形态特征】
(1)经销商的利润率：一般洗碗不到20%，出货超过50%甚至100%。
(2)是否护盘：洗盘时股价停留在短期均线上方，即使跌破也不会造成大跌，大盘缩量后还会继续上涨；当股价跌破短期均线时，无法回到线上继续向上运行。
(3)支撑压力：洗碗的目的
是为了恐吓市场中的浮动筹码，股票价格在主力打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑;而出货的目的是为了兑现筹码，所以往往股票价格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出现明显滞涨。
(4)价格平台：洗盘，主力会构筑新的价格平台，为下一次的发力做蓄势准备，整理后最终都会向上突破;而出货，则是在平台整理后低点不断向下移。
(5)成交量：洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量，但上涨时成交量却放得很大;出货前股价往往经过大幅上涨，成交量一直保持在较高水平，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
(6)均线系统：洗盘时仍然呈向上发散，趋势走好，多头排列不变;出货时被破坏，或者开始向下。
(7)筹码分布：洗盘时，底部的筹码一般总会有10%左右沉在下面不向上移动;出货时底部的筹码基本全部移动到了新的筹码分布区内。
(8)整理时间周期：洗盘的时间周期通常都较短，一般5至12个交易日就结束;出货的时候，股价盘整的时间周期即使超出洗盘的时间周期(5~12个交易日)，仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。
入市投资者需要关注的七个要点
1、心态是制胜的前提
我相信许多股民都会遇到这种情况：就是本来看好一只股票或者朋友又介绍一只股票，然后自己买了不断上涨。但是，到了最后你会发现自己买的有点少只有几百股，相对于可操作资金来说还不到10%，这时候的你是不是就该抱头痛哭了，后悔当时没有多买一点。这时你需要明白一点，假如你买多了股价一路下跌怎么办，是不是更后悔。所以，要有赚而不喜,亏而不忧的良好心态。另外，机会总是留给胆大的人，股市就是这样，要敢于尝试，不要畏惧。
2、确定操作前了解股票的性质
有些投资者喜欢随大流盲目买股票,结果赚得不明不白,亏亏得一塌糊涂。做股票前一定要把股市行情打磨清楚,包括它的历史走势是否乐观,要搞清它的具体位置，确定可以完胜在进行介入操作。
3、位置是王道
我相信许多散户都接触过很多的技术分析，大部分是趋势为王，量价之间的关系。然而我并不认同，因为位置好了才可能让股民有更多的时间和资金去关注，才能逐渐形成上升的趋势。所以呢，位置才是分析股票的重中之重。
4、正确把握涨幅和回落的关系
不管你买入价是多少,总之从它当天的高点回过了3%你就应该引起注意,往往回过了3%的个股在当天走势中一般都不太好,很难再创新高,但又不是绝对的。因为股市中没有绝对二字,是卖还是留还得看个股的形态丶量丶量能线丶量比丶内外盘以及换手率,它已涨了几天?这些综合后你就该选择卖还是留了。
5、出现多条线，好运将出现
股价在低位，出现一条较长实体的阳K线，将前面多条日K线盖过，表明股价已经获得很强买力，后期股价继续较大幅度上涨的概率很高。
6、取其精华，去其糟粕
要虚心学习成功者的观点,成功者总有一套属于自己的方法,如对于行情节奏的把握,对于盘面的理解,都是从长期实践中感悟出来的，我们要总结把其变成自己的一套方案，不足之处我们并将其完善，最终自己才是笑到最后的人。
7、把握关键两阶段
第一阶段，向"左"看齐逃顶。在大盘前期的重要高点附近卖出股票，空仓。为了避免踏空，等跌到颈线附近重新入场。
第二阶段，有效跌破颈线位，离场。当跌势已经形成，一旦有效跌破颈线位，手中如果有筹码坚决止损卖出。
势在股在，势增股增，势减股减，势走股走
无论是庄托放出来的股，还是好朋友介绍的股，亦或是你自己选的，只要坚持"势在股在，势增股增，势减股减，势走股走"就不会被忽悠.
所谓"势"，可以是上升通道，也可以是均线系统，也可以是某个指标，因为你的交易不可能是依据感觉而没有实质性的依据吧?当然，这里是指大多数的交易者，因为大多数的交易者都是追求技术性的投机套利，个别依据基本面估值进行交易的同学，大可不必钻牛角尖.
有了"势"，何谓"势在"呢?举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列之上.
有了"势"，"势在"，何谓"势在股在"呢? 举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列的上升趋势时，你就可以持股做多.炒股你不炒上升趋势的，难道要炒下跌趋势的吗?当然这是在一般散户在我们A股市场做空不可盈利的情况下.
那么，何谓势增股增呢?这就简单了，上升势头越来越明显，节奏越来越强，上升通道刚开始的角度缓得像爬，随着运行，角度加大，开始向上走，然后跑着进入主升...这样就是一个势增的过程.操作者随着最初的势头不明显到越来越明显，当然是做的越来越胆大，下的筹码越来越多，即是势增股增了.
何谓势减股减，势走股走呢?例如，上升通道的股，从45°运行到了60°，然后到了75°，最后进入了90°的垂直拉升，而后转为75°，60°...，这就是明显的势头减，持股量当然要随着势头的减弱而减了.所谓势走股走，是上升趋势从减弱到跌破上升通趋势时，已不构成持股的最基本条件，即势在股在，所以当然是势走股走了.
带着这十六个字，在势头转多后，果断介入，在势头转空后，果断出场.别明明破位了，还在说加仓补仓，疯狂做多，也别明明确立升势了，还在看空做空.就轻松达到了截断亏算，让利润奔跑的投机高手境界。
投资蜕变的4大阶段
一、初识，它占据了我的整颗心。
说得不过分，如同初恋一般，我初接触了股票，爱上它，开始变得如痴如醉。刚爱上一个人的时候，是一个人的美好时光。这个时候，对知识如饥似渴，疯狂地学习。每个人心底都是有求知欲的，并且会很享受这个过程。因为我们最容易在刚开始的时候，就去幻想最美好的结果，特别是在一个很好的精神状态下。随之而来的是我的知识面大增，国内局势、国际形势、政经环境、美联储、等等，都开始进入到我的日常生活。我觉得很开心，比我身边的人多了更多的知识，时不时会在朋友圈发个行情分析显摆显摆。可是，人生好景不常有。就像爱情的新鲜度，不会超过18个月一样。度过了最初的两三年交易生涯，基本摸清了这个市场的来龙去脉，积累了一些交易经验，我开始进入交易高原期。
二、遭遇瓶颈，却并不言弃。
用多年的时间，才可能摸清这个市场的脉搏，积累交易技术、理念、资金管理，以及大量的实盘经验。这个阶段，我发现我的交易再也很难有突破，业绩时好时坏，有时候会经历一些单子的闪崩。我会让自己不断反省，有时候也会因为抓住一个大波浪而高兴。这些漫长的时光里，我多次会以为自己经验已经相当丰富，交易系统成熟完善。这个阶段，我不会排斥用中型和重型仓位来做。我知道这不是最好的资金管理办法，但是我会安慰自己，也算经历过了一些大风大浪。算不上成功，但也不算失败。一切都还在坚持，我把这定义为：苦难的长征。交易者，总是要有苦行僧的灵魂感召的！
三、交易者的宿命里面不崩溃和抉择。
坚持了很多年，我以为自己要开始飞了。看起来万事俱备只欠东风。经验，技术，知识，阅历，前面那么多年的修炼，让我觉得大干一场的时候终于到了！于是开始调集大批量的资金，人生在此一战！交易的诱惑和人性的贪婪，不是以线性倍数在放大，而是以指数级别在放大！大资金的闪失，往往只出现在3%的概率里。我只知道要很小心去操作，告诫自己纪律和仓位都要严格控制。可是，一次致命的贪婪，就让前面所有的努力付之东流。没有领略人生极致的苦，我也没有能力去控制深处的欲念。万念俱灰，对一切都提不起兴趣，后悔进入市场，后悔接触金融。这个时候，我无比怀念当年初遇股票时候的美好。现在面临两个最重大的抉择，是继续坚持，还是退出市场。这里面，少数幸运者等到了彻底开悟的那一天。彻底开悟了，也就再次焕发交易青春。
四、心的重生，难以再对交易存在任何情绪。
人生三重境界，看山是山，看山不是山，看山还是山。做完十多年交易，历经无数市场磨难，最终我开始重回轻松赚钱的轨道，无外乎这么几点：轻仓，顺势，学会休息。山还是那年我刚入股票市场的山，人却是顿悟后的人，方法还是那些最淳朴的方法。你不把股票交易太当回事，这就对了。我的欲望已经在无欲中提升到一个新的高度，精神的升华推动了自律，灵魂的洗礼涤荡了欲望。成功的交易，我是领悟了，顺势交易乃第一要素，做好资金管理乃核心。
最后，轻易不要出手，耐心等待真正的高胜率机会出现。减少交易机会，增加成功概率！
股市上有一句格言：“忍耐是一种投资，忍耐是成功的前提。”股票投资胆识和谋略是必要的，忍耐不可欠缺!
玩股票必须培养良好的忍耐力，这往往是投资成败的关键。不少投资人并不是分析能力低，也不是缺乏投资经验，而是缺少一份高度的忍耐力。过早买进或者过早卖出，都会招致时间的无谓浪费，以及金钱的损失。买进与卖出的时机不适合，应该耐心等待，时机降临时要坚决果断的把握，这是对每一个投资人的基本要求。
投资股票需要忍耐力，寻找市场机会需要等待，需要耐性;持有股票是一个需要投入时间的过程，因而需要高度的忍耐力，需要眼光和远见，不要因股价的起伏波动而寝食不安。买卖股票赚钱，说穿了就是忍耐的功夫，买进的时候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股价上涨，想卖到好价位一样要忍;股价不够低，没有跌到位，忍得住不买;股价不够高时，忍得住不卖，无论是买进、卖出还是持股，都应该忍耐。
忍耐和等待不代表“无为”
股票所赚的钱是一种忍耐费。
忍耐是股市投资最高的艺术境界。
无论是上涨还是下跌，只要能沉得住气，你就有机会赚钱。
忍耐和等待不代表“无为”，代表的是一种不操作的技术，一种最高级别的技术！
因此，股票投资可以说，忍耐和等待自始至终贯穿了整个交易过程，伴随着股票投资人所有的操作行为。
忍耐不是消极，等待不是空等。
忍耐是养精蓄锐，等待是厉兵秣马。
忍耐的决策需要根据形势的变化不断地修正和强化。
